温州市农村中小企业融资困境探究

　　摘 要

　　中小企业是我国国民经济中的重要组成部分，发挥着不可替代的作用，其发展直接关系着我国经济的正常有序发展。但中小企业因自身局限和现有金融体制的不完善，一直在发展中面临资金需求无法有效满足的难题。而农村地区的中小企业因信息建设和技术水平均相对滞后等原因，进一步加剧融资难问题。

　　为有效推动农村经济发展、解决农村剩劳动力和提高农民收入，我国将农村中小企业的建设放到重要的位置，而解决农村中小企业融资难问题则成为首先的发力点。

　　为有效研究农村中小企业融资问题，本文选取了温州市农村中小企业作为切入点。温州市是我国民营经济最先腾飞和获得充分发展的地区之一，其所有企业中的绝大部分为中小企业；但同时温州市也与其它地方一样受到国家金融政策和体制的一系列制约，市场经济和计划经济在温州市体现出强烈的碰撞，而温州市农村中小企业则将这一矛盾表现得更为尽致。因此，研究温州市农村1代表性和借鉴意义。

　　本文以温州市农村中小企业为研究对象，首先基于中小企业融资相关理论分析了温州市农村中小企业融资现状，具体包括温州市农村中小企业融资需求、资金来源、借贷主体等内容。经研究发现，温州市农村中小企业在创立之初大多依靠自有资金，少数依靠外部借贷，而在发展中除了少部分继续依靠内源融资外，大量则依靠外源融资。由于温州市民间借贷资金量的活跃和丰富，温州市中小企业所依靠的外源融资更多的是民间借贷，而非其他地区常依赖的银行信贷，进而形成了独特的“温州模式”.但大量依靠民间借贷也为 2011 年温州市民间借贷危机所带来的巨大破坏力埋下伏笔。在分析原因中发现，尽管温州市市场经济发展较其他地方领先，但一方面温州市农村中小企业也存在与其他地方中小企业相同的劣势，如现代经营体制不健全、财务制度不透明、信息化程度不高、抗风险能力弱、信用程度不高、可用抵押品少等；另一方面，温州市正规金融体制依旧受到国家政策、信用体系和担保体系不完善等因素的制约，无法跟上需求的变化。

　　为有效解决温州市农村中小企业融资难问题，本文首先对美国、日本和韩国等国家相关的做法进行了研究和学习，并在充分结合各国国情的基础上对各国所采取措施的特点和异同做了比较。然后，结合我国国情和已有政策措施基础，从充分发挥政府、金融机构和中小企业三方力量为方向，从国家、企业和金融机构三个方面提出具有针对性的建议：国家应加快健全有关扶持中小企业的法律法规和税收优惠政策，建立健全中小企业融资体系、引入互联网金融等新型金融形势、将民间借贷纳入国家金融体系和推进农村中小企业信用体系建设等；金融机构则应紧密响应国家号召、紧跟国家大的金融方针，不断优化对中小企业的金融服务，推出灵活多样的中小企业金融业务；企业也需从自身做起，不断加强企业竞争力，并对财务透明化、管理体制现代化作出明确要求。

　　这样在多方共同努力下，最大程度上为温州市农村中小企业提供资金支持，破解融资难问题。

　　本文在充分研究了温州市农村中小企业融资现状的基础上，重点分析了民间借贷在温州市农村中小企业发展中的重要作用，随后针对性地提出了将民间借贷正规化的详细建议。此外，本文还紧跟形式发展，及时反映出了国家的最新政策和措施，还提出积极引入互联网金融和融资保险机制等新型金融形式，为农村中小企业指引新的融资方向。

　　关键词：

　　农村，中小企业，融资困难，温州市　　
　　
　　目 录
　　
    摘    要……I
　　第 1 章  绪论……1
　　1.1  研究背景……1
　　1.2  选题意义……2
　　1.3  国内外研究概述……2
　　1.3.1 国内研究概述……3
　　1.3.2 国外研究概述……3
　　1.3.3 国内外研究评述……4
　　1.4  研究方法与内容安排……4
　　1.4.1 研究内容……4
　　1.4.2 研究方法……5
　　
　　第 2 章  概念界定与理论基础……6
　　2.1  概念界定……6
　　2.1.1 中小企业……6
　　2.1.2 融资……8
　　2.2  理论基础……8
　　2.2.1  MM理论……9
　　2.2.2 权衡理论……9
　　2.2.3 新优序融资理论……10
　　2.2.4 金融成长周期理论……11
　　
　　第 3 章  温州市农村中小企业融资现状及问题……12
　　3.1  温州市农村中小企业融资现状……12
　　3.1.1 温州市民间资本的发展现状……12
　　3.1.2 温州市金融信贷机构的发展现状……13
　　3.2  温州市农村中小企业融资存在的问题……14
　　3.2.1 内源融资困难……15
　　3.2.2 直接融资困难……16
　　3.2.3 间接融资困难……16
　　3.2.4 民间借贷存在巨大风险……17
　　
　　第 4 章  温州市农村中小企业融资问题成因分析……19
　　4.1  国家对农村中小企业融资支持力度不够……19
　　4.1.1 缺乏支持中小企业融资的法律和法规……19
　　4.1.2 未建立适合农村中小企业的多层次融资体系……19
　　4.1.3 民间借贷管理不力……20
　　4.1.4 风险投资机制建设滞后……21
　　4.2  农村中小企业缺乏足够融资吸引力……21
　　4.2.1 观念和体制落后……22
　　4.2.2 缺乏有效抵押和担保……22
　　4.2.3 财务信息可信度低……23
　　4.2.4 信用观念淡薄……23
　　4.3  金融环境不利于农村中小企业融资……23
　　4.3.1 金融体系结构不健全……24
　　4.3.2 融资手续复杂……24
　　4.3.3 银行商业化运作程度低……24
　　4.3.4 与农村中小企业需求不对接……25
　　
　　第 5 章  国外中小企业融资经验及启示……26
　　5.1  美国中小企业融资经验……26
　　5.1.1 健全的立法……26
　　5.1.2 设立专门政府机构……27
　　5.1.3 完善的金融市场体制……27
　　5.1.4 提供全方位的资金支持……27
　　5.1.5 政府设立技术创业中心……27
　　5.2  日本中小企业融资经验……28
　　5.2.1 完善的管理机构体系……28
　　5.2.2 健全的法律保障体系……28
　　5.2.3完备的金融体系……29
　　5.2.4 完善的信用担保体系……29
　　5.3  韩国的中小企业融资经验……30
　　5.3.1 秉承政企合作原则……30
　　5.3.2 推动大小企业合作……30
　　5.3.3 借助机构力量推进国际战略……30
　　5.4  对比和启示……31
　　
　　第 6 章  解决温州市农村中小企业融资问题的对策与建议……33
　　6.1  国家为农村中小企业提供良好融资环境……33
　　6.1.1 完善法律法规和出台优惠税收政策……33
　　6.1.2 建立健全农村中小企业融资体系……34
　　6.1.3 引入互联网金融等新型金融形式……36
　　6.1.4 将民间借贷纳入国家金融循环体系……37
　　6.1.5 增加对农村中小企业扶持力度……38
　　6.2  金融机构加强对农村中小企业的金融服务……39
　　6.2.1 提供多样化农村金融服务……39
　　6.2.2 建立农业保险制度……39
　　6.2.3  农村中小企业要因地制宜不断提升实力……39
　　
　　第 7 章  结论……41
　　参考文献……42
　　致    谢……46