一汽汽车金融有限公司财务风险控制方案的优化设计

　　第 3 章 一汽汽车金融有限公司财务风险控制方案的优化设计

　　3.1 财务风险控制的目标

　　提升公司的财务风险控制能力，归根结底是要提升公司的盈利能力，同时控制好现金的流动性，只有公司本身经济实力的强大，才能有效抵御偿债风险和流动性风险。公司的财务风险控制的目标，和公司对财务风险的要求联系紧密，它决定着公司在经营活动中对风险的容忍水平。在公司能够识别财务风险并且采取必要的行动加以管理控制之前，必须要有一个明确的目标。

　　3.1.1 财务风险控制的目标的制定原则

　　财务风险控制的目标应与公司的战略目标紧密联系。财务风险的控制不是财务工作本身风险的控制，它是为了公司的整体战略服务的。公司的财务风险控制和公司的运营关系密不可分，它涵盖各个业务事项和相关岗位，涉及全体员工，贯穿决策、执行和监督的全过程。所以这个目标的制定应该落实到企业运行的各个环节之中，实现全过程、全方位和全员性的控制。

　　财务风险控制的目标应该清晰可辨。风险的客观性和不确定性，使得风险的量化变成了一个比较现实的难点问题。但是财务风险相对来讲，在一定程度上是可以比较容易的进行分解和量化的。在实际工作中，财务风险控制的目标应该是具体的、可以量化的多个子目标的组合。

　　财务风险控制的目标能够被有效执行。财务风险控制的目标制定，应该基于公司自身的情况，结合公司内外部环境，客观地联系公司自身的优劣势分析，拟定出公司能力范围之内的目标。

　　3.1.2 财务风险控制的目标

　　对于一汽汽车金融有限公司这样一个高风险的公司来说，财务风险控制是其风险控制的核心。财务风险控制的总目标是做好筹资工作，确保公司资金良好的流动性，有效规避和控制偿债风险，有效提高资金的使用效率和公司的综合盈利能力。为了实现这个总目标，在财务管理的各个领域，均应建立明确的风险控制目标和风险监控点，充分发挥财务上的管控作用，有效的抵御可能出现的财务风险。

　　资金管理方面，可以说是企业财务风险的重中之重。做好资金管理，第一点是要与各个授信金融机构建立良好的战略合作伙伴关系，确保该公司融资渠道畅通；做好资金使用计划，在融资过程中建立询价机制和筹资审批流程并严格执行，密切关注资金市场的动向，有效提高资金使用效率，提升自身的议价能力，合理规避较高的资金成本。第二点是要保持资金的良好流动性，制定备付额标准，确保公司运营的顺利进行，并且有能力应对流动性方面的突发事件。

　　第三点是资金管理的操作层面要建立严格的标准、流程和考核机制，在流程设计上尽可能规避错误和舞弊的可能性，并要求财务人员严格执行。通过上述三点共同实现资金管理的安全、稳定和高效。

　　资产管理方面，该公司最主要的资产是发放的贷款，而发放的贷款面临的最主要的风险是难以收回本息。要管理好信贷资产，首先是要在放款之前按照严格的标准和流程进行审核和审批，确保每笔贷款均具备一定的担保风险措施，同时也要确认公司受理的客户具备还款能力。其次是加强贷后管理，对于客户的还款及时告知和提醒，特别对于有不良还款记录的客户要密切关注，一旦出现还款逾期现象，应及时采取有效的催收手段，收回逾期贷款，即使由于各种内外部环境因素不能将不良贷款额减低为零，也应建立极低的不良贷款率指标作为该项工作的目标。另外对于公司的固定资产、无形资产以及其他资产，同样应该加强管理，建立严格的采购、验收、领用的流程以及定期盘点检查的机制，确保这些资产被安全和有效的使用，有效控制这些资产因管理不善而丢失、损毁的可能性。

　　费用管理方面，费用管理是财务管理的重点工作，费用报销管控不严会严重影响企业的利润。该公司应制定费用报销的审批、审核流程和制度并严格执行，以确保费用报销的全过程真实、合理、合规。在每笔费用发生前，公司内应进行必要的动支审批，经相关负责人、预算管理人员等审批确认后，方可进行费用的支出以及事后的报销，确保每笔费用发生的必要性和合理性，费用报销的当事人和财务人员在报销环节要加强财务审核，避免出现虚假发票报销的可能性，确保财务工作的准确性和合规性；同时财务人员在支付时应严格核对收款人信息，避免出现支付错误的风险。

　　价格管理方面，随着利率市场化的进程，贷款价格将成为构成金融产品竞争力的敏感要素。该公司应建立科学的贷款定价机制，针对各种不同的信贷产品，持续完善定价模型，提高公司信贷产品的核心竞争力和可持续发展能力，既要保证实现预期收益，又要适应利率市场化的形势。

　　税务管理方面，该公司必须严格遵守国家的税务管理规定，按时缴纳各种税款。建议该公司安排专人深入研究税收制度，运用各种税收优惠政策，进行纳税筹划，制定节税方案。

　　预算管理方面，建议该公司启动全面预算管理，以财务风险控制为核心，以全面预算管理为手段，全面统筹公司的各项风险监控，通过经营控制、预算管理、会计核算等多方位协调统一，使公司的战略目标和财务风险控制的执行紧密结合，避免公司在发展的过程中发生剑走偏锋的情况。帮助公司有效提升经营管理水平和盈利能力。

　　财务报告及分析方面，对于该公司来说首先必须做到按照公司管理及各监管方面的要求，及时、准确的编报财务报告，其次应该充分利用各种财务信息，有效的分析公司运营过程中的各种问题，并且寻找有针对性的解决方案。另外利用各种类型的财务指标分析，辅助公司经营决策。

　　信息系统管理方面，该公司应建立安全、稳定、高效、全面的财务信息系统，内容涵盖资金管理、费用管理、预算管理、总账核算等方面，设计严格符合内控要求的授权体系和审批机制，并内置于系统中，利用信息系统的记录和控制功能，准确而清晰的定位各级业务人员和财务人员的使用权限和工作状态，利用信息系统的统计数据，作为员工工作质量和效率的考评参考，有力的支撑公司的业务和财务运行。

　　以上各个方面相辅相成，均是该公司财务风险控制目标的有机组成部分。无论是在管理层面还是在操作层面，该公司均应严格控制各种财务风险，避免对企业可能造成的损失。

　　3.2 财务风险控制的制度和流程

　　财务风险在公司的各类风险管理中处于核心地位，只有加强财务风险的管控，才能为公司的持续有效发展保驾护航，防范财务风险作为公司财务管理的重点，应该从完善相关制度入手。

　　3.2.1 财务制度体系的补充和完善

　　健全的财务管理制度体系是全面管控财务风险的重要组成部分，同时也是企业经营顺利进行的强有力保障。通过本文第二章的分析，可以看出该公司的财务制度体系仍存在许多不尽完善之处，应该尽快补充和完善。资金管理方面，为了能有效控制财务风险，在资金的管理上，不仅仅是要有管理办法，制度的制定还应尽可能详细。特别是对于银行存款、网上银行等相关的各项工作，应将每项职责逐一落实到岗位和人员，每个动作的规范和标准都应该明确。其中涉及资金支付的节点，如网银密钥的授权和管理，均应清晰而严密。建议该公司在现有制度的基础上，编制资金管理的操作手册，将资金管理各方面每个细节的管理和操作都详细描述，作为资金管理制度体系的重要补充，为财务人员提供详尽的指导。

　　资产管理方面，目前该公司放款前的各种制度齐备，均经得起考验和推敲；但在客户还款和不良贷款清收方面的制度仍旧存在职责不够清晰，工作内容不够具体，考核指标不够明确等问题，制度体系也不够健全。主要原因是负责相关工作的部门组建时间较短，部门成立后人员主要忙于具体的工作，对于相关制度的制定缺乏足够的时间和精力去深入思考和设计。建议该公司尽快修订有关还款和清欠方面的制度，为相关工作提供有力的依据和保障。另外该公司应尽快建立固定资产、无形资产等各项资产的管理办法，以满足对工作的规范性要求。

　　费用管理方面，该公司目前对于费用控制方面制度体系比较完善，不仅有管理办法，对于重点科目还制订了实施细则。制度中对于职责都有较为明确的规定，基本上能够确保该项工作的准确性和合规性。由于费用报销对于公司内员工具有普遍意义，对于一些容易混淆的费用科目，非财务人员报销时可能会出现不清楚具体报销科目的情况，另外对于外部开具发票的合规性要求，也不能很清楚的确定，建议公司在费用管理方面补充费用报销操作手册，对于公司所有涉及到的费用项目的报销要求和审批规定均详尽介绍，指导内部员工的费用报销行为。

　　价格管理方面，该公司目前对于价格管理方面有管理办法，但制度比较宽泛，没有给出价格制定的具体标准和操作方法。建议该公司在制度中对于价格管理工作精细化，建立贷款定价模型，以及动态市场监控机制，借以对公司的产品定价起到更为详尽的指导作用，使得价格更为规范和科学。

　　税务管理方面，该公司目前税务管理方面制度比较清晰，职责明确，能够有效用于税务工作的指导和考核。预算管理方面，该公司目前没有预算管理办法，急需立即补充。预算管理制度中应包含预算编制、预算控制、预算调整等内容，同时应该进一步发挥预算管理的考评与激励作用。该制度应尽可能详细，使预算管理更为精细化。财务报告及分析方面，目前该公司在财务报告的编报方面，有管理办法，有详尽的操作手册；但是对于财务数据分析方面，缺乏管理办法和相关的操作指南，应尽快补充。

　　信息系统管理方面，目前该公司对于信息系统建设和管理有总体的管理办法，但制度比较笼统宽泛，需要进一步细化。建议针对该公司的各种财务操作系统，分别制定详细的操作手册，将每一种业务对应的系统内审批流程和操作过程都包含在内，使财务人员通过阅读这些系统操作手册能够获得详细的帮助和指导，利于系统操作效率的提升和信息质量的保证。

　　另外，建议该公司会同其母公司将财务上的通用性制度进行修订和完善，建立母子公司统一的管理标准及核算要求，以指导日常财务管理及实务操作。公司每年应定期组织各个部门对公司各项业务及财务制度执行情况进行检查，从另一视角审视各项业务及各项制度的合规、合理性，如存在制度制定方面的问题，需在其建议下对相关制度进行重新修订和补充。

　　通过以上对财务风险制度健全性检查、各关键控制点的制度描述及执行检查，建立并执行相对健全的财务风险制度，有效的防范财务风险，保障公司业务的正常运作。同时更要注意公司的财务风险制度建设是个长效机制，要随着业务发展、外部环境变化及风险暴露程度进行不断的完善和修订，以匹配业务发展，为公司发展提供有力支撑。

　　3.2.2 财务流程体系的补充和完善

　　从理顺工作流程入手，规范公司的经营管理行为和财务管理行为是财务风险控制的另一重要组成部分。工作流程的精细化管理是一种管理理念，更是一种管理技术，它是运用标准化、程序化和数据化的手段，将工作的具体规则和方式进行细化的过程，良好的流程可以帮助公司内各个部门在业务的各个环节上高效协调和持续运行。

　　资金管理方面，该企业对于资金管理的首要重点是筹资的及时和有效。鉴于该企业的筹资情况，建议该企业适时的进行增资方式的筹资，并设计行之有效的流程，便于工作上的操作和执行。对于同业借款业务，建立标准化的处理流程，提高财务处理效率。建议该公司着手设计进入同业拆借市场的操作规程，为进入同业市场做好准备。该企业对于资金管理的另一个重点是资金收付的准确和高效。这部分同时也是放款还款流程的重要组成部分。两年多来，经过改良和精心设计，该公司的放款过程中的资金支付流程已经十分顺畅，并且基本上实现了自动化。但是在还款方面，却缺乏统一的标准和操作流程，操作过程易遭遇瓶颈，职责不清导致工作推诿，该项工作的效率和效果都不尽如人意。

　　特别是当还款量增大时，不顺的流程导致很多非常规方式的还款不能及时入账，产生了大量的银企未达账项，这其中容易产生隐藏的错账甚至是舞弊的可能性，应从源头加以控制。所以建议该公司的经营控制部会同资产保全部、业务管理部门，共同研究，详尽设计三大业务条线的还款流程，包括常规还款流程和非常规还款流程，以及不良贷款的清收流程，对于其中的每个类型的流程和财务处理节点，均制定出相应的操作标准和规范，有些能够系统实现的功能，提报信息技术部尽快开发，以帮助该公司提升资金回收的财务处理效率。

　　该公司在固定资产、无形资产、费用报销方面，已经建立了比较成熟的流程体系。应加强对经办人员、审批人员的培训和教育，使大家在操作的过程中，严格执行检查和审批的职责，避免因人员失职造成的财务支付风险。价格管理方面，应设计贷款定价模型，完善价格制定的流程，提高价格制定的科学性，并建立适时的调整流程，确保公司在利率市场化的进程中，立于不败之地。

　　预算管理方面，目前这方面还是该公司财务管理的薄弱环节。应尽快建立预算编制、预算控制、预算调整、绩效考核的具体流程和标准。经营分析方面，应尽快建立经营分析会启动的标准流程以及非会议的常规分析报告的编报流程。这两方面共同发挥作用，启动全面预算管理，使之成为公司财务风险控制的重要手段和方式。

　　以上建立或完善财务工作流程的过程，应以标准流程图的形式展开，并使流程各个节点上的部门和工作人员能够清楚的了解这些流程，进而有力的推动业务高速运行。对于财务领域的各项流程，应做到横到边、纵到底，尽量详尽描述。业务流程和财务流程的衔接处应全面梳理，这也是企业精细化管理和内部管理规范化的要求，它是企业整体利益和员工个人利益的有机结合。这个过程应发动全体员工参与，形成一个自上而下的积极引导和自下而上的自觉响应的常态式管理模式。

　　3.2.3 以全面预算管理为手段

　　控制系统所共有的基本属性是信息的交换和反馈过程，通过系统内各种信息的交换和反馈可以达到对系统的了解、分析和控制的目的。财务风险控制系统也不例外，而以预算管理控制为手段可以很好的满足这个目标。

　　以财务风险控制为核心的预算管理，可以将预算的目标层层分解，将企业实际运行的数据与之对比匹配，运用各种财务比率、指标计算，通过数据来分析财务风险点的所在。只有目标清晰可辨，才能当目标的执行偏离情况超出正常范围时，迅速的做出反应，通过数据的偏差，来判断企业运行的问题所在，针对问题寻找对策解决。紧密结合预算管理的财务风险控制机制中，整个目标可以分解成若干个可以有效被执行的子目标。在公司内建立一套自上而下、由下到上，可执行、可测量的风险内控管理机制。每一个目标在实际工作中，应该落实到员工的职责中，并且是员工通过自身的努力可以达成的目标。

　　通过对公司财务风险水平的分析，结合公司财务风险控制目标的制定，可以看出公司启动全面预算管理是有效提高企业全方位盈利能力进而控制财务风险的最佳途径。有研究表明，在我国大多数企业的组织机构中尚无专司预算的职能部门，一般都将预算管理中的大多数事务性工作交给财务部门来执行。其实财务预算只不过是预算管理中的最基本功能而已，应该在观念上更新对预算管理作用的认识，强调预算管理对实施奖惩、激励、协调、沟通和未来发展的重要作用。

　　该公司确实有预算管理，而以上的情况与该公司的实际情况很相似。通过前述分析和研究也不难看出，该公司的预算管理水平仍然停留在大量财务预算的层面上。其实预算绝不仅仅是财务部门的工作，它更是一项需要公司全体成员参与，并且贯穿企业经营全过程的活动。同时，预算制定的过程中应该充分考虑到绩效评价和反馈过程的管理控制，否则也会使预算的执行无法达到预期的效果。

　　预算管理控制可以有效地帮助公司实现战略目标、进行绩效评价。预算管理应该对公司的经营具有较高的约束力，通过把实际数据与横向、纵向以及预算目标进行比较，及时纠偏，发挥预算管理本身的诊断功能。借助于全面预算管理，可以有效防范公司的财务风险，对公司遇到的内外部不利环境、不利情况，及时发现问题解决问题，避免经营不良的情况发生甚至是进一步恶化。

　　3.3 财务风险控制的指标体系设计

　　财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，有效防范财务风险，建立和完善财务预警指标系统尤为必要。财务风险预警系统是以财务指标体系为核心，通过财务技术监测、分析公司的经济活动，及时反映公司经营情况和财务状况的变化，对已发生或可能发生的财务风险发出预警信号，建议该公司每季度开展一次财务风险预警评价。

　　建立财务预警系统，重点是建立一整套财务指标分析体系。对公司而言，要生存更要发展，完善的财务指标分析体系，可以为公司发展提供有力的数据支撑，帮助公司更清醒的认识自己，摆正方向。财务指标分析主要包括偿债能力、资产质量、盈利能力和发展能力四个方面。

　　3.3.1 债务风险指标设计

　　对于公司的经营来说，现金为王，只要现金流通畅，公司就可以保持活力，对于金融公司来讲，这点就更为重要。因为该公司的产品，从某种意义上来讲就是资金，资金等同于公司的血液。就该公司本身的财务风险而言，维持生存和发展，最关键的是要有足够资金流支撑，抵抗其偿债风险。

　

　　以上前五项指标是测量一个公司偿债能力的常用指标，第六项是用于衡量金融企业偿债风险的常用指标，资本充足率越高，企业的偿债能力就越强，如果低于警戒线水平，说明资本不足，需要立即采取措施补足。第七项备付金余额是用于确保企业时刻拥有支付的能力，余额一旦低于警戒线水平，就需要采取措施补足余额，避免资金断流的情况发生。
　　
　　3.3.2 资产质量指标设计

　　对于该公司的财务管理来讲，不能仅仅关注负债，还要好好的重视资产，确保资产的质量和使用效率，为公司的盈利奠定基础。

　　

　　以上指标中前两项为一般企业常用财务指标，可以看出企业资产的使用效率，周转率越高，资产的使用效率就越高。后三项为金融企业特有的财务考核指标，体现了金融企业资产的特殊属性。贷款余额是该公司资产考核的关键指标。以该公司结合市场整体情况的预算为基础制定标准值，实际值应比较接近标准值，以略高出标准值为较好情况，警戒线为标准值的90%,如实际值低于标准值的90%,应提示公司管理层，分析是市场原因还是公司原因，必要时需要及时调整经营策略。应收利息增长率和不良贷款率，两者是同向变化的，不良贷款增长较快，必然导致应收利息也增长较快，这两这个指标越低越好，表明公司对不良贷款的处置情况。

　　3.3.3 盈利能力指标设计

　　公司要发展，就必须盈利。对于该公司这样高风险型的公司来讲，必然要求高收益。对于公司盈利能力的指标数据，不仅可以看到该公司盈利能力的强弱，还可以看出公司经营情况的好坏。

　　以上指标中前三项为一般企业常用财务指标，从不同角度反映企业的盈利水平，这些指标越高越好，说明企业盈利能力强。一旦该公司实际数据低于警戒线指标，应立即分析原因寻找对策，进行改进。第四项指标成本费用占收入比是金融企业盈利能力的重要指标，反映金融企业每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明金融企业单位收入的成本支出越低，获取收入的能力越强。一旦公司此项数据不断升高，或高于警戒线水平，需立即要查找原因，想办法降低成本或者费用。后两项指标反映的是企业对社会的贡献度，数值越大，说明企业的盈利能力越好，这两个指标是考察企业盈利能力的常用指标。

　　3.3.4 发展能力指标设计

　　公司的生存，公司的盈利，都是为了使公司能够长期发展下去，维持长久的生命力。

　　

　　这些衡量企业发展能力的指标，是一般企业常用的指标，以及考察企业发展能力的指标。这些指标均是越高越好，指标高，说明企业经营得好，具有更好的发展能力，可以经营的更为长久。一旦公司当期数据显示某一指标或某些指标低于警戒线水平，说明企业发展能力不足，需及时提示管理层调整经营策略。对于该公司这一新生公司来讲，正值企业开疆拓土的发展时期，因此企业应该对发展能力高度重视。

　　以上指标既包含一般企业通用的财务指标，又包含金融企业特有的财务指标。基本上能够满足对公司整体情况了解和分析的需求。建议公司在现有的财务信息系统中建立财务风险监控模块，并将以上指标及公式维护入系统。安排具体工作人员，定期检测上述指标，一旦发现有财务指标数据偏离一般情况或者触及警戒线，立即诊断是否存在潜在的或已发生的财务风险情况。经确认后，公司应迅速做出反应，采取弥补措施，尽量减少公司的损失。