铝箔行业概况及现状

　　第三章锅箔行业概况及现状

　　双零绍箱是指厚度为O.OOXMM的招板的称呼，即以毫米为计量单位的招板厚度，如果小数点之后有两个“零”一一千分之几毫米的厚度，便称为双零绍范，如果只有一个“零”,则称为单零绍箱。双零绍箱比较薄，一般厚度在0.006-0.009mm之间，主要应用在包装业，如乳品包装、食品包装，香烟包装等，厚度最薄的目前达到0.0045mm,用于电容器行业。

　　1999年之前中国还是个销箱净进口国家，包装用途绍洁多从日本、韩国等国家进口，随着诸多国内新兴招箱工厂不断投入和产出，我国在1999年之后己经成为招箱净出口国家。2013年双零招箱全球产量大约为72万吨，其中中国产量大约39万吨，目前国内有一定生产规模的双零招箱生产厂家共16家。近几年来，随着新设备的不断投产，出现了产能过剩的局面，2013年国内装机能力达到59. 3万吨，而实际产出只有38. 6万吨。错范生产需要连续大规模进行，否则生产成本高、质量不稳定，但由于行业装机产能远远大于国内需求，在经过大力拓展海外市场后，部分厂家的订单仍然满足不了设备满负荷运转情况下的产出量，部分招箱加工厂只能被迫采取限产的方法。随之出现的是行业内超过70%的企业亏损，个别企业甚至面临关停、倒闭的局面。
　　
　　第一节锅箱生产及分类

　　招箱是销及招合金板带卷经乳制后所得到的一种厚度非常薄的链卷材、带材或者片材，在我国一般将厚度小于0.2毫米的绍及招合金板带称为销箱。按照厚度绍范分为单零招箱和双零错箱，厚度0.01-0. 2毫米的绍箱称为单零销箱，厚度小于0. 01毫米的招箱称为双零招范。

　　单零箱绍在电子工业中用于制造电容器、蒸发器的发热元件以及冷凝器和电缆屏蔽：在机电行业中，是热交换器散热片的首选材料；在航空航天工业上，飞机旋翼、导弹、火箭、卫星等液体燃料箱的隔热层和防水层都离不开销范；在建筑装饰行业中用于外部装饰。

　　双零错箱被广泛应用于乳品、饮品、食品、药品、卷烟、化学制品的包装材料；在建筑行业，用于需要隔热防潮的设施和场所；在炼钢行业中，用于中频电容器中；在电力行业，用于输变电站的电力电容器中；在家电行业，用于薄膜电容器中；在电信器材行业，用于电线电缆中。本文所述双零错洁生产以厚度0.35毫米的退火带卷还为原料，先过经3-4道次乳制，厚度轧制至0.12·0.014毫米时进行双合叠轧，然后分卷/分切成0. 006-0. 009毫米厚度的错箱，接下来退火，最后检验包装入库。锅箱生产基本工艺流程如下：销箱还料一退火一初乳一中礼-合卷一精乳一锅箱分卷和切边成品退火一包装一发货。

　

　　第二节锅落的用途

　　本节就双零绍箱的用途进行较详细的描述。

　　一、乳品、饮品包装。

　　将PE、卡纸和绍箱等多层材料淋膜复合在一起，然后印刷制成的复合包装材料是现代乳、饮品企业采用的最通用和最先进的包装材料。进过灌装后的乳、饮品可以在常温下保持180天不变质，便于运输和储藏。锅洁的親印、针孔、延展性、抗拉强度等质量指标对饮品包装的保鲜期有很大的影响，因此乳、饮品包装企业对招箔的质量要求极为严格。

　　二、食品包装。

　　随着我国经济发展和人民可支出收入的不断增加，快速消费品的需求日益提高，其中食品行业发展迅猛。出于对食品安全的考虑，越来越多的食品企业釆用了链箱和塑料薄膜复合材料，在防止食品在保质期内变质的同时延长了食品的保质期。

　　三、金卡包装。

　　随着人民生活水平的提高，消费者更加注重对包装的要求，滋补品、化妆品、烟酒等产品大多使用了卡纸和锅箱复合后并印刷的金卡纸，该包装材料不但能提高阻隔性，而且具有靓丽的色彩。

　　四、香烟内包装。

　　香烟的最早内包装是防潮纸，上世纪八十年代起逐步改用锅箱和衬纸的复合产品，称为烟用招箔纸，即我们通常称为的烟用锡纸。我国对于烟草采取专卖制度，卷烟的生产和销售都由中国烟草专卖局和中国烟草总公司统一管理，卷烟的生产量基本保持稳定，因此烟用销箔的需求量基本稳定。

　　五、电容器。

　　由于错箱的比重小，纯度高、易于加工成很薄的金属层，成为制造薄膜电容器、电力电容器、中频电容器的最佳材料，应用于电子、电力输送、炼钢行业。

　　六、保温材料。

　　招箱和纤维纸缠裹后再经过专门的加工和处理，成为保持低温的包装材料，用于包装液态气体。锡箱和专门的纸或者PE复合后缠绕在供冷或者供暖管道上也被广泛的应用于普通建筑设施中。

　　七、电线电缆。

　　用于包牵在电线电缆的传导金属线上，主要起屏蔽作用。用于电线上的错箔多是双零销箔，而用于电缆上的招箔基本为单零销箱。

　　A.其它行业双零箱还被应用在医药、农药袋、装饰等众多行业，其中瓶装啤酒盖外面的啤酒标也基本使用绍箱。

　　第三节锅落行业五力模型分析
　　
　　麦克尔·波特（Michael Porter）于19世纪80年代初提出“五力模型”理论，用于竞争战略的分析，以达到有效的分析客户的竞争环境的目的，是用来分析企业所在行业竞争特征的一种有效的工具。“五力模型”中的五种力量是：现有竞争者、新的进入者、替代品、卖方议价能力和买房议价能力，这五种力量的综合作用基本确定了现有行业的运营环I勾勒出了该行业的发展前景。

　　麦克尔·波特认为这五种力量共同构成了产业内的基本竞争势态，一个企业的竞争战略目标在于使公司在产业内处于最佳位置，保卫自己，抗击五种竞争力，或根据自己的意愿来影响这五种竞争的作用。通过对产业中五种基本竞争力的分析，可以预测产业的最终利润，企业在进行长期规划时，应该考察每一种竞争作用力，预测每一深层次动因的大小，然后描绘出可能的产业利润的综合前景。本节将用“五力模型”就国内绍箱行业的五个方面一一展幵分析。

　　一、现有竞争者之间的竞争。

　　行业竞争的程度反映了行业竞争状况，在行业竞争程度的衡量中可以用市场集中度、产品差异化程度予以度量。

　　（一）市场集中度。

　　我国招箱厂商具有分布在东南部居多、生产厂家比较集中的特点，规模以上的锅箱厂家有16个，分布在11个省（市）。行业调查数据显示，按照2013年实际产出数量，我国排名前9名的培箱企业占国内行业总产出的85%,行业高端市场基本被FF公司、山东南山、江苏中基和江苏大亚四家企业垄断。

　　

 

　　从市场集中度上看，我国招箱企业的产出和市场集中度较高，由于2013年产出38. 6万吨远远大于国内同期需求16万吨，各生产厂商都尽量开拓海外市场，2013年出口锡箱达到19. 5万吨。少数市场领先的几个厂商的行为对竞争对手行为和整个市场的影响都比较大，尤其是高端市场的寡头垄断者，他们的行为互相影响、互相依存、或多或少形成某种默契，因此这些企业在决定自己的策略和政策时，都非常重视对手对自己这一策略和政策的态度和反应。

　　（二）产品差异化。

　　正常来说消费者对于所购买的商品有着不同的“偏好”,而这些不同的偏好在某种程度上体现的就是对产品差异的选择，换个角度而言，顾客对商品看法的差异将决定了他是否作为消费者的主要因素。而从生产者来讲，产品被顾客所接受的同时想要达到避免价格竞争，最主要的是要做到产品的差异化，满足客户的特殊需求。从某种意义上来说，企业产品有差异才能避免充分竞争的市场，所以讨论同业竞争，就必然涉及到对各企业之间产品差异化情况的分析。

　　2004年之前银箱是紧缺产品，不同行业的客户对锅洁质量的要求虽然有差异，但总体上差异不是很大，比如电容器用箱中，电力电容器、电子电容器和中频电容器的错箱基本可以通用；乳品包装、饮品包装和食品包装可以通用；香烟和卡纸包装用途招范可以通用。当时各种用途的招箱价格都较高，有较丰厚的利润空间。随着经济的不断发展，物质丰富后产品竞争不断加剧，客户对于销箔有了特定的要求，每个行业甚至同一行业中很多客户都对其使用的错箔提出了更为特殊的要求。在行业产出严重超过市场需求的情况下，如果企业不能提供满足客户个性需求的产品，只能在完全市场竞争的环境中依靠不断降价保持市场份额。因此国内各锅箔厂商都尽量试图避免产品同质化，避免完全竞争。FF公司、山东南山、江苏中基和江苏大亚以乳品、饮品和食品用箱为主；杭州鼎胜、湖南晟通以烟箔、保温材料市场为主。前者的设备和原材料成本高，每吨成本接近10000元/吨，采取以质取胜策略，后者生产成本只有7500元/吨，采取以低成本竞争策略。

　　2012年之后深陷产品同质化的错箔厂商之间为了保持自己的市场份额只能不停降价，大多数厂商处于亏损状态，究其原因是有些绍箱加工企业无法满足客户的个性化需求，产品只能按照通用招箱的行情价出售，而综合成本又没有杭州鼎胜和湖南歳通的低，所以这些企业举步维艰。而FF公司、山东南山、江苏中基和江苏大亚一线品牌锅箱企业始终垄断着髙端错范市场一一乳品、饮品、食品和药包市场，有着良好的收益。上述企业能长期垄断高端市场的原因主要有四个，第一，软件优势：随着我国错箱行业的发展，一些优秀企业，特别是一线品牌错箔企业，慢慢积累了一些好的管理经验和技术储备，从而使得这些优秀企业在经营管理、生产控制上逐渐比其他锅箱企业具备优势；第二，硬件优势：FF公司、山东南山和江苏中基在成立项目时引进了当今世界上最先进的绍箱乳机一德国阿森巴赫乳机以及其它进口辅助设备。第三，资本优势：一线销箱企业为了确保产品质量稳定性，开始使用8079合金热轧还料，虽然成本增加，但质量水平与其他错箱厂商的差距日渐显现。第四、关系优势：江苏中基和江苏大亚在处理客户关系方面具有一定优势。正是这些差异使得上述四家一线锡箱企业在激烈的行业竞争中保持领先地位。

　　二、潜在竞争者。

　　当前双零锅箱行业的潜在竞争者主要来自三个方面。

　　（―）单零锅箱生产企业。

　　2007年之前杭州鼎胜只生产单零锅箱，因为看到双零错箔市场有较大利润空间，通过大胆尝试安装国产锡箱轨机和使用价格相对较低的铸轨料，以价格优势迅速占领国内错箱低端市场。由于激烈的市场竞争，国内其他单零招箱企业早已处在水生火热之中，杭州鼎胜的案例很有可能会促使他们尝试进入双零锦范领域。

　　（二）锡箱还料生产厂商。

　　这类竞争者通过一段时间的技术和资本积累，开始把他们的产品线延长到下游。2008年湖南最通进入了双零培箱行业，而且来势油油，2013年产出3万吨，计划将产能在2014年底扩充到10万吨每年，这也为其它锅箔还料企业树立了标杆。

　　（三）资本雄厚的矿业、电力和错业集团。

　　这些集团认为错箱生产不再是一个技术含量很高，非常神秘的行业，可以通过资本投入、购买设备和引进人才迅速进入错箱行业。目前中旺和魏桥集团都有意向将大把资金投入招箱加工行业。

　　三、替代产品。

　　出于成本和环保的目的，有些企业一直致力于开发银箱的替代品，目前主要的替代品有两类：

　　（一）金属化薄膜。

　　金属化薄膜主要是为了替代销箱在食品包装中的应用，联合利华就尝试性选择了TorayPCI薄膜以取代传统的PPFP（纸一聚乙烯一箱一聚乙稀）包装，用于其流行的家乐（Knorr）和立顿产品。试销显示：这种新的薄膜具有一定的阻隔保护性能，对增强品牌表现力、减少包装成本起到了良好作用。但食品企业对这个新的替代品还是保持谨慎态度，毕竟错箱的阻隔性能比金属化薄膜强很多，并且食品安全问题是全国消费者和监管部门最关注的主题之一，因此推广这类替代品还需要很长的路要走。

　　（二）转移镀错膜纸。

　　转移镇银膜纸是一种将镀错膜与纸张复合后，再将薄膜剥离的包装材料，具有色泽光亮、金属感强、防伪等优点，主要用于招箱在烟用包装和卡纸包装中的应用。目前在卡纸行业中己得到广泛应用，在烟用包装方面，大约有30%的香烟己经使用转移镀锅膜纸。相对于转移镀绍膜纸，错箱纸的成型度和适应高速卷烟机的性能更好些，因此大部分中高档香烟仍然采用招箱纸作为包装材料。

　　四、供应商议价能力。

　　加工招箱的主要原材料是绍范还料，目前错箱还料的价格大约18000元/吨，而普通锅箱的综合成本大约22000元/吨，由此可见锅箱还料在锅箱成品的综合成本中占比达到77. 27%,因此供应商的议价能力实际上取决于锅箱述料供应厂家的议价能力。错箔还料供应厂家是绍板带加工厂，其产品主要分为三类：

　　（―）饮料罐材。

　　用于生产可乐、啤酒等饮品的易拉罐。

　　（二）娜还料。

　　用于生产错箱（三）印刷版基。

　　用于印刷行业的CTP、PS版基2008年之前，由于错板带加工厂产能有限，加之耀料价格高，招板带工厂更愿意生产饮料罐材，造成链箔还料供应紧张，价格居高不下，好在当时销箱供求关系还算平衡，使得招箱加工厂尚有较好的利润水平。随着新增招板带工厂不断投产，目前招箱还料的供应量远远大于市场需求，2013年4月份热乳料的价格从19700元/吨降到现在的18000/吨，而一个20万吨的错板带工厂的生产综合成本大约17600元/吨。还有两家在建的招板带工厂：天津中旺集团和山东魏桥，预计今年下半年投产，届时激烈的竞争会掀起新一轮降价风潮，因此招箱工厂在将来的一段时期里对于其主要供应商还是有一定的议价能力。

　　五、顾客议价能力。

　　银涪的使用客户都不是终端消费者，他们都将锅箱使用于自身产品后再销售给其下游客户，对于质量要求高的客户，比如乳品、饮品、食品和电力电容器客户，质量要求是第一位的，顾客更关注稳定的质量和供货能力，快速的反应机制和完善的售后服务，因此一线销箔供应商的议价能力较强。而对于同质化产品，迫于供应大于需求的竞争局面，招箱供应商不得不持续降价维持市场份额，目前销售价格接近综合成本，对于一些综合成本较高的而企业，出现亏损在所难免。

　　从上面的论述可以看出，我国目前绍箱行业基本竞争状况是四个国内一线品牌绍箱企业占有高端市场大部分份额，市场地位优势明显，市场竞争呈现寡头竞争局面。其他绍箱生产厂家产品同质化现象严重，为了保持市场份额只能持续降价销售，在客户面前议价能力很弱，2013年大部分招箱生产企业处于亏损抉态。

　　通过运用五力模型对招箔行业分析，可以看到这个行业2013年产能已经过剩，虽然随着人民生活水平的提高，错箔需求量会持续增加，但需求的增幅相对稳定，反观供给方面，随着诸多银箱工厂进一步投资增产及已装机设备产能的释放，行业整体供应能力超出需求量的情况将进一步加剧。

　　该行业的集中度较高，2013年前九位企业累计产出占了行业总产出的85%.

　　随着前五位生产企业进一步增资扩产，行业集中度将更加集中。激烈的竞争使得同质化产品的价格持续下行，对于那些不能实现产品差异化的中小加工企业，在接下来的一、两年内面临关闭或者被兼并的可能性很大。

　　虽然有替代品的出现，但鉴于招箱主要用于高端包装材料，其卓越的阻隔性能目前尚无法被金属化薄膜、镀锅膜等所取代，替代品对于错箱行业的深远影响尚未形成。潜在进入者在看到该行业如此激烈的市场竞争后，决定在近期进入错箔行业的可能性将大大减少。绍洁上游产品供应大于需求，因此锅箱生产企业对错箱还料的议价能力较强，而对于其下游企业，议价能力较弱。在整个错加工产业链上，锅箱生产企业所处的境况好于原锅、锅箱还料生产企业，劣于软包装材料生产企业。