一、绪论
（一）研究的背景和意义
1、研究的背景
随着全球经济的飞速发展，互联网的时代已经到来，它不仅改变了传统的金融业，证券行业也在其影响下逐渐进行转型。互联网+金融让传统金融领域的业务模式发生了很大的改变，作为传统金融领域中的证券公司也发生了一系列改变，改变明显的还是在业务操作模式上，现在证券业务操作基本完全可以实现网络化处理，业务办理程序操作简易方便，不再局限于线下固定交易场所，时间上也是不再受到限制，这些都是互联网+金融给证券公司发展带来了新生力量，也为我国证券公司未来发展指明了方向。然而，伴随着互联网技术的快速发展而来的是网上低佣金开户、电商和第三方支付平台加入金融产品销售平台、第三方在线理财机构等这些新兴的互联网金融业态的出现，这对传统的证券公司业务形成了巨大的冲击。当前，互联网金融已经融入到我们的日常生活，也成为我们最为关注的话题之一，这也导致在学术界对互联网金融理论探讨的流行和线下互联网金融实践的流行。在这样的形势下，证券公司如何把握机会，通过制定科学合理的发展战略来更好的适应互联网金融时代，又是一个新的课题。
长安证券的发展追求宗旨是要满足每一个客户的每一个要求，所以长安证券沿着市场发展的方向，遵纪守法规范经营，争取为客户提供更加全面的业务服务和金融产品。但如前所述，伴随着互联网金融的快速发展以及资本市场的不断完善，证券市场已由原先的卖方市场转变为买方市场，券商之间的竞争将日趋激烈，微利时代已经到来，这对长安证券公司未来的长远健康发展形成了巨大的挑战。
在互联网金融时代，长安证券应如何通过制定适合自身特色的发展战略来进一步完善自我，以应对行业内残酷的市场竞争并实现公司的稳定发展成为该公司管理层最为关心和关注的问题，关乎着公司的生死存亡。
2、研究的意义
本研究的意义主要体现在三个方面：
（1）本文的研究对于丰富企业战略管理的内容，拓展企业战略管理的研究领域，开创我国互联网金融背景下的券商发展战略研究视角均具有积极的理论意义。
（2）本文的研究以当前互联网金融发展情况作为切入点，结合对长安证券互联网金融背景下的内外部战略环境的分析，运用 EFE 矩阵系统分析了其外部战略环境中所面临的发展机会和威胁，利用 IFE 矩阵深入分析了其内部环境中存在的优势和劣势，这样可以全面分析出长安证券在互联网金融时代的机遇和所存在的问题，从而帮助该公司紧跟互联网金融时代发展的脚步，并开创出新的发展空间。
（3）在当前时期，随着互联网金融的快速发展，我国证券公司的经营发展也面临着前所未有的挑战，经营分化较为严重，尤其是中小券商的生存和发展遭遇了前所未有的困境。为此，本文的研究对于中小券商紧抓互联网金融发展的机遇，制定出适宜的发展战略具有十分重要的启示意义，能够起到“雪中送炭”的积极作用。
（二）企业战略管理相关理论综述
1、战略管理的内涵
战略管理是由弗雷德·R·戴维提出，即为了达到组织的目标而制定、实施的全方位的一种决策，这是一种艺术性和科学性的决策。与企业的日常经营管理不同，企业战略管理要求企业在充分认清在外部环境中所面临的机会与威胁、在内部环境中所具有的优势和劣势的基础上，依据现有资源制定出适宜的战略发展目标和战略规划，并在具体实践过程中予以适当调整。由此，我们可以看出：企业战略管理是企业在发展方向的决策，着眼于未来发展宏图，着眼于企业长远利益的布局，而企业日常管理主要是按照企业的发展目标组织好日常的生产经营，并稳扎稳打的向前发展，其着眼点在于企业眼前的利益。
企业战略管理的目的是为使企业将来的发展一样集聚实力和富有竞争力，企业所进行措施管理。所以，首先企业在统筹全局的基础之上制定的发展目标，再由企业战略管理来保障实施和安排，才能实现企业保持竞争能力的战略管理目的，这是一个完整的战略管理过程。
2、战略管理的研究方法框架
通常来说，战略管理的研究方法框架主要由三部分构成，详见表 1.
3、战略管理的主要分析方法（1）PEST 分析方法
PEST 分析是指对宏观环境的分析，其中：P 是政治环境（politics），E 是经济环境（economic），S 是社会文化环境（society），T 是科学技术环境（technology）。政治环境主要是指企业在经营发展过程中所面临的政治体制、法律法规以及方针政策等因素。经济环境则主要是指一个国家或地区的 GDP 总规模及增速、企业所在行业的市场规模、人均收入等一系列的经济因素的总和。社会文化环境是指一个国家或地区的社会和文化状况，包括社会阶层的形成与变动、人口状况、人们的生活与工作方式、文化传统与风俗习惯等因素。科学技术环境则主要包括产品生产工艺、装备技术水平、互联网技术应用等一系列的科技因素总和。
（2）波特五力模型
该模型最早由迈克尔。波特于上世纪八十年初在其着作《竞争战略》一书中提出。所谓的五力主要包括客户的议价能力、供应商的议价能力、既有厂商的竞争程度、替代品后服务的威胁、潜在进入者的威胁。根据迈克尔。 波特的观点，这五种力量之间的竞争广泛存在现实生活中的各个行业中，并且行业内的每个企业都会面临来自这五种力量的竞争压力，企业只能在这五种竞争压力中相互牵制协调，改变自己的竞争发展战略，争取利润的最大化。
（3）EFE 外部因素评价矩阵
通过构建 EFE 矩阵，能够帮助企业管理者在对企业所面临的宏观环境、行业与市场环境等外部战略环境进行系统分析的基础上，发现企业所面对的机会和挑战。建立 EFE 矩阵的步骤一般为：（1）在机会和挑战中选出关键因素；（2）赋权给关键因素（权重总计为 1）；（3）为关键因素评分；（4）计算出各关键因素的加权分数；（5）计算出总的加权分数。
在 EFE 矩阵中，机会因素与威胁因素的总的加权得分在 1-4 分之间，平均得分为 2.5 分。最后得到的分值越大（高于平均分 2.5 分）表示企业能够有效利用的机会因素来规避风险，相反如果得到的分值越少（低于平均分 2.5 分）表示企业能够利用的机会因素越少，其规避风险的可能性也就越低。
（4）IFE 内部因素评价矩阵
借助该矩阵，企业战略制定者能够对企业在当前的内部环境中所具有优势因素和劣势因素有着较为客观的把握。IFE 矩阵的构建步骤与 EFE 矩阵基本是相同的，其优势因素与劣势因素的总加权分数也是介于 1-4 之间，平均得分也为 2.5分。如果总加权得分大于 2.5 则表明企业具备较为明显的优势，而如果总加权得分小于 2.5 分则表明企业在内部环境中整体处于劣势。
（5）SWOT 矩阵
目前，SWOT 矩阵是应用最为广泛的企业战略分析和制定方法，它能够全面明了的反应出企业的利弊关系，所以企业也更加容易制定出趋利避害适合企业发展的战略。构建 SWOT 矩阵的步骤为：（1）分析并列举出企业所面临的内外部环境因素；（2）制定 SO 战略，也即增长型战略；（3）制定 WO 战略，也即扭转型战略；（4）制定 ST 战略，也即多种经营型战略；（5）制定 WT 战略，也即紧缩型战略。
SWOT 矩阵是从全局角度来分析企业面临的环境，所通过 SWOT 矩阵战略分析法制定出的企业发展战略能够最全面的反映出企业所面临的内外环境要素，与关键要素最为匹配的企业战略，对无法量化的、复杂的企业环境要素进行相对定量比较，进而在内外部环境条件的约束下，将理性思维和直觉思维相结合，发挥领导者的创新能力来制定最为适合的战略规划。
（6）QSPM 定量战略计划矩阵
借助 QSPM 矩阵，能够帮助企业战略制定者从备选的几组企业发展战略中选出最适合企业发展需要的战略。需要特别注意的是， QSPM 矩阵只适用于从备选战略中分析出最有价值的企业战略，而不是分析制定初步的企业战略规划。
QSPM 矩阵的构建一般按照以下步骤：（1）分析并列出企业所面临的内外环境中的关键要素；（2）对所列出的关键要素进行赋权（权重和为 1）；（3）填入备选战略；（4）确定各关键要素吸引力分数；（5）计算各关键要素在各备选战略中的吸引力得分；（6）计算各备选战略的吸引力总分之和并选出最佳的战略。
QSPM 矩阵的两个最大优点：一是战略评价可以用分值反映出来，二是QSPM 矩阵同时考虑到了内外环境中的关键因素，所以通过 QSPM 矩阵分析出的战略是最适应企业内外环境并且可行性最佳的战略。
（三）研究的主要内容
本论文总计可分为六个章节，具体如下：
第一章，首先概述了本研究的背景和意义，同时还阐述了企业战略管理理论，然后又概述了本文的研究内容、框架和方法，对本文后面的研究进行了理论铺垫和提供了分析基础。
第二章，主要运用 PEST 分析方法、波特五力竞争模型来对长安证券的外部环境进行了细致、深入的分析，并且指出了外部环境中的机会因素和挑战因素，并运用 EFE 矩阵对上述外部因素进行评价。
第三章，重点从长安证券资源与能力、经营现状等方面分析了该公司内部战略环境，并找出了其经营发展过程中存在的主要问题。通过建立长安证券 IFE 矩阵，明确指出了长安证券的优势因素和劣势因素。
第四章，主要是分析了长安证券的企业发展方向，进而构建出了长安证券公司的企业战略目标。然后，基于上述章节中的 EFE 矩阵和 IFE 矩阵，构建了长安证券公司的 SWOT 战略分析矩阵，并找出了可供长安证券公司选择的备选发展战略。其次，又运用 QSPM 定量战略计划矩阵分析出了长安证券的发展战略，最后又深入分析了此发展战略。
第五章，主要从建立客户服务管理体系、重视技术能力提升、强化人力资源管理、强化内部控制与风险管理、打造品牌知名度等五个方面提出了确保长安证券发展战略实施的保障措施。
第六章，主要阐述了本文的研究结论，并指出了本研究中存在的问题与不足。
（四）研究的框架和方法
1、研究的框架
本文的研究框架如图 4 所示。
2、研究的方法
本文综合运用战略管理中的相关理论和分析方法，按照提出问题、分析问题、解决问题的思路，对长安证券的发展战略进行了深入的分析和研究。为了深入的分析问题，本研究中综合运用了规范分析和实证分析两种分析方法来对长安证券公司发展战略问题进行了系统、深入的分析。规范分析主要是借助兰州大学丰富的图书馆资源和网络资源，通过对中外大量有关文献资料和书籍中相关战略管理理论、方法、模型等的分析和总结来指导本文的研究。实证分析主要是选取了长安证券这一我国中小券商中具有一定代表性的公司作为本文的研究对象，深入研究了互联网金融背景下该公司的发展战略问题，以点带面通过对长安证券的研究，可以窥视出我国整个互联网金融背景下金融行业的发展战略问题，非常具有实践意义。本文的分析过程首先是借助 EFE 矩阵和 IFE 矩阵分析长安证券公司的内外部环境，并在此基础之上，构建了长安证券的 SWOT 战略矩阵来全面分析长安证券的内外部环境中的关键因素，然后又运用 QSPM 定量战略计划矩阵分析出了长安证券的发展战略，最后又深入分析了此发展战略。
