奇峰化纤发展现状及SWOT分析

　　第 4 章 奇峰化纤发展现状及 SWOT 分析

　　通过对当前竞争格局内外部环境的分析，公司可以识别资源的优势和劣势。提高优势塑造必要的能力和核心竞争力，缩小存在缺陷的差距，从而提升整体能力，更好地利用资源合理配置从而创造价值。同时，只有企业的核心竞争力与机遇相匹配时，公司才能获得战略竞争力和超额利润。

　　4.1 公司概况

　　吉林奇峰化纤股份有限公司是吉林化纤集团有限责任公司控股子公司，创建于 1995 年，1998 年 5 月建成投产，至今近二十年，始终坚持“创造财富，回报社会”的企业宗旨，做股东所想、为市场所需，通过产业经营与资本经营双向并举，现已下辖一家中外合资公司、一家全资子公司及一家动力分厂，并于 2006年 6 月份在香港主板成功上市。

　　公司厂区占地面积 31.35 万平方米，注册资金 86625 万元，公司总资产 31亿元，腈纶纤维产品的生产及销售是奇峰化纤的主导产业，凭借近二十年的生产经验及创新理念，公司产品包括腈纶短纤、腈纶丝束、腈纶毛条、碳纤维原丝四大系列，常规纤维、抗起球纤维、凝胶染色纤维、蓄热纤维、大有光纤维等 200余个品种。秉承“建设具有国际竞争力的腈纶纤维生产基地”的发展理念，公司先后于 2005 年与意大利蒙特公司合资组建吉林吉盟有限公司，2008 年成立全资子公司-吉林碳谷碳纤维有限公司，腈纶纤维合并年产能达到 24 万吨，国内市场占有率约 30%.在确保腈纶行业领先地位的同时，奇峰公司发展能源建设，拥有自备电站，所用电力、蒸汽实现自给自足，节约能源成本。

　　4.2 公司历史沿革

    1992 年 12 月 31 日 吉林化纤六万吨腈纶项目腈纶指挥部挂牌成立

　　1994 年 11 月 24 日 六万吨腈纶工程项目通过国家计委可研性报告批复

　　1995 年 11 月 10 日 经国家对外贸易经济合作部批准，正式成立吉林奇峰化纤有限公司

　　1996 年 9 月 18 日 公司六万吨腈纶工程项目主装置车间开始打桩建设

　　1997 年 7 月 10 日 公司获得《高新技术企业认定证书》

　　1998 年 5 月 29 日 公司六万吨腈纶建设工程一次性投料试车成功

　　1999 年 9 月 公司年产 6000 吨腈纶技改扩建工程正式立项

　　1999 年 11 月 4 日 公司获《外商投资先进技术企业确认证书》

　　1999 年 12 月 公司年产 6000 吨腈纶技改扩建工程由吉林省经济贸易委员会批复开工立项

　　2000 年 1 月 公司年产 40000 吨腈纶技改工程正式立项

　　2000 年 5 月 公司获《国家级新产品证书》

　　2000 年 11 月 20 日 公司 6000 吨腈纶技改扩建工程开车投产

　　2000 年 12 月 28 日 公司获 《吉林省科技进步三等奖》

　　2000 年 12 月 30 日 公司获《吉林市科技进步二等奖》

　　2001 年 10 月 31 日 公司通过 ISO9001:2000 版质量管理体系国际认证

　　2001 年 11 月 27 日 公司获《质量体系认证证书》

　　2002 年 1 月 8 日 公司通过 ISO14001:1996 环境管理体系认证

　　2002 年 1 月 30 日 公司获《环境 ISO14001 认证证书》

　　2002 年 8 月 公司获 《国家重点新产品证书-0.89 分特半消光腈纶短纤维》

　　2002 年 公司被列入“中国外商投资企业 500 强”

　　2002 年 12 月 27 日 公司获《吉林省优秀新产品证书-3.11 分特有光高收缩腈纶短纤维》

　　2003 年 8 月 公司通过 GB/T28001:2001 职业健康安全管理体系认证

　　2003 年 9 月 5 日 公司获《职业安全、健康管理体系认证证书》

　　2004 年 10 月 公司年产 40000 吨腈纶技改工程正式投产。

　　2004 年 11 月 公司通过了质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系三体系整合认证

　　2005 年 3 月 公司经商务部批准整体变更为外商投资股份有限公司

　　2005 年 12 月 公司与意大利蒙特公司共同出资设立-吉林吉盟腈纶有限公司

　　2006 年 6 月 21 日 公司 H 股在香港联交所成功上市

　　2006 年 10 月 21 日 吉盟公司建成投产，并一次试车成功

　　2006 年 11 月 22 日，为吉盟公司配套的自备电站一号炉运行

　　2007 年 1 月 1 日 与意大利蒙特公司联合组建的吉盟销售中心成立

　　2007 年 5 月 25 日 公司与长春工业大学合作，共同研制碳纤维原丝聚合技术和装置，并通过改造在公司现有腈纶纺丝生产线进行研究碳纤维原丝生产工艺

　　2007 年 8 月 公司形成 30 吨/年碳纤维原丝生产能力

　　2007 年 12 月 全资子公司吉林碳谷碳纤维有限公司成立

　　2008 年 3 月 26 日 公司自主研发的碳纤维原丝技术取得吉林省科技厅下发的科技成果鉴定证书

　　2008 年 8 月 29 日 公司承接对集团公司水、电、汽及公用工程设施实行整合生产、运营

　　2009 年 8 月 18 日 市重点工程项目的吉林化纤集团碳谷有限公司

　　5000 吨/年碳纤维原丝项目一期工程 1500 吨/年碳纤维原丝生产线一次性试车成功

　　2009 年 12 月 研发出抗起球纤维，并推广到市场

　　2011 年 4 月 公司完成毛条产量攻关，日产量提高 21 吨

　　2012 年 4 月 公司抗起球纤维通关攻关完善，其等级通过瑞士国际检测标准。达到国内领先水平

　　2013 年 5 月 公司开发 0.8D 有光蓄热纤维，深受高端市场的青睐

　　2013 年 5 月 公司完成蒸汽、脱盐水综合降耗项目，极大降低能源消耗

　　2013 年 7 月 9 日 完成母液回收技术改造项目，将母液过滤后重新利用，回收聚合物、减少脱盐水使用，同时降低污水 COD 含量，推进环保工作

　　2013 年 10 月 “年产 5000 吨 PAN 基碳纤维原丝开发关键技术”荣获中国纺织工业联合会科学技术进步一等奖

　　2013 年 12 月 “年产 5000 吨 PAN 基碳纤维原丝开发及产业化”荣获吉林省科学技术进步一等奖

    4.3 公司经营现状

　　4.3.1 公司业绩回顾

　　1.市场回顾

　　自 2008 年世界金融危机以来，全球经济缓慢复苏，中国的经济增长放缓，纺织行业市场充满挑战。政府继续推行经济改革，以确保其持续及长期经济增长。

　　期内，由于下游制造商的需求增加，中国腈纶纤维供应商的收入上升。然而，由于腈纶纤维主要原材料丙烯腈的采购价格增加，对腈纶纤维产品供应商的利润率构成下调压力。下游碳纤维市场仍处于发展阶段。

　　2.销售回顾

　　自二零零八年，公司的销售收入有所降低，年平均销售量十一万吨，随着中国经济的复苏，二零一四的销售情况好于同期，截止十月末，较二零一三年增长约 22%.二零一四年本公司腈纶纤维产品的平均销售价格与去年同期基本持平。

　　原材料丙烯腈的价格持续上扬，销售价格的涨幅低于丙烯腈价格的涨幅，导致公司的利润率下降。公司的碳纤维原丝产品市场仍在发展中，碳纤维产品销售额仅占本公司收入约 2%.

　　3.经营回顾

　　公司年产能 14 万吨，近几年的平均年产量约为 11.5 万吨，厂房使用率约为82%.二零一四年的销售情况好于二零一三年同期，截至上半年较同期增长约24%。公司不断加强创新、研发及品质控制能力，从而提高其产品质量及生产技术。

　　近年来，公司致力于生产和销售高强度腈纶纤维，成功研发出超细旦抗起球腈纶纤维、阻燃纤维并提高大有光腈纶纤维及凝胶染色腈纶纤维的产品品质。公司生产部门亦组织召开各类专业研讨、分析会，与外部单位交流经验，增强操作人员的品质意识以有效提升产品品质的稳定性。由于下游碳纤维市场发展缓慢，公司碳纤维原丝厂房使用率低于 20%.

　　4.人力资源回顾

　　员工的薪酬待遇参照市场惯例而厘定。公司为其高级员工提供持续的培训计划，组织岗位练兵、劳动竞赛、技术交流，提倡一岗多能。公司为员工提供包括生产技术、产品品质控制，操作规程、生产安全及环保事项等多方面培训。

　　4.3.2 公司展望

　　随着中国经济及纺织业发展以及政府实施经济改革，公司的业务将有如下亮点：

　　1.碳纤维发展

　　碳纤维是一种高性能新型纤维材料，具有高强度的特征，广泛应用于军事、工业及民用。目前，公司碳纤维原丝的年产能已达 5000 吨。随着下游市场的不断完善，大力发展碳纤维原丝及预氧丝产品将为公司带来较大的市场潜力及长远的经济效益。

　　2.发展差别化腈纶纤维

　　公司逐年增加差别化腈纶纤维研发投入，进而提升公司产品于中国差别化腈纶纤维市场的竞争能力。公司主要生产超细旦纤维、高收缩纤维、抗起球纤维、羊绒条、凝胶染色纤维、阻燃纤维、不等长纤维、蓄热纤维、大有光纤维、高强度纤维、毛毯、超柔软纤维及其他 30 余品种的差别化腈纶纤维。亦正开发远红外纤维、高吸湿纤维、负离子纤维、抗菌消臭纤维及阻燃纤维。随着产品差别化率的提高，公司的盈利能力将得到提升。

　　4.4 公司 SWOT 分析

　　4.4.1 公司发展的竞争优势分析

　　1.技术优势

　　作为吉林化纤集团有限责任公司（以下简称“化纤集团”）的子公司，依托化纤集团 50 逾年的纺织生产技术，以及公司近 20 年的腈纶生产经验，拥有大批具备技术资质的专业人才队伍。从生产技术方面看，公司引进的是意大利、德国的生产设备和配套的自动化装置及检测设备，采用意大利蒙特先进的湿法二步法生产工艺技术，采用 DCS 操作控制系统，具有生产凝胶染色腈纶纤维、超细旦腈纶纤维、抗起球腈纶纤维、大有光纤维、阻燃纤维、高收缩腈纶短纤等特种纤维的能力，目前处于国际较先进水平。

　　2.市场优势

　　公司以其稳定的产品质量，凭借全国五大销售代理商，建立起稳定的优质客户网络，销售网络遍及全国十多个省市及地区，并远销韩国、意大利、巴基斯坦等国家，始终占有领先的行业地位。公司腈纶纤维产品质量突出，价格优势明显，品牌效应良好。公司腈纶纤维产品售价始终高于市场平均价格，据公司销售中心统计，2013 年华东地区均价高出中石化 500 元/吨，高出中石油近 1,000 元/吨，在行业内处于领跑地位。公司在纺织行业有着良好的地位和信誉，有效的拓展与国内、国际同行合作，从而达成共同发展。从产能上看，公司的合并年产能约为24 万吨，仅低于中石化 3 家的 29 万吨，行业排名国内第二位，国际第三位，处于行业龙头地位。

　　3.管理优势

　　公司秉承“以人为本”的管理理念，制定了“学习、诚信、创新、发展”的管理方针，在实现从严管理的基础上又不断融入“人性化”的管理理念。公司于2002 年通过了质量、环境、安全三个体系认证。推行信息化管理系统，通过 NC自动化办公平台系统提高了企业决策和管理的实效性；通过购、产、销的有效结合，提高了公司对市场的快速反应能力以及经营管理效率。同时，作为 H 股上市公司，严格的监督管理机制，健全的法人治理结构，搭建了奇峰公司适应市场机制的平台，创建了与国际接轨的现代企业制度。

　　4、产业链优势

　　公司秉承延伸产业链战略建立了全国最大的碳纤维原丝生产基地，公司现有5000 吨 T300 级碳纤维原丝生产线，生产技术由公司自主研发，并获得多项发明技术专利，在国内处于领先地位。随着生产规模的扩大，碳纤维原丝产品将成为未来公司优势产品之一，有利于盈利能力和抗风险能力的提高。吉林碳谷碳纤维有限公司的聚丙烯腈基碳纤维原丝技术系在奇峰公司湿法两步法腈纶纤维技术基础上研发形成，其在工艺稳定、技术参数和质量控制等方面均已传承和进一步发扬奇峰公司的技术优势。其聚丙烯腈基碳纤维原丝技术从起步研发到实现工业化批量生产，仅用了 2 年多的时间，其产品质量已在国内同业中后来居上。

　　5.融资优势

　　2006 年 6 月 21 日奇峰化纤在香港联交所主板成功上市，募集资金 3.9 亿元。上市以来，凭借香港上市公司的品牌形象，控股公司化纤集团的国有企业身份及建成投产五十年来所塑造的外部影响力，以及公司良好的信誉保障，公司具备灵活、快捷的融资渠道。

　　6.可持续发展能力优势

　　多项节能减排项目的实施，为公司可持续发展创造了条件。为保证产品质量，公司每年二次进行设备大修检查及多次技术改造，确保生产设备稳定运行。不断深入探讨节能减排措施，节省标煤，保护环境，尽企业社会责任。在环保治理上，投入的余热回收项目改造陆续开始投用；污水处理场化学污泥后续处理改造工程和生化系统改造工程建成以及脱硫脱硝项目建成使用，源源不断的投入，为企业安全环保、持续发展奠定了基础。

　　4.4.2 公司发展的竞争劣势分析

　　1.产品缺乏更多的高、精、尖类支撑型差别化产品

　　公司目前主导产品主要还是腈纶短纤、腈纶毛条以及腈纶丝束的传统品种，主要产品结构还不能完全适应国际国内市场需求。碳纤维原丝产品的质量也尚不能达到 T700 的高端水平。面对市场变化，在产品战略的调整上，受到较大的限制。在公司长远发展中，缺少竞争优势明显、盈利能力强的高新技术产品与具有影响力、带动力的重大项目作为战略性支撑。

　　2.产品生产成本较高

　　公司位于吉林市，地处我国东北地区，而产品销售网络主要集中在江苏、浙江、广东等南方地区为主，原油价格及劳动力价格的不断上涨，导致物流成本与日俱增，高于一般同行业，单位产品利润率处于竞争劣势。同时，作为国有企业，承担着企业的社会责任，对环境保护的要求逐年提高，处置费用不断增加，在环境保护、污水排放等方面所投入的治理成本也相对较高。另外由于东北地区冬季寒冷，采暖期较长，厂房占地面积大，供热成本相对较高，也在一定程度上影响公司的制造成本。

　　3.国有企业人力资源的弊端

　　奇峰公司的控股公司吉林化纤集团有限责任公司，属于国有企业性质，从而决定了公司机构庞大，人员较多，社会保障成本比较高，企业责任较重，管理成本相应增加。职工依仗国有身份，积极进取的观念相对落后。管理人员和操作人员的整体综合素质较低，随着生产工艺技术和装备水平的提升，对人员素质的要求越来越高。目前，随着公司规模的不断扩大，富余人员逐步分流，并已得到妥善安置，但符合生产需求的综合性人才稀缺。

　　4.国内原材料供应、环境等因素也将影响公司发展

　　腈纶纤维生产主要原料丙烯腈受石油价格波动较大，目前公司的丙烯腈商主要是吉林石化，由于丙烯腈采购渠道局限性强，供应量受限。随着 2010 年下半年吉化公司三丙、四丙开车生产，丙烯腈基本保证现有产能开满，但渠道单一的威胁依然存在。并会影响推进吉盟二期 5 万吨腈纶项目建设。

　　4.4.3 公司实现发展机会

　　1.世界腈纶纤维格局正在向发展中国家转移

　　世界腈纶纤维行业正面临着重要的调整转折期，发达国家市场逐步转移，产能正逐步转向亚洲，特别是向中印度转移，腈纶纤维行业退出其核心的产品序列，这无疑给我国腈纶纤维行业的发展提供了广阔的空间。2005年，公司抓住格局转移时机，与意大利Monterfibre组建了中外合资企业--吉林吉盟腈纶有限公司，形成了年产能10万吨腈纶纤维生产能力，并可随着市场转暖，进一步拓展至年产能15万吨。

　　2.随着中国经济稳步复苏 需求潜力有望提升

　　2014年，中国经济稳步复苏，下游纺织品市场抬头，公司腈纶纤维的销量较去年同期大幅好转。我国有13亿人口，需求潜力十分巨大。中国已经成为全球最大的腈纶纤维生产国和消费国，国内腈纶纤维市场空间广阔，目前国内每年仍有约40%的腈纶纤维需要进口。腈纶纤维市场的需求大于供应，是规模化发展的良好机遇。

　　3.高附加值的产品需求空间大

　　目前，国内腈纶纤维高附加值产品稀缺，差别化产品具有较大的市场潜力。国外差别化腈纶纤维的生产能力已经达到了序列化和规模化，而我国的产品差别化率还处于大量研发阶段，产品以常规品种为主，产品结构调整慢，难以适应市场的发展变化。因此，在高附加产品的供应上也存在这大量缺口，如何抢占高附加值产品的市场，赢得先机从而实现发展值得企业思考。

　　4.延伸产业链具有广阔前景

　　高性能化学纤维已成为 21 世纪重要的新材料之一，国家不断出台政策对高性能产业进行扶持，公司自主研发生产的聚丙烯腈基碳纤维原丝（PANCF）属于高性能新型纤维材料。目前，碳纤维市场需求近年来持续旺盛，消费量与日俱增，国产碳纤维生产能力远不能满足市场需求。因此，随着下游碳纤维市场的不断发展，碳纤维原丝市场将有巨大的发展潜力。

　　4.4.4 公司的外部威胁

　　1.现有竞争者之间的竞争

　　从国内腈纶装置最新动态看，国内总产能达到90多万吨，共有12套腈纶装置，涉及3种溶剂的4中腈纶生产工艺。由于企业地域分散，在所难免的在装置设备、创新能力以及环保整治等方面都存在地域差异，对资源的利用水平也不尽相同。

　　另外，腈纶行业处于国有企业、外资企业和民营企业共存的局面，在管理机制上又分属中国石油、中国石化以及相关地方政府，政策的导向性容易引发行业间的不公平竞争。同时，小规模的生产作坊以其低廉的产品价格鱼目混珠，影响市场规范，行业竞争压力较大。

　　2. 来自替代品的竞争

　　腈纶纤维素有“人造羊毛”的美誉，始终作为羊毛和棉花天然纤维的替代品，腈纶纤维具有广泛的用途，适用于针织、拉舍尔毛毯、羊毛衫等领域。然而，受原材料丙烯腈供应短缺，价格居高不下的影响，腈纶纤维产品价格难以形成竞争力，一些中低端市场不断遭受侵蚀。波斯纶与腈纶纤维的价差不断加大，在利润的作用下，常规腈纶在毛线、拉舍尔毛毯、地毯的应用正逐渐被波斯纶替代。随着腈纶价格的上涨，替代数量有扩大的趋势。另一方面，由于全球气候回暖，也降低了对针织类产品的需求。同时，生活水平的不断提高，增加了人们对于羊毛、羊绒等高端领域的需求，在一定程度上抑制了常规腈纶纤维的需求。

　　3.新进入者的进入障碍

　　我国纺织行业还属于劳动密集型产业，内部结构性矛盾突出，增长方式还较粗放，技术含量低。腈纶行业在投资上带有一定的盲目性，重复建设和低水平扩张问题依然存在。行业的进入门槛低，不可避免的对腈纶纤维行业生产厂商造成威胁。

　　4.销售者的讨价还价能力

　　目前国内纺织产业集群已初具雏形，腈纶纤维产业的发展与纺织行业需求拉动紧密相关。自2008年金融危机以来，纺织行业步履维艰，亏损面加大。在此种情况下，买方的利润率降低，压力矛头不可避免的转向到腈纶纤维行业。因此在促进下游纺织结构调整的过程中直接波及了腈纶纤维行业的生存和发展。

　　5.供应商的讨价还价能力

　　追根溯源，腈纶纤维产品的原料属于石油衍生物，与世界原油价格的走势密切相关。腈纶纤维生产的主要原材料是丙烯腈，在腈纶纤维生产过程中占有主导作用，因此原料价格不可避免的成为影响其成本的重要因素。长期以来，丙烯腈市场处于卖方市场，市场需求量较大，多种产品与腈纶纤维同时争夺丙烯腈市场，导致其价格自 2002 年之后持续处于高位。腈纶纤维销售价格尽管在其带动下逐步抬高，但两者之间的价差不断缩小，盈利能力缩减。近年来，受居民消费结构调整、我国 ABS 树脂、丁腈橡胶等其他丙烯腈衍生物对丙烯腈的需求不断增长，与腈纶纤维抢夺原料市场的状况将会愈演愈烈，供应商已经形成了一种可信的向前一体化的威胁，腈纶纤维产业升级形势十分严峻。

　　6. 人民币升值及税收政策的影响

　　人民币逐步升值，使出口产品的成本不断增加，出口贸易的竞争力极低，下游纺织品市场压力增加。同时，2007年，国家先后出台了纺织品退税下调政策以及加工贸易限制政策，对下游纺织企业产生了较大影响。

　　4.4.5 公司 SWOT 矩阵分析

　　SWOT矩阵分析方法是企业对其内部长处和短处及外部机会和威胁的综合分析方法，通过SWOT矩阵分析从而据此得出企业的战略选择，扬长避短。奇峰公司SWOT矩阵分析如表4.1所示。