农村金融发展与农村消费市场的理论基础

　　第二章农村金融发展与农村消费市场的理论基础

　　2.1农村金融发展理论

　　在经济学理论发展过程中,农村金融发展理论一定会受到现代金融发展理论的影响。对于农村金融理论的研究,在漫长的发展过程中主要形成了农业信贷补贴论、农村金融系统论和不完全竞争市场理论三个学派。

　　(1)农业信贷补贴论

　　20世纪90年代末,农业信贷补贴论开始受到广泛关注。该理论认为:农村居民没有能力去银行存款,资金获得渠道狭窄,并且金融机构的资金贷款业务应向农村倾斜。该理论认为:需注入外部资金并建立不以盈利为目的专门的监督管理机构进行资金管理以增加农业生产和缓解农村贫困。农业的融资利率须低于其他产业,由此成本降低会将收入提高。虽然非正规金融迅猛发展,但其利率一直游离在高位,所以这样的非正规金融对农业发展有利也有弊,使得农户获得资金的同时又家中了农户的负债负担,所以为了规范非正规金融,有必要促使商业银行和农村信用合作组织,积极响应国家政策将政策性资金注入农村。对消除贫困贡献最大的是建立一种健康的、永久的金融发展机制。而政府制定的惠农政策会有损害金融市场的这种机制,导致金融机构积极性降低,这最终迫使相关政策付诸东流,效果甚微。

　　(2)农村金融系统论

　　在随后的发展过程中,人们逐渐发现农业信贷补贴伦并不能解决农村资金问题,并且发现该理论并不能有效指导农业生产,有些甚至起到相反的效果。于是在对农业补贴论的声讨中产生了农村金融系统论,通过实践逐步丰富了农村金融系统论。该理论认为政府干预会有损资源配置,会导致资源浪费,应该由发挥市场作用,让市场调控经济,强调市场作用和利率自由幵放,反对政策性金融对市场的直接控制。它还指出:在理想的完全市场化的情况下,任何商业行为都受市场左右,这样可以使农村金融组织像实体企业一样依据市场供求情况制定自己的经营策略,自主经营,自负盈亏。利率自由化有利于金融中介机构凭借自身优势吸收农村存款,并利用自己搜集的信息开展相应的资金业务。

　　(3)不完全竞争市场论

　　在农村金融系统论以后,理论学者认为有效的金融市场并不完全依靠市场作用,在市场失效的情况下,政府介入很有必要,这样可以将弥补市场无法起作用的区域,达到资源的有效配置,实现最优。由于市场信息的不透明,无法及时披露,资金提供者对借款人掌握不够全面,就没办法弥补市场失灵的部分,需要在金融市场中使用适当的政府干预,以及借款人的组织和其他非市场因素。

　　此外,该理论还认为仅仅依靠市场作用并不能达到资源的优化配置,反而可能造成资源浪费,所以有必要让政府介入。该理论认为,尽管政府和提供贷款的机构的介入能够弥补农村金融市场可能存在的缺陷,但任何机构的介入,首先必须要有合理的经济机制才能够效地克服市场缺陷。因此,对于非发达国家的农村金融市场,推动其发展必须首先要对农村金融体系进行根本性的改变,只有这样才能为农村消费市场规范合理的运行保驾护航。如逐步取消政府优惠贷款政策,逐步将贷款向农民倾斜,降低贷款门滥简化单款手续。改革金融机构的效果取决于金融机构自身决心、外部监督和大量的资金支持。

　　2. 2农村消费市场发展理论

　　在一定时期内,农村消费者所消费的资源和服务的数量和质量决定着这个地区农村居民的消费水准,农村消费市场是农村居民在农村区域的一定范围内消费的各种生产关系的综合。农村消费市场发展理论以现代消费理论为基础,农村消费市场理论是现代消费理论在农村的发展应用。由于学者的不同政治、经济、社会背景,从而形成了观点不同的消费决定理论。

　　2. 2. 1凯恩斯的绝对收入理论

　　在西方经济学关于消费的理论中,凯恩斯的绝对收入理论忽略一切其他因素,认为消费决定于可支配收入也即绝对收入,这一消费函数大致反映了发达国家中公众可支配收入与消费水平间的长期关系。该理论除了假定消费自由、当期预算约束、价格充分弹性以及消费者薄弱的规避风险意识和不考虑消费者预期夕卜,还有两个重要的假定,一是消费者的边际消费倾向为非负数;二是在其他条件不变的情况下,随着收入的增加人们的消费反而是减少的。由于边际消费倾向递减会使支出一收入乘数降低,IS—LM模型中的财政政策和货币政策的效果会因此而降低。因此,边际消费倾向递减的意义在于解释一国宏观经济可能出现的持续的经济衰退。而且凯恩斯也认为应该把整个社会看成一个整体,在整个系统内个人消费倾向不受其他因素影响,很稳定。

　　2. 2. 2杜森贝利的相对收入消费理论

　　在凯恩斯的绝对收入理论基础上,学术界从各个层面丰富了消费理论,相对收入理论由杜森贝利提出。除了受自己惯性收入和消费习惯影响外,他认为消费者的消费习惯有时还会受其他人的消费习惯影响,从而消费的决定是相对。该理论主要强调:首先,消费者的消费选择即由当前收入决定,也受前期的收入和消费水平的影响。同时,周围人的生活消费习性也会影响消费者的选择。这叫做消费的示范效应。随着收入的提高,人们很容易增加自身消费,但当收入降低是,却不容易降低自身消费,这便是消费的棘轮效应。

　　同样,杜森贝利对凯恩斯的绝对收入理论中的基本假设进行了延伸,具体表现为:

　　一是周围人的消费习惯会对消费者个人产生影响。杜森贝利从多角度分析消费,如消费的本质、过程、性质等,研究了其他消费者的消费行为对个人消费行为的影响程度。在相同收入水平下,消费者会参考其他人的消费抉择。由此杜森贝里认为消费者心理上存在一定的攀比和模仿。

　　二是消费的可不逆性。杜森贝里认为消费是不可逆的。当人们收入下降时,人们的消费支出也会随之下降,但变动的幅度,并不与收入上升时人们消费支出的增加幅度一致。如果这种收入变动只是暂时的,则当收入下降时,消费者并不愿意减少现在的消费支出,因其预期收入还会回归,所以可能减少存款以维持现在的消费习惯。

　　2. 2. 3费朗科?莫迪利安尼的生命周期消费理论

　　经济学家费朗科?莫迪利安尼在前期理论学家研究的基础上提出了消费者以长期收入为消费基础的生命周期消费理论。该理论认为人们会考虑自己的长期稳定收入,根据收入来合理安排自己的消费。消费者将收入和支出在自己可能的生命期间进行合理安排,以使自己的消费和收入达到最佳搭配,达到效用化。莫迪利安尼根据微观经济学中消费者行为理论,从单个消费者的个人消费行为的开始,研究消费者整个生命过程中消费和收入的最佳搭配,从而提出用生命周期分析法来解释消费函数,其模型是:

　　以上公式符号解释:C代表消费,Y代表收入,P代表持久,t代表暂时。

　　弗里德曼认为消费与收入之间呈正比例关系,并且人们的消费取决于他们的永久收入理论更偏重整个生命周期的持久收入,持久收入是消费的来源。

　　虽然生命周期理论更偏重对储蓄动机的分析,而于预测自己未来收入,但二者都体现一个基本思想:单个消费者是前向预期决策者。且都认为:消费不只是同先期收入有关,更依赖一生的收入即永久收入;消费者支出的微小变化会改变临时收入,即边际消费倾向非常低,有时甚至会接近于零,然而如果改变长期收入则会导致边际消费倾向很大,可能会接近于1;如果政府想要通过改变税率来调控经济以影响消费,但改变税率的政策如果只是暂时的,那么并不影响消费,只有在税收政策产生永恒的变化时才有显着作用。

　　2. 2. 5理性预期消费函数理论

　　在现代研究消费函数的理论中,预期作为影响消费者消费的重要因素越来越受到众所经济学家的重视,许多学者也都将消费开支预期作为影响消费者消费的不可忽略的重要因素之一,因为预期所带了了未来各种的不确定性,利好因素的影响可以让消费者对自己财富预期增加从而增加消费,相反,消费者会因为财富预期减少而缩减开支。在理性预期理论的消费函数中,消费者的消费行为会受到跨期收入预算的约束,很多研究者认为消费者都是理性的,都是利己的,所以开始用理性的方法来估计长期收入。人们的消费支出会沿长期趋势而呈现随机游走的特点,消费者现期的消费并不受过去经验的影响。

　　此后,摩根通过整合理性预期理论、持久收入理论和生命周期理论,认为收入影响消费,而消费也会影响收入。当消费者只有有购买意愿的时候才会增加消费,从而导致在一个特殊时期消费支出超过了收入。同时他认为:现期收入和将来收入都有风险,都具有不可预测的不确定性。