中小企业融资担保制度研究导论

　　第一章导论

　　1.1研究的背景
　　
　　中小企业是推动我国国民经济发展的一股强劲力量,目前中小企业的总产值占到我国工业总产值的60%,中小企业的利税占到我国总利税的40%,为就业市场提供了超过75%的就业机会,中小企业然已经成为我国最活跃的经营主体。然而中小企业在其发展过程中遇到了一些制约因素,其中比较严重的就是融资难的问题,主要表现在以下几个方面:

　　第一,资本市场对中小企业的封闭性。中国证监会于2004年5月17日正式下发了设立中小企业板块的批复。该板块主要为具有较好成长性和较高科技含量的中小企业的股票发行和上市提供平台,这使得中小企业釆用直接渠道有了可能,有利于外部融资的实现。但是,在其实施过程中存在一些现实性的问题,如审核条件较为严格,门滥过高,对大多数企业来说可望而不可及,因此无法解决大部分中小企业的融资难的问题。而对于满足条件的企业来说,由于经营规模和资本的限制,只能发行小额的股票或证券,使得企业运作成本过高。在债券市场上,中小企业面临同样的问题,受到企业净资本、抵押资产、企业规模的限制,很难在债券市场上融到资金。

　　第二,中小企业贷款难。一方面由于中小企业的规模和资本的限制,使得中小企业承担债务的风险较大,很难得到银行的支持,从而导致中小企业贷款难。

　　另一方面中小企业可向银行提供的抵押品不多,很难满足银行信贷的条件,而且抵押品的评估等程序复杂,银行的效率也比较低,国家缺乏向中小企业发放贷款的鼓励政策和措施。

　　第三,中小企业自身的问题。首先,中小企业内部缺少科学的管理制度,很难在当今竞争激烈的市场环境中有良好的发展。其次,管理者缺乏现代的理财观念,对于筹集资金的运用没有详细的规划,对承担风险没有科学的防范制度,容易受到外部的冲击而导致破产无法偿还债务。最后,中小企业的信用观念普遍较低,不重视企业信誉形象的树立,违约率较高,商业银行出于风险防范的初衷不愿意向中小企业发放贷款。

　　随着我国利率市场化的不断推进和金融改革的不断深化,迫切需要解决我国中小企业融资信用担保的问题。

　　1.2研究的目的与意义

　　本文首先通过对中小企业融资担保理论的归纳总结,对我国中小企业融资担保行业发展的现状和存在的问题进行了概述,并基于中小企业视角建立多元回归模型定量分析,筛选出影响融资担保机制的显着因素。通过与国外融资担保行业的横向对比归纳总结了国外成功经验,并结合我国特定金融环境提出完善中小企业机制的建议。本文旨在说明在我国这样一个对中小企业融资担保具有普遍较大依赖性的发展中国家,在金融体制尚不健全的情况下,建立健全符合我国金融环境的中小企业融资担保机制对于解决中小企业融资难、促进中小企业发展具有重要意义,其提供的对策建议也值得我国中小企业融资担保体系的各主体研讨和改进。

　　1. 3研究内容与研究方法

　　1.3.1研究内容

　　第一章,导论。简单介绍本文的研究背景、研究目的与意义,主要研究内容与采用的研究方法以及具体的研宄思路框架。

　　第二章,文献综述。首先对本文相关概念进行界定,接着详尽梳理了国内学者对中小企业融资担保体系、模式和制度的研究成果,最后阐述了国外学者对融资担保的代理成本、利率选择和关系型贷款等问题的理论研究。

　　第三章,对中小企业融资担保的相关理论进行系统介绍,从信息不对称理论、中小企业金融理论、金融中介理论、市场失灵理论等各方面找寻制约融资担保作用机制的原因。

　　第四章,概括及问题。从中小企业融资担保组织形式、业务规模、防范风险能力和经营规范性等方面概括目前我国中小企业融资担保发展现状;从担保机构发展规模、银担合作模式、担保费率设计、信用服务体系和政府政策监管等方面论述我国中小企业融资担保存在的问题。

　　第五章,实证分析。基于中小企业视角,运用多元回归模型蹄选出影响融资担保机制的显着因素,探索构建中小企业融资担保创新机制的有效途径。

　　第六章,经验借鉴。在总结美国、英国、德国、日本和韩国的中小企业融资担保的实践基础上,吸取其成功经验,并对构建我国中小企业融资担保机制提出合理化建议。

　　第七章,对策和建议。从完善中小企业融资担保运行机制、建立中小企业融资担保风险防控和分担机制、出台相关政策法律法规、健全信用担保社会服务体系等方面为中小企业融资担保机制提供对策建议。

　　1.3. 2研究方法

　　1、利用计量实证方法,分析影响中小企业融资担保的数量指标。

　　2、运用对比分析法,对美国、英国、德国、日本和韩国的中小企业融资担保实践进行比较分析,吸取其成功经验对构建我国中小企业融资担保机制提出合理化建议。

　　1. 4本文研究思路的框架图

　　本文在中小企业融资难的背景下,阐述了目前我国中小企业融资担保的现状,并提出该行业所存在的问题;在总结融资担保理论的基础上,运用计量方法建立中小企业融资担保能力影响因素的模型以探索构建中小企业融资担保机制的有效途径;运用比较分析的方法归纳国外融资担保的成功经验,并结合我国国情提出建议。