小企业贷款的相关知识

　　2小企业贷款的相关知识

　　2.1 小企业范围的界定、特点

　　2.1.1 国外对小企业范围的界定

　　对于小企业范围的界定，每个国家根据各国的实际情况给予小企业不同的界定标准。

　　世界银行规定小型企业是雇员人数在 11 到 50 人之间，总资产和年销售额都在 100 到 300万美元之间的企业，微型企业为雇员人数在 1 到 10 人之间，总资产和年销售额都在 100万美元以下的企业。欧盟小型企业界定为雇员人数在 10 到 49 之间，总资产在 200 到 1000万欧元之间，年销售额为 200-1000 万欧元之间的企业；将微型企业界定为雇员人数少于 9人，总资产和年销售额都在在 200 万欧元以下的企业。而美国政府在《MicroenterpriseEnhancement》中将微型企业定义为，由当地人拥有、为雇员（包括不领薪水的家庭成员）不超过 10 人、其业主和经营者为贫困人口的小企业。法国认为雇员人数不超过 9 人的企业为微型企业。10-50 人之间的企业叫做小型企业，50-500 人之间的称为中型企业。德国把雇佣人数不超过 9 人的企业定义为微型企业。雇佣人数不超过 49 人，营业额低于 200万美元或 1 年资产负债表总额低于 150 万美元的企业定义为小型企业。印度的划分主要体现在厂房及设备投资方面。厂房、设备投资低于 250 万卢比的企业被成为微型企业；投资额低于 1000 万卢比的小规模工业、辅助企业以及投资额低于 50 万卢比的小规模服务业、商业被称为小型企业。

　　2.1.2 国内对小企业范围的界定

　　小企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，它是由我国著名经济学家郎咸平教授提出。为贯彻落实《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发〔2009〕36 号），2011 年 6 月，我国工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了《中小企业划型标准规定》，具体如表 1,分别对我国不同行业的中、小、微型企业规定了划分标准。

　　2.1.3 小企业的特点

　　小企业贷款难一方面是由于银行审慎性经营的需要，还有一方面是小企业自身独有的特点所造成银行的惜贷行为。小企业区别于大中型企业的特点主要表现在以下几个方面。

　　一是小企业典型的个人化或家族式经营管理模式。在这种经营管理模式下，企业主个人的综合素养、信用等级和经营管理能力对企业的长远健康发展起着决定性作用，这也是近年来各家商业银行在对小企业贷款贷前调查中逐渐重视企业主的个人情况的最大原因。但是这种权利集中的管理模式很大程度上缺乏科学性和有效性，虽然决策迅速，但是风险较大。

　　二是小企业的信息收集难。小企业规模小、产品单一，企业主为节省成本往往忽略企业财务信息的整理，且经常将自有财产和企业财产混在一起，所以小企业在向有关管理部门提供财务报表及经营分析状况报表等信息的真实性有待确定。三是小企业融资渠道单一。由于小企业规模小、抵质押品不足及发展前景难以估计等各种不确定性，小企业在资本市场上进行直接融资的可能性基本为零，主要的融资渠道是通过银行授信进行间接融资。四是小企业投资行为表现较强的非理性。小企业的生产经营一般较为冲动，大多倾向于投向短期利润高同时也最易受政策限制的低水平重复建设行业和领域。在出现亏损后，企业主会倾向于投资其他盈利较高的行业，在经营管理上缺乏长久的战略规划和市场定位。

　　2.2 小企业的贷款风险因素分析

　　2.2.1 从宏观层面上分析小企业贷款风险

　　引起小企业贷款风险的因素是多方面的。从宏观层面分析主要有政策性风险和市场风险。政策风险是指小企业因其规模有限、企业组织管理结构不完善、财务收支不透明等，相较大中型企业，在抵御政策风险上很难及时根据政府政策的调整而转变生产经营模式，甚至无法承担政府正常的政策变化。因此，在政府对货币政策调整、行业政策调整、地区发展政策等宏观政策方面进行调整时，小企业常常无力承担因政策调整引起市场价格波动所带来的风险。市场风险是指小企业规模小、企业生存能力弱，且小企业往往处于行业发展的初始阶段，市场竞争力不强，抵御市场风险的能力也较弱。在经济波动频率较高的今天，各种不稳定因素增加，小企业市场的夹缝中成长，稍微不留意就会遭遇破产风险。

　　2.2.2 从微观层面上分析小企业贷款风险

　　从微观角度分析小企业贷款风险因素主要表现为经营风险、财务风险和操作风险。小企业经营风险表现为一是小企业经营规模较小，自有资金匮乏，资本积累不多，生产经营成本较高，发展经营能力有限；二管理不完善，特别是在家族式管理模式占主导地位的情况下，小企业管理制度无法满足现代企业管理的科学性和效率性；三是大部分小企业为劳动密集型企业，生产技术简单、产品科技含量低，知名度低、依附性强，技术创新能力差、产品结构单一，市场竞争力较差。因此，小企业的持续经营能力充满了很多不确定性因素，企业经营性风险对应的是银行贷款收回可能性也大打折扣，贷款风险增加。财务风险主要表现在一是小企业普遍存在会计核算不规范 、账务处理失真，会计核算依据缺失，会计账表可靠性差、数据不实的情况；二是由于企业家族式管理模式所带来的企业资产负债与个人资产负债混淆不清，银行很难全面了解、识别和判断其财务真实情况，制约了小企业贷款有效决策与监管。信用风险主要表现一是小企业租用或承包经营较多，当企业面临经营效益变差、资金周转困难等问题时，企业主就通过关联交易转移财产、抽逃资本金等违约风险，从而造成银行不良贷款的产生；二是在财务报表上弄虚作假，通过制造假账假报表等方式达到银行对企业财务的要求以获得银行贷款；三是资金的使用随意性更大，企业主在得到贷款后没有将资金运用到约定的生产经营上，反而为了眼前利益将资金投入收益更高风险也更大的项目。操作风险主要表现在银行信贷人员对小企业贷款制度流程不熟悉导致操作不当、主观故意或者工作不尽责等原因造成的风险。

　　2.3 地方商业银行发展小企业贷款业务的重要性

　　国内外学者通过理论分析和实证研究提出小银行在本质上具有对小企业的关系型贷款优势。这也就是“小银行优势”假说理论。小银行指的是规模小的银行，就其功能上来说小银行指的是社区银行。和大型银行相比，小银行具有结构简单，服务对象具有明显的针对性和区域性，因此小银行可以通过与小型企业保持长期合作关系以获得更有价值的“软信息”,这对小银行的信贷业务风险控制有着非常重要的作用。

　　2.3.1地方商业银行的信息优势

　　现代金融中介理论认为银行本身是生产和处理贷款者各种信息问题的专家。（Diamond,1984,1991; Ramakrishna 和 Thakor,1984;Boyd 和 Prescott,1986）。银行就是通过研究分析贷款者各方面信息及制定的贷款合同解决银企信息不对称问题，如要求企业提供担保或抵押、保证人、信贷配给、建立银企关系。其中最重要的是银企关系，如果企业和银行建立稳定健康的银企关系，银行就可以掌握企业真实的软信息，这些信息在一定程度上弥补了小企业因无法提供完整财务信息和抵质押品上所导致的信贷缺口，还在一定程度上改善了小企业信贷条件。相对于大银行，小银行如各地的城市商业银行、农商行在发展银企关系上有着更明显的优势。地方商业银行在本地有着丰富的人脉关系和企业信息，它们能准确、快速的对企业信息进行整理分析。小企业的财务信息、生产经营状况等真实信息很难披露，这种优势在处理小企业贷款问题上更显著。

　　确切的说，地方商业银行在办理小企业贷款业务上的信息优势主要体现在如下三个成本优势上。一是信息获得成本。地方商业银行因为其区域特殊性以及规模大小，往往将自身信贷业务定位于本地中小企业，这样的话地方商业银行会特别重视本地的经济发展情况、本土行业优势及本地政府政策。长期的关注使得银行在小企业信息搜索上具有显著的成本优势。随着银行与小企业长期合作，彼此间逐渐相互认可信任，企业会长期在银行办理各种业务，而银行内部也建立了企业档案，对企业的经营状况和信用状况也有了很深刻的了解。这样银行在获得企业信息成本会随着时间的推移和合作的加深上越来越少。二是贷款定价成本上，随着合作的加深，银行对企业的认知度提高，银行会根据企业的实际情况对企业的贷款定价，这比采用各种定价模型定价更能体现贷款的价值，同样这样也会节约了信贷员在贷款定价上的成本。三是监督成本。通常情况下贷后监督需要耗费信贷员很多时间通过各种手段去了解企业经营状况、担保品状况、贷款者的信用情况等，这样不断浪费时间，还在很大程度限制了银行业务的扩展。而地方银行往往将市场定位为小企业，以服务当地小企业为宗旨，小企业也因银行在贷款定价等服务上的优势倾向与银行长期合作。小企业不会因为一时的利益违约，这样会极大影响企业在当地的声誉，更严重的是小企业的融资问题会更加严重。小企业贷后道德风险的可能性降低，这大大减少了银行的监督成本。

　　2.3.2银行规模结构与小企业融资

　　银行规模大小直接影响其对企业金融服务商的选择。对资产丰厚、贷款风险管理成熟的国有大型银行来说，负责一家大型企业的金融服务需求的能力是足够的；而对于一家城市商业银行来说，受限于资产规模、产品创新能力和风险管理能力的不足，是很难满足大型企业的信贷需要的。我们也可以说银行的金融服务客户定位应与其实际优势相匹配的。

　　这样就不会出现小企业因为大银行授信程序复杂、审查周期长等原因无法满足小企业对资金“短、小、快”的要求；也不会出现小银行因为对大型企业的信贷业务影响其对现金流的要求。这样的话，大小银行各司其职，各自发挥自身的相对优势，才不会造成资源浪费，银行业才会健康有序的发展。从城市银行对小企业贷款在规模结构上的优势主要表现在如下的成本优势上。一是代理成本优势。银行在对企业的信贷业务上的代理成本是指资产在不同权利分配时所产生的费用。大银行组织构架层次复杂，就算忽略交易费用，各个层次的决策者和经营者所形成的委托代理关系，不但会造成信息在传递过程中失真，还会产生不菲的代理成本。小企业贷款的额度本身就不多，高昂的代理成本对小企业来说是得不偿失的。而小银行相对简单的组织结构和精简的管理层次会使小银行在信息处理上有明显的比较优势。二是交易成本，得益于小银行精简的内部组织结构，银行在办理贷款业务时，能够迅速将信息传递，不像大型银行规范而又繁琐的审批程序。小企业对贷款的要求额少、时间急、借款频繁，小银行简洁而又快捷的审批流程是最适合。

　　2.3.3小结

　　综上，我们可以得出，对于城市商业银行来说，因其特定的优势，发展小企业贷款业务是明智的选择。尤其在商业银行竞争日益激烈的今天，地方商业银行应该找准自己的市场定位，充分发挥自己的优势，走出一条适合自身持续发展的经营模式。