解决浙江省沿海地区中小企业融资难的途径

　　第五章 解决浙江省沿海地区中小企业融资难的途径

　　5.1 加强中小企业自身素质

　　5.1.1 健全企业管理制度

　　浙江省沿海地区中小企业管理系统普遍落后，需要建立与现代企业管理制度相适应的发展路线，可以聘请职业经理。同时，企业家要提升自身素质，加强管理能力，可以将企业的所有权和经营权分开管理。此外，中小企业应健全公司管理制度，提高企业的经营效率，有利于加强企业的内部凝聚力。对企业内部资金起到有效的整合、调配作用，优化资源配置。中小企业要自觉建立起清晰的财务制度，财务报表明确，能够真实地反映企业的经营状况，这样可以使金融机构和政府部门对企业的了解更加直观有效，提升企业信用度，帮助企业更加容易的申请到贷款。在不断强化企业内部管理的过程中，可以提高中小企业整体的综合素质，这都是与企业生存、发展、壮大息息相关的，最终会影响中小企业融资的能力和水平。

　　5.1.2 加强企业信用建设

　　信用是中小企业赖以生存最重要的无形资产，然而，在以小规模为主的浙江省沿海地区中小企业发展过程中，面临着市场竞争压力大，企业内部管理不规范的经营风险，中小企业的信用建设落后。没有建立完善的财务制度，虚假财务报表，资产经营管理状况不明，部分中小企业主跑路，造成银行巨额坏账呆账，所以，银行对浙江省沿海地区中小企业的信用评级普遍较低。在 2013 年的中国工商银行对温州市中小企业的信用评级中，小企业350000 户，A 级以上的评级只有 57000 户，并且水平低于 BBB 企业达到了 83.69%.面对这种情况，使浙江省沿海地区中小企业的外部融资更是难上加难。在社会经济发展过程中，信用的缺失，不仅会对国民经济的正常运行造成严重的影响，也提高了银行与金融机构的操作风险。因此，中小企业必须增强自身的信用意识，加强企业信用文化建设，在企业发展过程中的作用，加强财务管理，依法纳税，培养专业人才增强员工的归属感，提高银行等金融机构对企业家的信用评级。当需要延长偿还本金和利息的时间时，中小企业应积极主动的与银行等金融机构进行协商，建立银行与企业之间的良好关系，树立好自身良好的信用形象，为企业创造优良融资条件，提高企业的融资效率。

　　5.1.3 注重企业人才培养

　　人才是浙江省沿海地区企业可持续发展和壮大的重要条件，是中小企业长远发展的核心力量。浙江省沿海地区的中小企业要重视自身的人才培养，建设自己的人才队伍、有效的薪酬制度、合理且完善的人才培养和管理制度。中小企业要有“人才兴企”和“人才强企”的战略眼光，为企业打造一支技术水平高、经营管理水平高及业务能力强的人才队伍，为企业的长足发展提供动力。在加强人才建设的同时，中小企业也要改变自己处于不利竞争地位的状态。要不断改善产品质量，同时创造出有企业自己风格和特色的产品，确定自己产品的市场定位，根据市场供给与需求及时调整产品结构，增强企业竞争力。

　　5.2 进一步完善浙江省沿海地区中小企业融资体系

　　5.2.1 实行中小企业贷款风险补偿机制

　　浙江省沿海各市政府可以借鉴世界各国在中小企业贷款风险补偿机制方面的经验，由市政府、财政局制定年度风险补偿金机制，按使用计划对资金进行拨付，这样可以改善整个浙江省沿海地区中小企业的外部融资环境，鼓励商业银行等金融机构把贷款发放给中小企业，由此来降低商业银行放贷风险，重新塑造银行和中小企业之间的关系，这也是一种非常有效的政策引导方式。在条件允许的情况下，可以建立利益补偿机制和风险补偿基金，引入社会资金，实现共担风险，共享盈利，进一步完善中小企业贷款风险补偿机制，促使浙江省沿海各市政府对中小企业发展的支持。

　　5.2.2 加强中小企业信用担保体系建设

　　为了促进浙江省沿海地区中小企业更好地发展，必须要建立完善、合理的信用担保体系。完善浙江省沿海地区中小企业担保机制可以采取以下措施：第一，建立正规中小企业的行业担保机构，应遵循多层次、多形式、多元化、多渠道等原则，以此来鼓励民间各类资金流入浙江省沿海地区中小企业信用担保机构。第二，对通过正规法律途径设立的担保机构进行风险控制和风险分散。当担保机构进行风险代偿时，政府要给予一定的扶持与补贴。担保机构可以参与再担保，降低经营风险。第三，对于浙江省沿海地区担保行业，政府要增大扶持力度，这是帮助中小企业融入资金的有效手段，目前，世界各国的政府都开始重视壮大信用担保行业的发展，其中，由政府来出资或者政府资助建立是扶持信用担保行业的特色。第四，完善信用担保机制，拓宽信用担保资金的融资渠道。浙江沿海地区信用担保机制的完善，有助于提高担保质量，降低担保成本，还可以探索新的保障方式，使其呈现多样化。第五，对现有的《担保法》和《公司法》进行有效的整理，结合浙江省沿海地区实际情况，尽快制定体制严谨、高效透明的信用担保业法律规范，这样才能有效、规范的引导信用担保业。第六，建设高素质信用担保人才队伍。培养一批有丰富理论知识，熟悉业务操作能力的信用担保人才，只有发展这样的人才队伍，才能提高整个团队的水平，来提供完善的中小企业信用担保体系的人力支持[44].

　　5.2.3 推进中小企业融资平台的建设

　　处于初创期和成长期的中小企业约占到浙江省沿海地区中小企业总数的一半，而这些中小企业正是处于最需要资金的阶段，也它们最不符合商业银行贷款的时期，既无多余可以抵押和质押的财产，又无高的信用[45].针对这样的两难现状，要推进建立和发展浙江省沿海地区中小企业成长融资平台和创业融资平台。融资平台可以由商业银行、担保机构和政府三者共同出资成立，出资比例可以分别为 50%、30%、20%,浙江省政府主要在从中发挥引导作用。重点为浙江省沿海地区具有发展前途的成长型和初创型的中小企业提供融资，帮助它们度过最困难的融资时期，走上健康发展的道路。

　　5.3 政府提供服务与指导

　　5.3.1 制定相关的政策法规

　　中国在 2003 年就发布了《中华人民共和国中小企业促进法》，在此之后又出台了一些相关的法律法规，虽然对中小企业的发展发挥了一定的作用，但仍需改进的地方还很多。

　　在贷款担保实行、货款管理及财政税收等方面，浙江省沿海地区政府应出台符合国家政策法规，并且符合浙江省实际发展特色的法律法规，明确规定实行贷款担保，包括担保人、担保物的具体规范。完善贷款的贷前管理、贷后管理，在中小企业纳税方面给予优惠政策或补贴[46].2014 年 1 月 15 日，浙江省科技厅出台了中小企业贷款保证保险政策，省财政为中小企业提供贷款本金 1%保证保险保费，为银行提供贷款本金 1%的补贴贷款利息，企业的不良贷款由省财政承担 30%,保险公司和银行的承担比例则由双方协定。并实行了对部分小微企业免征营业税和增值税，实行这样的政策有利于浙江省沿海地区中小企业发展。2014 年 4 月，浙江省财政厅与浙江省经济和信息化委员会出台《浙江省中小企业发展专项资金管理办法》，对专项资金的支持对象、范围和方式，资金申报、审核和拨付，以及监督检查都作了明确规定。

　　浙江省沿海地区的政策性中小企业信贷银行是为了帮助中小企业解决融资难问题而设立的，用来扶持处于起步阶段、成长阶段的中小企业。政策性中小企业信贷银行实行股份制，普通股股东与优先股股东的收益权大体相似，银行所有权与收益权分离，银行公开募集资金，如此一来，资金的借入与资金的贷出充分实现了市场化，这样不仅可以改善政策性银行的金融债券发行困难，还可以减轻财政方面的压力。更重要的是可以为浙江省沿海地区的中小企业提供融资的平台，满足中小企业的融资需求。

　　5.3.2 政府要提供规范的信用担保

　　浙江省沿海地区的政府应该加大对信用担保机构的扶持力度。立足于浙江省沿海地区的实情，由政府组建一个专业的信用评估机构，或者在现有评估机构的基础上，进行制度改造。建立服务于浙江省沿海地区中小企业信用平台，通过工商部门、税务部门、海关部门以及统计部门等，搜集到中小企业各方面的数据。可以出台相关的法律法规对中小企业的行为进行约束，企业家的个人信用评级加以管理，以此来加强中小企业本身的信用度。

　　民间借贷是浙江省沿海地区中小企业的非常重要的融资渠道之一，民间资金雄厚，所以要规范民间资本流动，使其合法化，在法律允许的范围内流动。2012 年 2 月，中国第一家民间资本管理公司在温州正式成立，2 月 29 日开始正式运行，针对温州地区民间融资的发展情况，进行了一系列有针对性、鲜明地域特色的金融改革，监管民间资本、控制借贷利率，使对资本管理更加有效、合理。在大量民营资本充斥的浙江省各市，例如台州市、宁波市，有很多民间借贷的作用不应该仅局限于温州，可以对浙江省沿海地区其他市的改革起到一定的借鉴意义。

　　5.4 拓宽中小企业融资渠道

　　浙江省沿海地区中小企业设立或者运营所需要的资金主要是通过内部留存收益、银行贷款以及民间融资的方式来筹备实现。为更进一步地拓宽浙江省沿海地区中小企业融资渠道，缓解中小企业融资中出现的困难，融资租赁的方式已经在浙江省沿海地区的中小企业中进行推广，建立中小企业融资租赁试点，将成功的经验借鉴给其他地区。融资租赁模式的优点在于支持实体经济，减少企业互相保险风险，降低企业融资的成本，完善企业债务结构，促进企业生产技术的升级。

　　2013 年 8 月，新三板市场面向全国进行推广扩容，以后不论是传统企业还是高新技术企业都可以进入，进入门槛降低、审核速度加快、融资成本降低是新三板的重要特征，新三板成为中小型企业进入资本市场并快速发展的一个便捷方法[47].中小企业不仅可以根据自己的需要进行符合实际的灵活融资安排，还可以通过新三板进行股权融资、债券融资、并购重组，借助其资本市场使自身不断的发展壮大。2012 年 9 月，浙江股权交易中心成立，与全国性证券市场相对接，为省内企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务。至 2013 年末，共有挂牌企业 737 家，其中中小板企业 150 家，总市值 230 亿元，创业板企业 587 家，总股本约 107 亿股。

　　要解决中小企业融资难的困境，拓宽中小企业的融资渠道是一个非常重要的解决途径，这个既是我们多年的经验探索，也是资本主义国家给我们的一条宝贵经验，如何拓宽中小企业的融资渠道，我们应根据浙江省沿海地区的实际情况，因地制宜地提出解决办法。

　　5.4.1 完善债权融资市场

　　完善中小企业融资渠道要从商业银行改革开始，四大国有商业银行的股份制改革开启了现代商业银行制度建立的篇章。不仅四大商业银行要实行股份制改造，也应该将改革推广到各个地方性商业银行的机构整改中。在 2015 年的国务院政府工作报告中，提出推进经济改革，对具备条件的由民间资本依法设立的中小型银行等金融机构要加以推动，成熟一家，批准一家，不设限额。大力发展专门服务于中小企业的区域性股权市场，推进信贷资产的证券化，扩大企业债券发行规模，发展金融衍生品市场。

　　5.4.2 开放资本市场

　　完善中小企业融资渠道要从商业银行改革开始，四大国有商业银行的股份制改革开启了现代商业银行制度建立的篇章。不仅四大商业银行要实行股份制改造，也应该将改革推广到各个地方性商业银行的机构整改中。在 2015 年的国务院政府工作报告中，提出推进经济改革，对具备条件的由民间资本依法设立的中小型银行等金融机构要加以推动，成熟一家，批准一家，不设限额。大力发展专门服务于中小企业的区域性股权市场，推进信贷资产的证券化，扩大企业债券发行规模，发展金融衍生品市场。

　　浙江省沿海地区中小企业除了不断拓宽间接融资渠道，还应该积极拓展中小企业的直接融资渠道。浙江省沿海地区各个政府要为具有一定盈利能力，具有较好发展前途的中小企业创造上市条件，对已经具有上市条件的中小企业要鼓励他们进入中小板上市，辅助其完成上市流程，在交易市场上进行直接融资。而对于那些暂不符合上市条件的中小企业而言，它们也有在资本交易市场进行直接融资的要求。为解决这一需求，根据融资生命周期理论，浙江省沿海地区各个地方政府要组织和发展地区企业产权和股权交易市场，进行规范和鼓励，开放场外市场，发展多层次场外市场，提供直接的融资服务，而且产权和股权市场不能为个别中小企业而立，应本着为浙江省沿海地区中小企业服务的宗旨，在不违规违法的前提下，让更多的中小企业参与进入，享受直接融资的便利。并且这个市场需对外进行开放，并使之与全国性的场外交易市场联网相同，让全国的资金都流通到浙江省沿海地区，促进地区市场与全国性市场交流，形成一个大的资本市场，如此一来，就可以拓宽浙江省中小企业的融资渠道，多一种方式来解决中小企业的融资困难。