中小企业融资相关研究基础

　　第二章 相关研究基础

　　2.1 基本概念界定

　　2.1.1 中小企业

　　理论上，对中小企业没有统一的定义，是企业规模形态的一个概念，就是以企业的规模、生产技术水平、企业管理制度、市场竞争能力等各项指标来说，与大企业相比，处于较低水平的企业形态[30].本文探讨的是浙江省沿海地区中小企业融资的问题，所以，首先必须要先清楚界定中小企业的标准和原则，这有助于对这一问题的深入研究和探讨。

　　（1）中小企业界定标准

    中小企业在每个国家由于不同的历史条件、社会形态、自然资源、产业结构、经济发展水平和状态的不同，对中小企业的划分标准是不一样的。然而，中小企业的具体划分，是从量的角度出发。中小企业的划分标准是一般员工、资本、销售数量、生产能力以及总资产等[31].

　　（2）中小企业界定原则

　　中小企业是一个相对的概念，所以在界定中小企业标准时都必须坚持一个基本的原则--相对性原则。中小企业的相对性原则主要体现在以下三方面：

　　第一，地域间相对性原则。地域间相对性原则指的是不同的国家或者地域之间对于中小企业的界定标准往往存在差异，由于在不同历史文化背景的国家或地区之间，政治和经济制度不同，各国之间经济发展的差异程度大，使得界定中小企业的标准也不同[32].到目前为止，国际上对中小企业并没有标准的定义和统一的形式。但也存在着一些共同之处，就是各国划分中小企业普遍选择的是从业人员数这个指标。

　　第二，时间相对性原则。时间相对性原则是指在同一个国家或地域内。在不同的时期对中小企业的划分标准也不尽相同。随着经济社会的发展变迁，不同国家或者地域间对于企业规模的划分标准都是在不断的调整的[33].随着资本密集型企业的规模标准不断提高，生产要素投入比例的变动，企业规模的概念发生变化，中小企业的界定标准与社会市场经济的发展程度以及社会的变迁也有关联性。

　　第三，是行业相对性原则。中小企业的界定标准各不相同，即使是处在同一个国家或地狱，同一个期间，不同的行业，标准也不同，这就是行业相对性原则[34].不同的行业，1（3）我国中小企业的划分标准。

　　2011 年 6 月 18 日，国家发展和改革委员会、国家统计局、财政部、工业和信息化部联合发布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，这是我国到目前为止关于中小企业的最新划分标准。具体划分标准是根据资产总额、营业收入和从业人数作为参照指标。

　　2.1.2 企业融资

　　融资（Financing），也就是所谓的资金的融通。通常我们可以将它划分为两部分，即广义和狭义。广义上一般认为，资金的融合通达就是融资，在供给方和需求方之间产生的资金的流动，也就是说它同时反应了资金的融出和融入。金融市场是使得资金融进融出的市场，是一种可以以金融产品为计量单位使得资金的持有者与资金的需求者相互弥补不足，使得双方共同获利的交易市场。金融市场上的交易一般都是通过相应的金融产品来交易的。金融产品通常是指代一些用来使得资金融通的载体，包括如货币、黄金、有价证券等各种形式的载体。换句话说，在金融市场人们通过交换这些载体来完成交易，供给和需求方通过相对透明的市场竞争原则来对这些金融产品定价，然后以这样公认的价格完成交易，最终达到融通资金的目的。“但狭义上与广义有所不同，狭义上的融资是指企业因扩大经营、偿还相关债务、保持资金流动性以及其他方面动机，企业一般都是根据自身现在的生产经营状况和企业对未来经营发展的需要来进行选择，然后运用一定的方式并通过一些渠道向企业的股东和债权人或从其他的投资人那里筹集资金，从而避免因企业资金链断裂，而无法保证企业的正常生产经营和发展的行为。就企业自身来说，融资的时机和方式对企业未来的生存和发展起着至关重要的作用[25].

　　把中小企业作为一个主体，将资金融入去体内的融资活动就是中小企业融资，企业在已有的融资制度和相关约束条件下，以自身经营发展的需要和现有资金的运作情况作为考量标准，将企业长远发展目标作为依据，最后通过内部积累的资金或者从外部投资人和债权人处筹集为了企业生存和发展所需资金而产生的经济活动。中小企业在融资的过程中对融资收益、融资风险与融资成本三者进行相互比较，在可以取得相对较高的融资收益的情况下，付出最低的融资成本和承受最小的融资风险，并且选择一条与企业自身发展最为合适的融资渠道。为中小企业创新建立更多的融资渠道和融资手段来满足其发展的需要，是对我国的中小企业发展和壮大有着至关重要的意义。