浙江省沿海地区中小企业融资难影响因素(2)

　　4.2 外部影响因素

　　4.2.1 缺乏完善的中小企业融资体系

　　浙江省沿海地区中小型金融机构的市场份额在近 10 年中有所增长，但是其发展也有限，仍然是大型商业银行占绝对主导地位。相比于大型的金融机构，中小型金融机构与中小企业关系更加密切，它更适合为中小企业提供服务[41].在浙江省沿海地区，中小型金融机构相对较少且实力不强，满足不了中小企业的资金需求。而且，很多中小金融机构都设在县级市以上，很大一部分中小企业不能够从这些金融机构申请到贷款。

　　金融机构为中小企业提供服务的缺失是因为金融机制建设的不健全，缺乏完善的体系。在浙江省沿海地区，以国有商业银行为主的现有信贷体制，地方性的中小银行资金实力相对较弱，更缺乏专门为中小企业提供服务的政策性银行。比如国家进出口银行就是为进出口信用贷款提供服务的，国家开发银行是为国家重点项目建设、配套工程建设贷款提供服务，中国农业发展银行是针对三农建设提供服务的，这三大政策性银行都是具有针对性的，应该建立一个专门服务于中小企业的政策性银行。

　　2014 年 7 月，在温州市设立温州民商银行，这是完全由民资投资设立的银行，注册资本金为 20 亿元，在温州金改以来，已有 150 亿的民间资本进入金融领域。2014 年 8 月，温州金融资产交易中心成立，是全国第一个地级金融资产交易中心，并且成为全国首个地方金融监管执法类别城市，发行全国首批小贷公司优先股，利率市场化。这些政策都有助于完善中小企业的融资体系，可以为浙江省沿海地区提供一定的借鉴意义。

　　4.2.2 政府管理不到位

　　在我国当前的市场经济体制和政治体制下，政府干预对市场具有较强的引导性，政府管理在影响浙江省沿海地区中小企业融资问题具有重要的作用。政府管理不到位是造成浙江省沿海地区中小企业融资难的重要原因之一。现在浙江省沿海地区还是把中小企业的贷款需求放在次要的位置。虽然对于中小企业融资问题浙江省沿海各市政府已经开始重视，但因为各种主观原因和客观原因的作用，使得浙江省沿海各市政府对中小企业的政策扶持力度不够，缺乏能够提供系统性金融服务的优惠政策。

　　近年来，浙江省政府也陆续发布了扶持中小企业发展的相关政策，但是往往各级地方政府和相关部门由于经费紧张或不足，使得相关有效的扶持浙江省沿海地区中小企业的政策难以落到实处，或者出现落实的不够彻底的情况[42].对于有关金融宏观信贷政策的落实也不尽人意，中小企业与大中型国有企业相比而言，处于明显的下风。浙江省沿海地区目前为止，没有一家专门从事中小企业信用调查的中介机构或相关的政府组织，使得银行和中小企业信息不对称，银行不能获得中小企业的财务信息和经营状况，对于可否贷款无法做出准确的判断，最终致使银行不愿贷款给中小企业，导致了浙江省沿海地区中小企业融资困难。

　　4.2.3 融资渠道狭窄

　　浙江省沿海地区的中小企业难以在股票市场融入资金，而企业债市场基本由国有企业和银行参加，企业债发行的要求严格，绝大部分的中小企业难以企及，下表是关于企业债和公司债发行的区别，可以看出，民资想要通过股票市场和债券市场进入中小企业非常困难。

　　截止 2014 年底，浙江省沿海地区中小企业有 260 多万家，包括 A 股、B 股、中小企业板以及创业板在内，整个浙江省沿海地区的上市中小企业仅有 186 家。由于上市门槛高，就算是相对于在中小板和创业板，还是非常困难。如规定企业必须需要连续盈利两年，且持续增长不少于一千万。浙江省沿海地区中小企业多数都不能达到这个规定，尤其是劳动密集型企业而言。其次，中小企业如果想通过股票市场来融入资金，就需要中小企业建立明确的财务制度，财务信息准确，财务状况好，而浙江省沿海地区中小企业财务状况不透明、信息披露不真实，所以达不到股票融资这一要求。在债券市场，国债和金融债的市场份额大约占到了整个债券市场的 80%,而企业债只占了其中很小一部分。企业债对发行债券企业要求较高，而这些硬性要求对于很多规模较小的中小企业是根本无法达到的。

　　4.2.4 民间融资风险大

　　浙江省沿海地区的民间资本非常活跃，截止 2014 年底，中国人民银行浙江省温州分行做了一个调查，温州市大约有 52.67%的企业、84%的家庭和个人都参与过民间借贷，而在这其中，中小企业更是占了大约 81%[43].由此可以看出，浙江省沿海地区民间资金实力雄厚，发展远景光明，如果相关部门可以对民间资金进行规范统一的管理，那么，这笔巨额的资金就可以物尽其用，如此一来中小企业进行民间融资的难度就会大大降低，也可以拓宽民间融资的渠道。

　　由上表可以看出，从 2010 年至 2014 年期间，温州市与宁波市的运营资金总额在大幅度上升，自有资金与银行存款的构成比例都在下降，只有民间资本在上升，相比 2010 年上升了 12%,说明民间资金在浙江省沿海地区所扮演的重要角色。但是，目前的民间融资发展中，也存在着一些问题。第一，贷款利率高，要远远高于正规的金融机构，中小企业在高利率的负荷下，加重了企业经营成本，容易增加破产风险。第二，民间借贷手续不健全，大部分没有借贷合同，也没有担保，如果借款人不能及时偿还债务，那么贷款人的权益就得不到保障，容易引发经济纠纷，不利于社会长治久安。第三，民间融资是一种非公开的融资关系，处于监管部门的真空地带，隐蔽性强，资金的流向难以掌控，监管不能及时掌握借贷双方的真实关系，增加了监管难度。正是因为民间融资存在风险，又在监管制度缺失、法律制度不完善的环境下，对民间资本加以规范，引入正规的金融机构，让民间资本阳光化，让合理的民间借贷合法化刻不容缓。