勤上光电外部环境分析

　　第二章 勤上光电外部环境分析
　　
　　2.1 企业外部宏观环境分析

　　外部环境是指在特定时期中所有处于企业之外而又将对企业的存在和发展产生影响的各种因素的总合。主要由一般外部环境，行业与市场环境，竞争环境构成。如图2-1 所示。

　

　　一般外部环境也称宏观环境是指可以广泛影响特定空间范围内所有市场，行业和企业战略行为的各种外部因素[13]，包括政治法律﹑经济﹑文化﹑技术﹑人口环境，对一般外部环境的分析通常采用 PEST 分析方法—即对政治（Political）、经济（Economic）、技术（Technological）和社会（Social0）这四大类影响企业的主要外部环境因素进行分析。

　　2.1.1 政治环境

　　国家发展改革委、商务部、海关总署、国家工商总局、国家质检总局于 2011 年 11月 1 日，联合印发《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》，此公告决定从2012 年 10 月 1 日起，普通照明白炽灯将按功率大小分时期逐步被禁止进口和销售。近日，工信部、科技部、环保部联合发布的《中国逐步降低荧光灯含汞量路线图》，提出在 2013 年底，力争淘汰紧凑型荧光灯液汞生产工艺。2014 年底，争取全面淘汰液汞生产工艺。到 2015 年，单只荧光灯汞含量达削减 80%的目标，生产过程中汞排放量比 2010年减少约 50%。

　　当前的 LED 灯具销售额为 200-300 亿元，所占的市场份额未来会越来越大。近来不断出台了有利于 LED 行业的政策，国家的支持重点将会从生产企业转向终端消费者，2011 年 7-8 月由发改委和财政部联合起草的 LED 照明产品财政补贴方案，已经向 LED照明产品生产厂家征求意见，首轮 LED 照明产品的补贴金额大约是 80 亿元，同时也会优先启动对室商业照明和内照明的产品补贴，接下来再逐步扩大补贴的范围和力度，并压缩节能灯补贴的份额和力度。2012 年 5 月 23 日，《广东省推广使用 LED 照明产品实施方案》出台。该政策规定从实施之日开始，广东省所有新建的财政或国有资本投资建设的照明工程禁止使用非 LED 产品，LED 公用照明要在 3 年内普及。科技部于 2012 年7 月发布《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》，提出对二十到三十家已经拥有核心技术，已打造出自己品牌并且具备较多知识产权的龙头企业进行培养，对四十到五十家创新型高技术企业进行扶持，其最终目标是要建成五十个“十城万盏”试点示范城市。

　　国家财政部、发展和改革委员会、科技部在 2012 年 8 月公布了“2012/2013 年度半导照明产品财政补贴推广项目”的招标结果，覆盖室内、室外 4 类 LED 照明产品，补贴总金额有望翻番至近 10 亿元，将有效撬动 LED 在照明特别是大宗用户照明领域的应用。

　　2.1.2 经济环境

　　中国作为 LED 照明应用最大市场，为 LED 照明标准光组件提供了产业化发展的平台，也使 LED 照明标准光组件能够真正“取之于市场、用之于市场”。而广东是中国LED 产业发展的先锋阵地，已初步形成了 LED 产业集群效应。据 GSCresearch 调查，广东已成为国内 LED 照明产业最大的应用市场，LED 应用产值占全国的四成以上。2009年，广东省的 LED 应用产业产值约 255 亿元，约占全国产值的 42.5%。在产业链上，LED 应用产值约占整个产业链的 85%，产业所占的份额在产业链中最大。

　　除了产值规模比较大以外，目前广东省在 LED 产业上已具备一定的规模，并逐步形成广东 LED 产业公共服务平台，全面覆盖技术研发、创意设计、物流会展、检测等各个环节。从 2005 年 4 月国家半导体照明工程产业化基地落户深圳，到 2007 年 5 月 28日“广州市 LED 工业研究开发基地”在华南师范大学揭牌，再到广东首个 LED 国家检测重点实验室落户江门，以及广东省半导体照明联合创新中心成立，然后是广东省首批LED 照明产业立项地方标准项目 87 项，已逐步形成了具备产业规模效应、特色龙头企业、LED 检测实验室、标准认证等完善的产业集群。

　　2.1.3 社会环境

　　逐步淘汰白炽灯成为越来越多国家的共识。我国逐步淘汰白炽灯路线图为：2012年 10 月 1 日起，禁止销售和进口 100 瓦及以上普通照明用白炽灯；2014 年 10 月 1 日起，禁止销售和进口 60 瓦及以上普通照明用白炽灯，禁止生产、销售和进口光效低于能效限定值的低效卤钨灯；2016 年 10 月 1 日起，禁止销售和进口 15 瓦及以上普通照明用白炽灯。

　　随着技术的不断突破、节能效果的日益显现、产业规模的持续扩大和应用领域的不断拓展，我国 LED 照明节能产业已经进入发展的关键期，国家相关部门及地方政府积极对行业进行有序引导，以促进 LED 照明节能产业的健康发展。从国内 LED 工业技术水平的提升、研发能力的突飞猛进、产品配置各方面性能的提高以及检测手段与国际通行的方法越来越靠近这几个方面来看，都表明了国内 LED 产业的发展已经又向前迈了一大步。

　　国内 LED 产业在经过了将近四十年的发展以后，已经初步形成了一个包括芯片的制备和封、装外延片的生产和 LED 产品应用在内的较为完整的产业链。半导体照明应用领域，正在逐渐开始注重照明在功能行上的运用。市场相关领域不断扩充，覆盖范围从显示功能到照明功能，从特殊照明到普通照明方向扩大。随着 LED 光效的提高与价格的下降，隧道照明与道路照明等室外照明市场将得到大范围的应用，同时也将逐渐开发其他新的领域，譬如军事、农业、航空等。国内 LED 照明产业随着全球能源越来越稀少，显得越发重要。

　　2.1.4 技术环境

　　高技术产业之间的竞争具有标准化的特点。一些研发能力比较弱的厂商，基本上没有机会进入 LED 行业。因为 LED 行业对于技术要求比较高，与其相关的专利权也比较多，对于拥有专利权的厂商，具备绝对的竞争优势，而其他厂商则不得采用其拥有专利权的技术，从而丢失了最关键的市场。国内 LED 行业近几年发展迅猛，因此美国国际贸易委员会启动“337”专利调查，此调查针对的企业包括我国 LED 企业，并申请普遍禁售令。这意味着全球已经开始了对半导体领域新行业最高点和控制舆论权利的抢占与争夺。目前国内与 LED 产业相关的企业在国家的大力支持下，我国企业已迅速向法庭提交答辩状，并取得了可观的应诉结果。

　　2.2 LED 行业环境分析

　　2.2.1 LED 产业链现状

　

　　LED 的全称是发光二极管（Light Emitting Diode），是一种固态半导体发光器件，具有直接把电能转化为光能的功能。LED 产业在二十世纪六十年代就已经出现，但是当时工业技术等各方面的水平都不高，经过四十多年的发展，LED 产品在其性能等各方面都得到提高，从而有机会在照明市场上占有一席之地。因此 LED。随着经济的发展和工业水平的提高，照明在我们生活中的重要性越发显着，照明产业未来发展一片明朗，具有强大的市场潜力，作为继火、白炽灯和荧光灯之后人类照明史上的第四次照明革命，LED 对社会发展的影响程度决不亚于蒸汽机时代和微电子时代对当时社会的影响。

　　LED 产业链是由原材料、LED 上游产业（主要包括外延材料和芯片制造）、LED 中游产业（各种 LED 器件和封装）和 LED 下游产业（LED 各种应用产品）、测试仪器和生产设备这五个部分组成。在实际讨论中，LED 产业链一般是指 LED 上游、中游和下游产业三个部分，如图 2-2 所示。其中，上、中游产业相对于下游产业而言，技术水平更高，需要频繁投入资本，因此此领域间的经营风险很大，其竞争程度也为全球最高。

　　按行业的进入门槛从高到低排序，为上游、中游、下游。从资本投入和技术水平来看，上游的外延片均最高，中游器件其次，下游封装排第三，而应用产品为最低。

　

　　LED 产业基本上形成以美国格力和美国流明、日本日亚化学公司和丰田合成、德国欧司郎为核心的 LED 上游产业链格局，日本和美国在 LED 关键配置方面利用技术优势和研发实力垄断高端市场，主要从事高附加值产品的研发、生产和销售，Osram、Philips、Panasonic 等则是利用其提高新技术水平，生产投入产出比低的产品，其技术含量要比一般产品高出很多。红光芯片、黄光芯片以及封装是我国台湾主要生产的产品，档次主要为中低档，其产品数量占据市场约百分之六十的份额。LED 外延片与芯片在 LED 产业链中占据市场约百分之七十的份额，LED 应用和 LED 封装均约占 10%～20%，如表2-1。

　　2.2.2 LED 行业的波特五力模型分析

　　（一）行业内主要竞争者

　　在一个行业中，竞争对手之间的合作可以产生超额利润，激烈的竞争会导致整个行业利润的下降，而在一个行业中存在大量的竞争者会降低合作的机会[10]。

　　在已有的具有 LED 概念的上市公司中，其把 LED 作为主导业务来发展的公司上市公司只有联创光电和士兰微等为数不多的几家，而大多数上市公司介入半导体照明领域时间较短，LED 相关业务尚处于培育期，并且大多数 LED 概念上市公司多以参股方式间接介入半导体照明领域。因此，我们从 26 家 LED 概念上市公司中，挑选出主营业务为 LED、直接介入 LED 半导体照明领域和在 LED 业务上已经产生投资回报的 LED 上市公司，见表 2-2 所示。

　

　　（1）联创光电

　　作为国家半导体照明工程全国五大产业基地之一，联创光电的产品主要以普通亮度LED为主，高亮度GaN蓝绿光LED还处于研发中，产品主要集中在产业链中下游，公司主营线缆与光电器件，其中光电器件占比约为60%。公司的半导体照明光源、LED外延、芯片以及封装等的产业链结构已经比较完整成熟，其制造外延片、芯片的工艺技术一流，器件封装仪器和检测设备均与国际接轨。在国家对LED产业大力支持、实施补贴优惠政策阶段，公司充分把握外部环境带来的机遇，LED未来行业发展市场潜力巨大。公司主营LED功率型应用产品，如兼有艺术装饰和美化环境功能的户外照明工程、有利于提高道路通行能力的道路照明以及各种高亮度LED器件封装和LED光源背景灯，这些主打产品已经形成产业化，将大大加强公司在市场的竞争力，公司未来在LED产品上的发展势不可挡。

　　（2）士兰微

　　士兰微公司在我国集成电路设计行业中具有很大的影响力，主要开发中高档位的产品，研发技术水平在业内占有绝对优势，产品竞争力很强，公司位于产业链的上游和中游。公司主营产品包括芯片设计和芯片制造，这两类产品是在同行业内获得利润最高的产品，公司的芯片设计和制造技术水平互补不足，双剑合璧。近几年公司在 LED 照明受到市场的欢迎，销售额和销售量都有一定程度的提高。对于下一阶段的 LED 产品发展路线，目前公司已经制定一套方案，计划提高研发高效率功率照明新型号芯片的速度，继续加大绿光芯片和蓝光芯片在 LED 彩屏市场的占有份额。随着公司不断完善内部管理制度，投入市场的产品数量不断加大，公司的销售额和销售量进而得到很大程度的提升。

　　（3）三安光电

　　三安光电是目前我国 LED 行业成立时间最早的龙头企业，其主营产品为业内最高质量、生产数量最多的 LED 外延片和芯片，这两种产品拥有全色系超高亮度的性能。

　　三安光电是我国唯一一家量产这类产品厂商，处于产业链的上游和中游，下游的封装厂商是三安光电的一线客户，公司直接对他们负责。公司的研发技术水平高超，已经与国际接轨，在业内占有绝对优势。目前其技术研发团队是由四个地区组成，分别是我国大陆、我国台湾以及美国和日本，团队成员均为国际高端技术人才，此外，公司还会在内部挑选有潜力的人才到国外进行培养与学习。

　　（二）潜在进入者的威胁

　　随着原先许多先行大厂建立的专利有到期的情况，不少新兴厂商可望获得一些新的发展机会，新兴厂商有机会，但已经拥有许多专利权的公司也不是只能看着专利到期，还是有机会开发更多更新的技术，进而持续刺激产业的发展。

　　方大——作为国内第一家批量生产半导体照明用外延片和芯片的企业，其核心业务涵盖面广，基本覆盖了上中下游产业链中的产品，包括外延片、芯片、封装、LED 背光源设计及各种应用照明产品如景观照明和道路照明灯具等，致力于集外延、芯片、封装、应用于一身；德豪润达——一家 LED 全产业链公司，其研发技术强，商品流通路线通畅，在业内具有绝对优势，具有巨大的市场潜力；法拉电子——一家国内规模最大的薄膜电容器及铝金属化膜生产公司，其年生产产品数量巨大，一年约能生产三十亿只薄膜电容器和一千六百吨金属化膜，产品质量高，拥有 BSI 颁发的 ISO/TS16949 质量体系认证证书，因此成为几家世界知名企业如 Philips、Osram、海尔、华为等的优先供货企业；浙江阳光——一家世界最大的照明节能灯具制造企业，是国内最主要的节能灯生产出口基地之一。目前自主品牌为浙江阳光主打方向，主要生产的产品将由以往的节能灯逐渐转变为 LED 照明，计划未来以 LED 市场为主要发展方向。

　　（三）买方对产品的议价能力

　　随着 LED 产品价格的持续下降，目前在 LED 终端市场，无论是中间代理商还是消费者，对于 LED 产品的认可度都有显着的提升。尤其是在政策的推动下，LED 已经在政府大楼、交通道路、公共广场等工程渠道方面占主要位置。但是标准化的产品会增加买方的讨价还价能力，因为买方可以很轻易地从其他渠道得到同样功能的产品。然而随着市场消费群体的日益年轻化，环保节能意识也在不断增强，特别是由于本身品位需求的提升，更多的消费者在家居照明方面更倾向于选择个性化更强的 LED 照明产品。LED在家居照明方面逐渐由低调的陪衬走向主流，买方对产品的议价能力会逐渐降低。

　　（四）供应方议价能力

　　供应商的数量有限，进入壁垒极高、不确定性大，技术和资本是其核心要素，其讨价还价能力越强。在 LED 的供应商中，技术不够硬导致经营风险大，技术的不断改进代表现有的技术将不断被淘汰。MOCVD 作为 LED 芯片生产过程最关键的设备，国内在零八年以前拥有八十台，零八年新增约四十台，零九年再增加六十台。仪器数量的增加并没有促使企业把资本投入到研发上，大部分企业还是选择购买仪器。因此拥有技术的供应商具有较强讨价还价能力，其它绝大多数供应商规模和议价能力都相对较小。

　　（五）替代品威胁

　　巨大的替代性市场、不断提高的研发能力与技术水平以及不断飙升的成本投入产生LED 的市场动力。从替代性市场的效用函数可以看出，最终低价产品会完全替代高价产品。特别要强调的是，过去，LED 业内比较活跃的都是中型或者小型企业，传统照明行业的大型企业反而没有什么动静。如今各大巨头纷纷出马，投身于 LED 市场中，因为现在正是 LED 行业发展的大好时机，各方面的技术都已经比较成熟，市场也比较稳定。

　　如今传统照明企业 Philips、欧司朗、Sharp、通用等都开始大范围打入 LED 市场。作为我国照明行业的龙头企业，佛山照明对 LED 照明产品的技术投入与成本投入不断加码。

　　各大巨头想方设法运用自家品牌、生产质量、渠道优势以及多年积累的庞大客户资源，在产业链的下游进行大规模渗透。

　　2.3 本章小结

　　本章主要是对勤上光电的外部环境进行分析。首先对勤上光电公司进行了宏观环境分析，包括政治环境分析、经济环境分析、社会环境分析以及技术环境分析；然后对LED 行业环境进行分析，包括对 LED 产业链现状以及 LED 行业的波特五力模型（行业内主要竞争者、潜在进入者的威胁、买方对产品的议价能力、供应方议价能力、替代品威胁）进行分析。