早教中心项目财务分析

　　第七章财务分析。

　　7.1营业收入。

　　1、课程收益。

　　课程价格：课程价格为总部建议全国按地区统一收费标准，一课时为1小时，收费如表7-1:

　　因课程定价是家长购买越多课时单课时价格越低，所以根据早教行业现在销售模式可以预计购买96课程包的家长会占到90%左右。家长购买课程均价大致为10000 元。

　　中心前三年课程收益额如下：

　　第一年中心预计接受250会员家庭，课程收益为2500000元。

　　第二年中心预计接受350会员家庭，课程收益为3500000元。

　　第三年中心预计接受400会员家庭，课程收益为4000000元。

　　上述收益合计10000000元。

　　2、卖品收益。

　　除了课程，中心还会有配套小教具，妈咪包等产品售卖，均为总部进货。中心前三年卖品收益额如下：

　　第一年中心预计卖品收益为20000元。

　　第二年中心预计卖品收益为35000元。

　　第三年中心预计卖品收益为45000元。

　　上述三年收益合计为100000元。

　　3、建设进度。

　　本项目建设期为四个月，第六个月开始运营。项目经营十年，计算期11年。

　　4、人员及工资。

　　本项目人员定员为30人，年工资约为120万元。

　　7.2成本费用估算。

　　1、加盟费用。

　　一次性加盟费用按内地三线城市加盟费为45万元。

　　每月上交总部的权益金为当月营业额收入的8%,每月上交总部全国市场品牌宣传费为当月营业额收入的1%.h2、教具购买费用。

　　从总部一次性购买5个教室所用的教具，全部美国总部进口，费用为60万元。

　　3、中心装修费用。

　　中心装修要求符合全国统一标准，且全部釆用环保进口材料，装修泰用合计为60万元。

　　4、中心办公用品及其他费用。

　　员工办公用品及其他费用约为15万元。

　　7.3制造费用。

　　1、工资福利费按工资总额的5%计取；2、修理费按其原值的5%计取；3、管理费用；4、其他管理费用按工资总额的50%计取。

　　7.4利润及分配。

　　项目所得税基准税率为25%,但考虑享受国家有关企业的优惠政策，企业所得税免征3年。在税后利润的分配中，从盈利年分起按税后的10%, 5%提取盈余公积金，盈余公益金。

　　7.5现金流量分析。

　　项目财务评价计算期为11年，其中建设期算为1年，生产经营期为10年。

　　基准折现率为8%,对项目投入产出进行现金流量分析，可知所得税后动态投资回收期为3. 7年。

　　7.6盈利能力分析。

　　根据损益可计算如下评价指标：

　　1、投资利润率=年利润总额/总投资X100%=12. 32%.

　　2、投资利税率=年利税总额/总投资X100%=16.43%.

　　综上所述，各项财务指标均$于行业基准，说明盈利能力高于行业平均水品。

　　7.7财务评价结论。

　　本项目具有较强的抗风险能力，且在经营期内有较高的收益，所以本项目可行。