资本利得税基本理论问题

　　2 资本利得税基本理论问题

　　2.1资本性资产与资本利得

　　2.1.1资本性资产

　　资本利得是非经常性买进卖出资本性资产过程中因销售或交换所产生的收1所得，最后是其他动产的交易所得。因此，要在税法中对资本利得的概念做出定义，就必然首先对资本性资产的界定做出进一步的研究。

　　关于资本性资产，在理论上一般作如下界定：资本性资产，是纳税人永久使用或持有的资产，具体包括土地、建筑物、机器设备、有价证券、商誉、专利权、特许权等有形资产和无形资产。在实践中的界定资本利得税的方法一般有下面六种：（1）列举法，如列举出不动产、有价证券、股票等为资本性资产。（2）排除法，如美国税法中将存货、商业股份，或从纳税人的商业或营业角度，其财产持有的目的是用于销售的排除在资本性资产之外。（3）以获得资产的目的确定，如果获得资产的目的不是为了销售而是为了拥有使用并获利的，是资本性资产。（4）以销售活动的数量与频率界定资本性资产，如果销售活动非常频繁，一般认为可能因为出售而购买，从而不能认定为资本性资产。（5）以出售活动与纳税人主要经营范围之间的关系界定是否为资本性资产，如果所出售的资产与主要经营项目联系紧密，则一般不能认定为资本性资产。（6）将以资产拥有的时间长短作为是否界定为资本性资产的标准，拥有的时间越长，该项资产越具备资本性资产的特征。

　　列举法和排除法最简单明了，但不够详尽，因此用着两种方法确定的资本性资产被出售后的收益不能都视作资本利得。以获得资产目的确定、以出售活动与纳税人主要经营范围关系界定、以销售数量和频率界定这几种判定方法，在税法和会计实践意义上来说过程繁琐，操作复杂，不能作为主要的判定方法。

　　而时间判定法从税法和会计意义上来说操作性较强，许多国家都釆用简便易行的时间法来判断资产交易的收益是否属于资本利得。即拥有的某项财产在持有或使用时间达到一定时限以上，其出售时或转让所得就是资本利得，而时限以下的为普通资产经营所得。

　　2.1.2资本利得

　　（1）资本利得定义

　　资本利得包括广义资本利得和狭义资本利得。广义上的资本利得是资产在持有期间因市场价值增加产生的增值部分，也就是说，只要产生了这种增值就会有资本利得，不论增值是否能够实现。狭义的资本利得就是指已通过交易或转移己经实现的资本利得。许多学者对资本利得都做了不同的表述。劳伦斯·塞尔茨强调资本利得是非经营库存过程中因价值增加而获得的收益。台湾学者周玉津理论认为资本利得的获得与经营活动无关，是一种非经营所得。杨斌教授将资本利得划分为己实现资本利得和未实现资本利得，杨斌教授对资本利得的划分，对资本利得税制度的制定具有重要意义，从税收原则看，税法重视“税款支付能力原则”,而未实现的资本利得不具有税收负担能力，同时，也将资本利得税的征收环节确定为交易环节，持有环节不能作为资本利得税的征税环节。

　　综上所述，可归纳出资本利得的一般性定义：资本利得是指纳税人通过销售或交换资本性资产所实现的资本性收益，即资本利得默认为狭义的资本利得。其中资本性资产是指纳税人长期持有或使用的资产，主要包括土地、建筑物、机器设备、有价证券，还包括商誉、专利权、特许权等无形资产。

　　（2）资本利得来源分析

　　公司留存收益的转化是资本利得的最主要的来源，这部分来源主要针对股票资本利得。公司的利润是公司获得的经济利益，这部分经济利益可以划分为两部分，一部分用于股息分配，支付股利；另一部分转作公司的留存收益，这部分留存收益一般用作公司的再投资，购买机械设备，或者招纳员工，扩大生产经营规模。公司留存收益的资本化，意味着公司的总资产和生产能力的增加，在其他条件不变的情况下，总资产和生产能力的提高意味着股票现金流增加，会引起公司股票的市场价格自然随之上涨，股票持有人出售了这些升值的股票，就会获得资本利得。预期收益的变化，资产的价格是由对其将来收益的预期而形成的，这种预期受各种因素的影响，例如供求状况、物价水平、利率水平、风险及各种资产间相对收益率等因素。从资产供求方面看，供求变化受到诸多可能被预期，也可能未被预期到的因素的影响。企业的盈利能力决定股票的市价，但是企业的盈利能力同样受到各种各样因素的影响，因此投资者对企业盈利能力的预期决定了股票价格的涨跌，从而产生资本利得。

　　加速折旧，由于税收政策对折旧的规定比较灵活，税收政策上的折旧往往与经济折旧不一致，税法为了鼓励一些资产的销售，实行加速折旧政策，资产的价值基数被打了折扣，出售的价格就会高于资产的残值，产生资本利得。

　　自然增长，资产价值可以自然增长，这是资本利得另一种来源。这些价值可以自然增长的资产包括木材林以及许多相类似的资产。当木材随时间生长时，其本身的价值也会提高。

　　通货膨胀，通货膨胀的因素同样可以引起资本利得的形成，但是通货膨胀需要一段较长的时间，其所引起的资本性资产的货币价值的增加一般情况下与实际财富的增长并不相当。由于通货膨胀，由物价上涨所引起货币价值增加的成份包含在各种所得中，一些表现为资本利得的资产交易实际上有可能是资本损失，因此一些国家为了避免侵烛和剥夺现存资本，损及资本市场本身，在对资本利得课税时允许根据物价指数对资本利得进行指数化或平均化调整。

　　（3）资本利得的特点分析

　　由资本利得的来源分析可知，虽然资本利得是所得的组成部分，但资本利得在性质上与其他所得相比有其自身的特点。认清资本利得的特点对制定合理的税收政策具有重要意义。

　　一是资本利得的价值不是通过生产劳动和经营努力取得的。资本利得是非劳动所得，具有消极性。这类所得的取得不靠生产劳动和经营活动，所以资本利得不体现为价值创造，而是通货膨胀和资源稀缺等因素作用导致资产货币价值增加的结果，这部分货币增值与实际拥有的财富的增长并不相当，与价值增值相比，货币增值税收负担能力较弱。资本利得与其他资本收益不同，最主要的区别就在于投资目的，投资者将资本投资于生产经营领域，目的是想通利用资本通过经营活动创造价值，获得资本收益，需要经过销售、生产等一系列相当漫长的过程。生产经营所得的产生不仅需要资本，还需要有实质性的生产要素，通过技术、劳务等生产要素的运作完成连续的经营活动。投资者将资本投资于非生产经营领域，其目的是想通过持有资本一段时间获得资本的增值带来的好处，资本利得不依赖于通过生产过程而产生的增值，而是在资本性资产的处置交易过程中产生的收益，资本利得的形成主要源于资本性资产价格浮动。生产领域的投资活动为社会创造了实实在在的价值，而为取得资本利得进行投资只是增加了市场的流动性，不能为社会带来实际财富。

　　二是资本利得的取得具有不可预见性。资产交易具有不确定性和非经常性，因此决定了资本利得的是不可预期的。资本利得的实现与否在于投资者个人的时机选择，如果只对已经实现的资本利得课税，那么投资者为了规避税负，会选择延迟实现资本利得。由于资源的稀缺性，某些资本性资产短期内会实现大幅度的货币价值增值。而有些情况资本的价值会有比较大的波动，例如，股票价格的波动会受到多方面因素的影响，如公司的盈利能力、利率的变化、通货膨胀、政治、战争以及政策的重大决策等，这些都使得股票资本利得的取得存在极大的不可预见性。

　　三是资本利得的实现一般需要较长的时间。资本性资产一般被长期使用或持有，流动性很小，所以资本性资产与经营性资产不同，很难在短期内通过交易获利，一般需要一段较长的时间。因此，将资本利得与其他所得一并课税时，会存在资本利得一次集中实现导致税负过重的问题。但并不是所有的情况都是如此，股票资本利得就比较特殊，由于股票市场的波动，可能在很短的时间内获得大额的股票买卖差价。

　　四是资本利得可以与其他所得互相转化。一个最典型的例子就是股息所得与资本利得的相互转化，如果公司获得的利润不作股息分配，公司的总资产的账面价值增加，公司股票价格就会相应上涨，当出售股票就可以获得更多的转让收益，将股息所得转化为股票资本利得。