第五章 微信金融信贷评估方法案例分析
第一节 案例分析一
一、案例一客户信息简介
客户基本信息：见下表。
经营历史：客户以前打工卖衣服为生，于 2010 年底在某某商贸城 A 区经营女装生意。2013 年初客户在该商贸城 B 区与朋友合伙经营，后因意见不合而与朋友分道扬镳，最终于 2014 年初在 B 区单独经营女装生意。
资金需求信息：客户申请金额 10 万元贷款用于进货和资金周转，借款期限为一年，还原来源为服装店的营业收入。
二、客户财务信息整理
经过对客户口述信息的调查和检验，发现客户所提供资料基本符合事实。客户学历为高中，虽然每天都坚持记账，但并不能制作出完整的财务报表。现根据客户所提供资料和信贷员所调查信息为客户制定完整的财务报表。
三、贷前的调查与评估
（一）客户所经营企业的定性分析
客户所经营企业是位于某某商贸城的一家服饰店，属于个体经营。经营场所面积不足三十平方米，雇佣人员为两人，资产规模不足 50 万元。完全符合微型金融信贷服务向中小信贷客户提供金融服务的宗旨。
从客户的资产负债表中可以看出，客户的资产和负债金额都较小，属于小本经营。从客户的经营历史来看，不管是在 2010 年单独开店，还是 2013 年跟朋友合伙开店，都没有在自身能力承受范围之外肆意扩大经营，企业发展较为平稳。
（二）利用信用评分法对客户信用评分
经过为期两天的调查和走访，客户给人的第一感觉就是为人老实、朴实率真、为人友善，在调查的过程中也是十分配合。客户对自己的生意都是亲力亲为，记账也是相当仔细。作者要求提供的资料，客户都能及时送达。客户店面干净整洁，生意相对红火。不过客户具体的信用状况还需要通过信用评分表来体现。
由于微型金融信贷客户多为中小型企业主，信贷资质相对大型金融信贷机构客户来说普遍较低，经过统计一百多份微型金融信贷客户的信用评分之后，数据显示信用得分能达到 80 的是极少数，比例不足 10%,信用得分在 70 分以上已属良好级别I.因此，客户信用评分为 70 完全在继续考察范围之内。
（三）客户企业财务分析
首先，对于客户所提供财务数据资料的真实性需做简单的交叉检验，我们不能排除客户为获得贷款而虚构或者故意夸大某些数据的可能性。下面我们将对客户所提供信息做权益交叉检验：
经检验，客户的应有权益应该为 23 万元，而实际权益却只有 19.2264 万元，有 16%的偏差率。这是因为客户在口述经营期间月销售额的时候报告的月销售额在 10-15 万元之间，而本文作者在核查客户记账本时发现，客户月销售额平均在10 万元左右。这就导致了在计算期间利润的时候扩大了实际利润。还有，作者在核查信贷员的银行流水时，发现月平均销售额只有八万余元，这是因为客户一般是每隔三天才把营业额存入银行，有时少存甚至不存，这也导致了实际利润的变相损耗，致使我们在进行权益交叉检验时出现一定偏差。不过客户属于个体经营，没有严格的现金流管理，16%的偏差率尚在可容忍范围之内。
此外，客户所经营生意为服装销售，客户的经营资产待摊房租占比达 60%以上，非流动资产比重较高。而流动资产中大部分为存货，可见客户绝大部分资产已投入到门店运营之中，手中可用现金和银行存款占比不足 10%,这也是客户申请贷款的主要原因。客户有 6 万元的应付账款，占比 23.04%,客户还有八千余元的信用卡负债，并无长期负债。客户总负债占比 26.18%,也在可控范围之内。
（四）客户的抵押担保
客户家庭和睦、生活幸福，而且客户也是在踏踏实实做生意，生意也是正常经营。但为了以防万一，我们仍要求以客户的房产作为抵押以激励客户能够及时还款。该房产位于昆明市五华区某某小区，抵押物市场价值估计为 39.9 万元I.
该房产所有权属于客户丈夫所有，并且客户丈夫也同意以此为抵押。客户一家目前居住在客户丈夫父亲家中，准备抵押的房产现在是客户的弟弟的所居住，并且作者在去看抵押房产时，也向客户的弟弟说明了情况。
该抵押物变现能力较弱，不作为客户还款资金的重要来源，只作为激励客户努力做好本职工作，按时还清贷款的一种手段。
四、贷中的跟踪与评估
（一）客户现金流的分析与调查
客户还款主要的资金来源是营业收入，充足的现金流是客户能够及时还款的重要保障，因此对客户现金流的跟踪与调查是必不可少的环节。为能够正确把握客户未来现金流状况，现根据客户提供的有效信息整理出客户在 2015 年 1 月至2015 年 3 月的损益表。
从客户 2015 年 1 月至 2015 年 3 月的损益表来看，客户每月的工资支出、租金支出等固定支出和其他收支相对固定，其中客户的其他收入是指客户配偶的工资收入。客户每月的可支配资金基本上由客户的营业收入决定。从一月份至三月份的月平均可支配资金来看，客户平均每个月有 12159.90 元的可支配现金，充足的现金流可保障客户能够及时偿还贷款。
值得一提的是，客户的服装生意在 1-3 月份属于平季，与 6-8 月份的淡季和10-12 月份的旺季来说数据更有代表性。客户的经营历史良好并不能代表以后也会有较高的营业收入和充足的现金流，信贷员需做好定期监控工作，尤其是在6-8 月份的淡季确保客户也能及时还款。
（二）客户还款状况的定期监控
根据昆明市三家主要微型金融信贷供给方I的平均信贷利率来看，客户需支付近 30%的利息，也就是说客户借款 10 万元需支付 3 万元左右的利息。而按照等额本息的还款方式客户只需支付两万元左右的利息，借款十万元每个月需还款一万元。这样的话该客户在不开展额外业务的情况下有着充足的闲散资金还款。
但是根据客户 2014 年夏季的经营状况来看，由于服装业淡季旺季之间的营业收入差距较为明显，因此客户在淡季的营业收入往往只能用于日常生活开支，并没有多少闲散资金用于偿还贷款。因此信贷员对此笔业务客户还款状况的跟踪应重点放在 6-8 月份。
（三）客户还款意愿的加强
如果一旦遇到行业淡季，客户没有充足现金流还款的时候，往往会提出延迟还款甚至拒绝还款，这种情况的出现可能信贷客户在借款之前自己也不能预料到。考虑到该客户的现金流量状况，已经对该客户实施分期还款的方式，即客户在每个月的月末分十二次等额偿还贷款，这样可以避免客户在还款期末一次性难以拿出巨额资金偿还本金和利息的状况，也可以在一定程度上避免客户在经营期间利用闲散资金发展信贷员难以把控的业务。同时也可以采取减息等措施鼓励客户在业务旺季现金流充足的时候提前还款，以减轻淡季营业收入降低时的还款压力。此外，客户已经同意用房产作为抵押，在必要时可以通过出租房产用获得的租金来偿还客户不能还清的贷款。这种方式可以有效增加客户的还款动力，保证贷款的正常回收。
五、贷后与客户持续合作可能性的评估
据调查了解，客户曾经在富滇银行申请贷款，但是并没有达到富国银行的信贷要求，主要原因是客户用于抵押的房产太小太旧，变现能力有限。但是从客户的总体情况来看，客户经营生意尽心尽力，虽然生意做得不是很大，但客户做事干练，经营有方，还有妹妹经常过来帮忙打理。客户也只有一张信用卡，授信额度只有 1.2 万元。从客户所经营行业来看，该商贸城与客户同种类型服装行业平均盈利水平为 20%.客户有 26 万余元的总资产，年销售收入可达 100 万元，年均净利润五万余元，还有市场价 39.9 万元的房产作为抵押，客户资质总体状况良好。
但该客户也存在许多不足之处，首先客户经营行业存在淡旺季，而淡旺季之间营业额相差一般在 2.5 倍左右。
其次，客户信用卡存在逾期状况，客户的解释是客户回老家办事而忘记还款。这要求信贷员与客户加强联系，主动关心客户生意经营状况。如果客户在本次贷款期内还款状况良好，可考虑与客户继续加强合作，相反，如果客户还款出现逾期或者没有足额还清贷款，则考虑减少该客户信贷额度或者停止与该客户的继续合作。
