我国互联网金融的演进

　　第 4 章 我国互联网金融的演进

　　从阿里巴巴互联网金融的发展过程中，我们可以看出我国互联网金融的演进规律，大致可分为三个阶段：传统金融机构网络化；金融的互联网居间平台；互联网与金融相互渗透。这三个阶段按时间顺序不断的演进深化，但三个阶段在我国又是并行存在，在时间上又存在重叠。

　　4.1 我国互联网金融起步阶段——传统金融机构网络化

　　我国互联网金融发展的第一个阶段是传统金融机构网络化，它是一种广义的互联网金融，是传统金融机构借助互联网平台的快捷和广度，将自身金融业务进行延伸的一种模式，也可以理解为金融机构的信息化。在这一阶段中，互联网金融的发展形式是我们最为熟悉的，例如我们所熟知的网上银行、手机银行和电话银行，都是商业银行将传统金融服务向线上转移，从时间和空间两个角度上，对金融机构的服务进行扩展。

　　传统金融机构的网络化这一阶段，始于 1997 年。在个阶段中，电子银行是互联网金融主要表现形式，表现为开展网上银行业务，将线下的业务向线上转移，利用通信网络与通讯设备相结合，从而开创出电话银行和手机银行业务，金融业务主要依靠客户自助来完成，如 ATM 机、POS 机、自助终端等。从整个金融行业来看，商业银行建立起一整套电子银行立体服务系统，主要凭借其领先的金融信息技术平台，电子银行立体服务系统主要包括：电话银行、手机银行、网上银行和自助银行，并且通过信息化的手段开展数据集中工程，也成为领先同业的信息化工程。

　　目前，我国电子银行有两种组织形式，一种是各分行拥有独立的网址，相互之间进行连接，在当地服务器上完成客户交易，数据依靠内部网络在分行和总行之间传输。这种形式的典型代表是招商银行和建设银行；另一种是只有总行有网址，通过总行的服务器来完成交易，分支机构负责物理网点的相关工作，第二种形式以中国银行、中国工商银行、中信银行为代表。

　　自 2006 年起，我国电子银行发展迅速，开展交易性电子银行业务的银行数量不断增加，电子银行业务种类及业务也迅速增加，交易额和交易笔数都有大幅增长。根据《2013 中国电子银行调查报告》显示，我国电子银行业务连续四年增长，全国个人网银用户同比增长 1.7%；2013 年企业网银用户为 63.7%，同比增长 10%，企业网银用户以网银代替柜台业务的替代率是 63%。与此同时，手机银行业务也表现出较大的发展前景，截止到 2013 年，我国城市人口中有 11.8%的人使用手机银行服务，同比增长 3%，连续两年高速增长。

　　在传统金融机构网络化这一阶段，使商业银行的部分业务可以在网上完成，客户汇款、转账等业务不用再去银行网点取号等待，节省了客户大量时间，很大程度上为我们带来了方便、快捷的金融服务，受到了客户的广泛好评。同时，在外资银行进入我国电子银行领域后，中资银行电子银行业务在国际上也获得了很高的评价，我国电子银行也在发展中不断地进行完善。在互联网金融不断发展的今天，手机银行已成为商业银行主推的项目，通过手机银行我们可以实现快速的转账汇款、购买理财产品以及随时随地查询余额，更加的方便了我们的生活，在这个移动支付盛行的时代，手机银行的快速发展，将使互联网金融对生活和经济的巨大推动作用得到有效的发挥。

　　4.2 我国互联网金融发展阶段——金融的互联网居间平台

　　在我国互联网金融的发展阶段，互联网金融已经从传统金融机构网络化这一阶段向金融的互联网居间平台发展。在我国互联网金融演进的第二阶段，互联网在其中更多的起到居间平台的作用。金融的互联网居间平台，就是居间人以互联网技术为依托，委托人通过居间人来获取所需资金，由居间人对委托人进行调查、分析和审核，以确保交易的低风险，居间人从中获取服务费用的服务行为。我国互联网金融发展阶段的主要表现形式有以下三个方面。

　　4.2.1 第三方支付

　　我国首家第三方支付公司成立于 1998 年，全面应用时期是从 2005 年开始的。2005年，马云首次提出电子商务需要有一个具有安全保证的环境，交易环节的安全是保证支付安全的重要前提。支付宝在 2005 年初出现，同年，第三方支付平台的全面应用成为电子商务发展的新趋势，开始大规模出现并快速发展。从广义角度看，第三方支付是指非金融机构所提供的网络支付等其他支付服务，第三方支付在其中起到支付中介的作用。如图 4-1 所示，市场上的第三方支付公司的运营模式，按照发展路径与用户积累途径来看，可以分为两大类：

　　1．独立第三方支付模式

　　独立第三方支付模式以快钱和拉卡拉为典型代表，这种模式的第三方支付平台完全独立于电商网站，因此不具有担保功能，为用户提供的服务也仅限于支付功能。

　　2．依托电商平台有担保模式

　　依托电商平台的有担保模式，以支付宝、财付通为典型代表，这种模式主要是依托自有 B2C、C2C 电商网站，向用户提供的第三方支付服务具有担保的功能。这种模式的流程是，买家在挑选好商品之后，使用第三方支付平台进行货款支付，这部分货款不会直接打给卖家，而是暂时由第三方支付平台保管，在第三方之平台收到货款后会提示卖家发货，待买家收到物品并同意支付货款后，第三方支付平台在之前的基础上将货款交给卖家。

　　相比较而言，第一种类型的第三方支付公司主要面向于企业，而第二种类型的第三方支付公司由于具有担保模式，则主要面向消费者，独立无担保模式是通过为企业客户提供服务，间接地服务于大众用户，而依托电商平台的有担保模式更多的是依靠自身所拥有的用户资源，逐渐渗入行业。从图 4-2 中我们可以看出，支付宝作为第二种类型的典型代表，在 2013 年的第三季度中以 48.8%的市场份额位于第三方互联网支付企业的第一位，远超过以 18.7%排在第二位的财付通，好易联、快钱、汇付天下、ChinaPay、易宝支付、环迅支付分列三至八位。从市场份额可知，具有担保模式的第三方支付公司在第三方支付行业内优势明显。

　　第三方支付的兴起给传统商业银行造成了一定程度的冲击，第三方支付公司利用系统中累积的客户信息，与金融机构合作，为客户提供便捷且具有针对性的金融服务。同时，随着第三方支付平台的不断发展，逐步涉及保险、基金等个人理财金融业务，与商业银行的业务重叠范围不断扩大，与传统商业银行形成了一定的竞争关系。

　　根据易观智库的监测数据可知，2012 年中国第三互联网支付的交易规模达到 38039亿，同比增长 76%。虽然 2013 年中国互联网支付的交易规模仍然保持快速的增长，同比增长保持在 41.2%，但是与前几年相比，增长速度有所减缓，预计我国互联网支付在未来几年的交易额增长率仍然会降低。

　　目前，传统第三方互联网支付企业在市场上已有固定的格局，第三方支付企业对市场份额的竞争开始进入新的领域。主流的第三方支付企业积极寻求业务多元化，一方面由于余额宝对金融行业的刺激，大批的金融机构纷纷开始与第三方支付企业合作，沿营销和金融信贷等方向进行新型服务的拓展；另一方面互联网支付向移动支付方向进行拓展和布局，使得第三方支付企业的业界格局开始变化，第三方支付企业已开始向移动支付布局。

　　4.2.2 P2P 信贷平台

　　P2P 信贷平台是互联网金融的一大闪光点，由于其具有脱离第三方的特点，因此拥有良好的发展空间和势头。我国传统商业银行面向低收入群体和小微型企业的金融服务开展相对较为缺乏，同时传统金融业务可能存在应变能力较差、机制不够灵活、服务的效率有待提高等情况，这种局面为 P2P 信贷提供了广阔的市场空间和发展空间。

　　P2P 贷款正式进入中国始于 2007 年，国内第一家注册成立的 P2P 贷款公司是拍拍贷，宜信、红岭创投等 P2P 信贷平台继拍拍贷之后先后上线。但在这一时期，我国社会融资需求和导向仍然是在资本市场，P2P 贷款平台虽然呼声很高，但是业务量相对较少，同时面临着从业人员匮乏的局面。经过几年的发展，随着我国利率市场化的深化改革及互联网金融的快速发展，P2P 信贷平台的数量也快速增长。在 P2P 信贷平台快速发展的同时，监管不力和成文法律的缺失等问题也逐渐暴露出来，缺乏有效的监管机制导致多家 P2P 贷款公司接连发生恶性事件，为我国金融秩序和 P2P 信贷的后续发展带来不利影响。此时，市场对 P2P 贷款企业的发展理性审视，P2P 贷款企业开始寻求与人民银行合作，借此实现信用数据对接，市场也开始认识到法律法规监管的必要性。随着市场回归理性，通过对 P2P 信贷平台进行优胜劣汰的选择机制，优质企业得以幸存下来，优质P2P 贷款公司占有了更大的市场份额，同时获得了良好的发展空间。

　　在国外 P2P 信贷平台按照其趋利性的特点，可以分为两类：一类是营利性 P2P 信贷平台；另一类 P2P 信贷平台不以盈利为目的，是非营利性的。由于 P2P 信贷平台在我国发展有其特殊性，对类型的界定不是很清晰，因此我国 P2P 信贷平台按照平台的贷款模式可以分为分三种模式，如图 4-4 所示，第一种模式是纯线上模式，第二种模式是线上线下结合模式，第三种模式是债权转让模式。

　　1．纯线上模式

　　第一种模式为纯线上模式，这种模式主要以拍拍贷和人人贷的部分业务为典型代表，这种模式的特点是所有资金借贷业务都在线上完成，不存在线下审核这一步骤。此种模式在线上对借款人资质的审核通常采用视频认证、身份认证和查看银行流水账单等方式。

　　2．线上线下结合模式

　　第二种模式是线上与线下相结合的模式，这种模式典型代表主要为合力贷等，其主要特点是借款人在线上提交借款申请，当借款人的资金需求超过 3 万元时，借款人需要到合力贷公司进行面审，面审主要限制为北京地区，该平台对借款人的审核方式通常采用入户调查，以全面准确地审核其资信和还款能力。线上与线下相结合模式的出现，正是因为现阶段我国征信系统还不完善，网络平台与中央银行的征信系统还没有实现对接，平台必须通过线下审核来对借款人的认证资料进行甄别，确保认证资料的真实性，以降低交易的风险，采取这样的措施在一定程度上可以减少欺诈的可能。

　　3．债权转让模式

　　债权转让模式是我国特有的 P2P 信贷模式，是一种非典型型 P2P 信贷模式，以宜信为典型代表。此种模式的主要依赖线下行为，与线上模式不同之处在于贷款公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给平台上的投资者。

　　目前，活跃在我国的 P2P 信贷平台总数达到 300 家左右，主要分布在广东省、浙江省、上海市和北京市。如图 4-5 所示，自 2011 年起，我国 P2P 信贷平台开始迅速发展，2013 年位于总成交榜第一位的温州贷，总成交额 774743 万元，同比增长 270%，发展速度相当迅速，紧随其后的盛融在线、合拍在线、陆金所和中宝投资总成交量也相当可观。

 

  
 

    从整个 P2P 行业来看，我国 P2P 信贷平台的发展还处于初级阶段，用户认知程度有待提高，同时风险控制体系仍不健全。具有先发优势的 P2P 借贷平台凭借一定的知名度和投资者的积累，拥有较多的客户数量，需要在提高客户的质量和培养客户投资习惯方面下功夫；而新上线的平台，普遍缺乏知名度及投资者的信任，可以通过较高收益率来吸引投资者，同时与线下合作的小贷公司及担保公司进行合作，将一部分规模标的资金规模或时间段分拆，提高平台的交易量，从而吸引更多的投资者，形成良性循环。

　　4.2.3 众筹平台

　　众筹一词最早源于国外的 crowd funding，意为大众筹资或群众投资，它作为一种商业模式最早起源于美国，已有 10 余年的历史。伴随着我国互联网金融的兴起，我国众筹平台的也开始进入起步阶段，点名时间网站于 2011 年 7 月正式上线，是现阶段国内比较成熟的众筹平台，也是国内最大的众筹网络平台。除了点名时间之外，活跃在我国的众筹平台还有追梦网、淘梦网等网站。最近几年，众筹平台在欧美国家的发展速度不断加快，美国在线募资网站 Kickstarter②是典型代表。

　　众筹平台向网友募集项目资金的模式，是团购和预购相结合的模式，众筹平台利用互联网具有传播性的特征，通过向公众展示小企业、艺术家或个人的创意项目，为其吸引感兴趣的出资人，进而帮助资金需求者获得开发项目所需要的资金。众筹平台这种新型融资方式显然比传统融资方式更为开放，只要是受到网络用户关注并且有被投资意愿的项目，通过众多出资人的集体出资就可以获得项目的启动资金，这一融资平台为更多的创作人提供了获得资金的可能性。众筹商业平台起步的主要内容都是文化创意产业的融资，这一情况同时存在于国内和国外，美国众筹平台的第一巨头 Kickstarter 就是以音乐、电影艺术项目为。2013 年，在 Kickstarter 平台中筹资成功的项目以音乐类为主；在我国的众筹平台中，音乐、电影为主的创意项目也占有重要比重。构建众筹平台的商业模式首先要明确三个规则：每个通过审核的项目都必须设定筹资的目标金额和天数；在设定的天数内，平台筹集的资金达到预设目标，发起人将获得资金，若未能达到目标，则将资金全部归还支持者；在项目说明中要明确对出资人的回报。

　　众筹平台的运营模式并不复杂，众筹平台对资金需求者的项目策划进行审核，通过审核的项目策划可以在网站上创建自己的页面，对产品进行有吸引力的宣传，如对产品的一些细节进行详细、充分展示，从而获得对项目感兴趣的出资人的资金支持。这一筹资平台是募集资金和社交平台的有效结合，通过 P2P 平台可以使资金完成在不同个体间的流动。这种模式有三个有机组成部分，分别是项目发起人（筹资人）、公众（出资人）和中介机构（众筹平台），众筹模式的构建与流程如如图 4-6 所示。

　　众筹平台审核项目并通过之后，发起人可在众筹平台上建立自己的页面，供公众（出资人）来浏览，如果公众（出资人）有意愿并且具有投资的能力，那么众筹平台就发挥了其应有作用。通常公众（出资人）是互联网用户，如果他们在中筹平台上遇到自己感兴趣的项目，就会通过在线支付的方式进行投资。当投资项目成功实现后，对于公众（出资人）的回报不是红利、股份，而很有可能是产品样本，也可能是一张专辑或演唱会门票。

　　众筹平台在这一经营模式中起到了中介作用，它既是项目发起人的监督者和引领者，也是出资人的利益维护者。项目发起人在网络空间中发布自己的项目，在这之前，必须进行细致的实名审核，确保项目内容的真实有效，没有任何违反项目准则之处。在项目筹资成功之后，众筹平台还要肩负监督和控制项目的责任，以确保筹资项目的顺利进行，若筹资项目没有按规定执行，众筹平台还要督促发起人将筹集的资金退还给出资人。

　　目前，众筹网络平台这一模式在我国的发展正处于起步阶段，国内还没有一家众筹平台像 Kickstarter 那样成功，与 Kickstarter 时常出现热门的集资项目相比，国内众筹平台的项目显得有些逊色，而且经常在网络上可以看到一些关于众筹平台的负面消息，比如众筹平台的投资者在投资后收到的投资品质量不理想，或干脆收不到应得的回报，这些情况对我国众筹平台的发展产生了非常不利的影响。

　　产生这些不利情况的原因在于：首先募捐这种方式在国内没有被广泛接受，与之相反，在欧美地区，募捐很常见，这一体制也很完善；其次，一些非法集资案的判决容易使人对众筹这种方式产生抗拒的心理；然后，众筹平台的知识产权保护还不成熟，创意很难转化成收益；最后，我国众筹平台上缺乏一些令人震撼的创意项目，无法吸引投资者。

　　4.3 我国互联网金融创新阶段——互联网与金融相互渗透

　　我国互联网金融的创新阶段是互联网行业与金融行业相互渗透的阶段，在这一阶段中，互联网和传统金融业逐渐融合。互联网企业结合自身的优势向金融业务不断渗透，与此同时，传统商业银行也看到电子商务的发展前景，开始推出自己的电商平台。在互联网金融的创新阶段，互联网企业与金融机构从早期的合作转变为竞争，两者的业务出现重合，在激烈的竞争中，也促使着双方不断进行自我更新，通过创新带动发展。这一阶段主要产生了大数据金融和商业银行电商平台，下面我们分别进行分析。

　　4.3.1 大数据金融

　　大数据首先意味着海量的数据，大数据金融将海量结构化和非结构化数据进行收集，通过分析这些海量结构化和非结构化数据，将尽可能多的用户信息提供给互联网金融企业。大数据金融能够帮助互联网企业挖掘并分析用户的交易和消费信息，从中找出相应规律，以掌握客户的消费习惯，从而对用户未来的消费行为进行预测。互联网金融的这一模式不仅需要对数据的分析能力，还需要保持数据来源的合法性和持续性等能力。

　　拥有海量数据的电商企业开展的金融服务即为大数据金融服务平台，电商企业以其广大的客户数据为基础，凭借其快速获取有用信息的能力，利用云计算技术，以数据优势迅速占领市场。目前，大数据服务平台的运营模式可以分为两种，一种是平台模式；另一种是供应链模式。

　　1．平台模式

　　作为平台模式的典型代表，阿里巴巴小额贷款公司（以下简称“阿里小贷”）的企业平台上聚集了众多商户，通过淘宝、天猫、支付宝等平台的对接，累计了大量的交易数据，通过对交易数据的分析和挖掘，配合视频验证调查，了解到客户的真实性和信用水平，客观科学的得出客户的信用评价，在此基础上，向小微企业或个人提供金融服务，贷款是无担保、无抵押、纯信用的小贷模式。

　　2013 年 9 月上线的百度小贷，不同于阿里小贷的交易平台方式，而是一种依托搜索平台的商业模式，即通过自身在中国网络搜索市场中占 60%左右的龙头位置，开展针对百度推广的老客户的金融业务，利用百度推广、百度电商和百度小贷来提高用户粘性，将百度在搜索领域积累的数据运用于金融服务中。

　　2．供应链金融模式

　　京东是供应链金融模式的典型代表，这种模式主要以电商平台作为模式的核心。此种模式是以海量数据为基础，企业作为信息提供方或是提供担保，与银行等金融机构合作，对产业链条的上下游进行融资的模式。在这个模式中，京东负责对信息进行审核和验证，然后确定是否提供担保，京东作用在于能够为银行提供数据，京东并不需要向用户提供资金支持，而资金来源于传统商业银行等金融机构。

　　目前，我国金融业正向大数据时代迈进。IDC①2013 年报告研究指出：中国的大型商业银行和保险公司在多年发展与积累的基础上，数据量已经达到 100TB 以上级别，同时，非结构化数据量也呈现快速发展的趋势。金融机构在业务开展过程中对数据的积累越来越重视，中国民生银行计划在 2013 年完成数据标准和大数据基础平台的建设，实时的数据集成平台和完备的企业数据服务的建设分别在 2014 年和 2015 年完成。目前，百度系金融产品已经上线，百度金融不仅具有帮助个人与非金融公司用户搜索金融产品的功能，而且与金融机构进行深入合作，推出线上金融产品。

　　最近几年我国金融业加速转型、深化改革，不断地寻求创新和突破，以求完善我国金融体系。大数据时代的到来将带来金融业的大变革，各金融机构不仅要加强风险控制，还要具有创新意识，提高业务管理理念，来满足、适应不断变化的市场需求。

　　4.3.2 商业银行电商平台

　　作为商业银行向互联网行业渗透的形式，各家银行的电商平台推出相对较晚，招商银行是我国第一家推出电商平台的商业银行，建设银行和交通银行紧随其后。目前，我国主要的商业银行均有自己的电商平台，从银行的角度来说，电商平台的核心价值在于增加客户的忠诚度，积累真实可信的用户数据，从而对数据进行分析和挖掘，更精确地了解用户需求。如表 4-2 所示，部分国有商业银行和股份制商业银行自 2012 年起陆续推出自有电商平台，以期扩大业务范围，利用这些交易平台来吸引第三方卖家，以及不断增长的用户和未来增长的信贷业务。传统银行需要根据自身的实际情况，将业务优势与互联网金融相结合，开发具有本行特色的金融产品，才能够在互联网金融的发展中有所创新。

　　从经营模式上来说，商业银行通过自建电商平台，积极打破内部各部门的相对孤立状态，形成“网银+金融超市+电商”三位一体的互联网平台，为商业银行和中小微企业的合作搭建了平台，增强了商业银行服务实体经济的职能。目前，我国商业银行的电子平台分为三种经营模式，如图 4-7 所示：

　　1．B2B 和 B2C 相结合的模式

　　第一种模式以交通银行和建设银行的电商平台为典型代表。2012 年，交通银行和建设银行分别在推出自建电商平台“交博汇”和“善融商务”，两家银行的电商平台不约而同地选择了 B2B 和 B2C 相结合的模式，在这种模式中出现了第三方的身影，所针对的对象更加多元化，金融业务种类多样化成为其特点。

　　2．侧重于 B2B 的模式

　　第二种模式以中国农业银行为典型代表。2013 年 4 月，中国农业银行推出“E 商管家”电子商务平台，主要提供 B2B 交易金融服务。“E 商管家”为传统企业提供了一系列商务金融综合服务，包括提供供应链管理、线上线下的一站式服务及云服务等项目，促进传统企业向电商转型，为企业实现电商梦提供金融支持。

　　3．网上商城模式

　　第三种模式是网上商城模式，这种模式侧重对本行客户的 B2C 服务，目前大多数商业银行都有自己的网上商城。网上商城为客户提供在线服务、信用卡分期付款等服务，为顾客提供购买物品上的方便，但在现有情况下，还存在着客户单一、业务范围窄等问题。

　　我国商业银行运营电商平台起步较晚，尚处于初级阶段，但是发展速度较快。在推出不到两年间，一些银行自有的电商平台就取得了很好的成绩，建设银行的电商平台发展势头较好。到 2013 年底，建设银行的电商平台成交额达 300 亿元，其中 B2C 商城的交易额突破 10 亿大关。商业银行网上商城在发展的同时，不断的将原有金融业务网络化，网上商城出现了分期付款、贷款购物、团购等模式，几乎所有的商品标价都标注着分期付款，并且支持客户利用贷款购买商品，有些银行网上商城还引入了团购、限时抢购等购物方式，为客户提供较大的优惠。与淘宝、京东等购物平台不同，商业银行电商平台虽然在支付和还款方面不断进行创新，对客户产生了一定的吸引力，但是始终存在流量不高，人气不足等问题，目前各家商业银行的网上商城还处于引入自家客户阶段。除此之外，尽管现阶段商户入驻成本很低，但准入门槛仍然处在较高的水平，管理水平与监管能力还较低，监管体系与管理体系还有改善的空间。

　　4.4 我国互联网金融未来发展趋势

　　互联网金融的出现是互联网时代的必然产物，互联网金融的发展将对以网点覆盖和劳动密集为生产方式的传统金融机构产生深远影响，从而带动金融机构在经营方式上进43行创新，同时，传统金融机构经营风险的能力也将为互联网金融的发展注入风险控制的基因。通过对我国互联网金融演进研究，可以看出互联网金融对我国传统金融体系带来的巨大影响，这种影响对我国互联网金融今后的发展发挥着指导作用。

　　4.4.1 金融系互联网金融发展趋势

　　由于互联网金融的发展具有互联网的所有特征，给传统金融机构带来了一定的冲击，互联网对模式和渠道的创新，培养了用户的使用习惯，颠覆了传统。随着互联网与金融业的进一步融合、渗透，传统金融机构的服务方式和经营方式将会改变，迎来新的经营架构、经营方式和经营环境。

　　1．经营架构

　　（1）物理营业网点的转型

　　随着互联网金融的发展，商业银行的部分业务将实现线上办理，客户不需要去物理网点排队叫号，节省了大量的时间，提高了业务办理的效率。在这种情况下，商业银行大量的物理网点覆盖，不得不考虑人力成本、维护成本等高昂的费用，物理网点将会成为商业银行的负担。因此，随着客户线上办理业务习惯的养成，将实现业务办理的网络化，商业银行的物理网点将会出现缩减、合并的趋势，并将向自助网点转型。

　　（2）人力资源管理转型

　　互联网金融不断发展，必然以技术的不断进步作为支撑，所以对人才提出了更高的要求，催生出新的劳动组合。由于网络银行的出现，使商业银行实现业务的网上开展，因此需要大量的网络营业员，这也成为新的工作职位，这一转变将会使人力资源由线下转移至线上，商业银行员工也需要完成网络化的转型，在产品销售、客户服务的职能和角色中的定位更加明确。在互联网金融时代，商业银行人力资源管理将由传统的劳动密集型转向技能密集型，员工的劳动产出率也将会得到很大提升.

　　（3）业务操作方式转变

　　我国近些年在推进网络提速、信息消费、电子政务等方面下了很大的功夫，目的就是刺激经济快速发展，完成发展方式的转变。为推进政务实现电子化，商业银行将公民身份识别、企业年检、权证审核等事项的转移至网上，实现了业务办理在线操作及信息的网络储存，为互联网金融的发展提供了基础条件。由此，商业银行将不再需要通过人工获取客户相关资料，以往的线下审核鉴定、登记确权等环节都可以在线上完成，提高了商业银行办理业务的效率。

　　（4）机构部门的重新整合

　　互联网金融的主要特点是为客户提供“一站式”的金融服务，客户可以在网上完成多项业务，大大提高了客户的体验。这种一站式的快捷金融服务就对商业银行提出了新的要求，商业银行的对公业务和个人业务、批发业务和零售业务、资产负债业务应该实现线上平台办理。传统部门设置的层级多、审批慢将不能适应互联网金融发展的要求。商业银行通过对机构部门的重新整合，以达到部门间协同配合，实现互联网金融的自助化、一站化。

　　2．经营方式

　　互联网的兴起和发展，对传统商业销售模式产生了巨大的冲击。类似于淘宝、京东的电商平台，销售模式从线下销售转变为线上销售，对消费者的消费习惯产生了很大的影响。经过十年的发展，越来越多的商家开始重视线上销售，小米手机就是一个鲜活的例子，小米在没有线下实体店的情况下，完全依靠线上销售，在短短的三年时间里实现营业收入 300 亿元，创造了线上销售的奇迹。

　　商业银行在互联网金融的发展过程中，纷纷推出自有的金融超市，这就是商业银行在互联网时代经营方式的转变。经营方式的改变和更新，将进一步加快对数据的集中和处理，在业务层面和制度层面，融入互联网的理念，比如产品研发、产品定价、服务方式、业务管理、财务核算、营销渠道等方面，都将与互联网进行新的合作，实现业务方式的创新。经营方式的改变，将更有利于传统金融机构适应互联网时代的发展。

　　3．经营环境

　　信息不对称是传统市场环境的一个特点，商人利用获取信息的优势在买卖中进行套利。而在互联网时代，网络在带来便捷的同时，也使我们进入一个信息透明化的时代。任何机构在互联网环境下，必须达到价格合理、信息详尽，当然，金融机构更不能例外，金融机构之间的竞争也将更加激烈，信息也会更加充分、公开、透明。互联网金融使得金融环境不断变化，对金融服务提出了更高的要求。以商业银行为代表的传统金融机构将加快金融脱媒、去中介化的步伐。随着民营银行牌照的发放，以阿里巴巴、腾讯为代表的非金融系互联网金融还会继续保持快速发展的势头。金融系的互联网金融发展也是大势所趋，最终形成互联网金融的金融系与非金融系并存的局面，两者将会在竞争中谋合作，合作中谋发展。

　　4.4.2 非金融系互联网金融发展趋势

　　互联网金融自身的特征在对传统金融机构提出转型要求的同时，对涉足互联网金融的非金融系企业也提出了高要求。非金融系互联网金融凭借灵活、机动的自身优势，不断实现业务、渠道、销售模式的创新，在未来的发展趋势下，非金融系企业更应该以创新为动力，扭转发展深度和力度上不足的局面。互联网企业还是应该发挥自身优势，填补传统金融机构的服务空白，作为我国金融体系的有效补充。从发展来看，移动支付、线上小额贷款、众筹融资三个方面将是未来互联网金融的主流，也是我国互联网金融发展的趋势。

　　1．移动支付

　　随着智能终端的普及化，手机和平板电脑也进入人们的生活，轻便、智能、快速的应用体验，使它们和我们的生活连接的越来越紧密，我们可以通过移动端来管理银行卡账户、购买商品、接受资讯等服务，移动智能设备的普及为互联网金融的发展奠定了坚实的基础。

　　移动支付是移动通讯、互联网及金融三者的有机结合，在移动智能端快速渗透的趋势下，传统金融机构自助设备的渗透率逐年下降，已经低于移动设备的渗透率。非金融系互联网金融企业在移动端的优势明显，凭借着强大的软件开发能力以及客户体验，移动端的应用程序受到大家的好评。为了培养用户的移动支付习惯，企业间也加大营销的力度，展开良性竞争。当用户移动支付习惯形成，相信移动支付将成为未来支付模式的主流。

　　2．线上小额贷款

　　小微贷款的快速发展，主要得益于传统金融机构一直未能有效解决中小企业融资难问题，使实体经济和虚拟经济发展不均衡。随着互联网技术与金融业务相结合，现代信息技术大幅降低了信息不对称和交易成本，使小额贷款向线上转移得以实现。

　　依托于电商平台的小微贷款已经在现阶段成为现实，但仍存在地域上的局限性，随着未来大数据征信平台与人民银行征信系统进行对接，线上小额贷款可能突破地域上的限制，实现对国内范围上更大的覆盖，为更多的客户提供线上金融服务。同时，非金融系互联网金融企业也在与传统商业银行寻求合作，推出线上的虚拟信用卡，虚拟信用卡在原理上与小额贷款相似，如果虚拟信用卡可以成功推出，将大大提高我国信用支付的交易额。

　　3．众筹融资

　　众筹是指集中投资者的资金、能力和渠道，提供资金援助给小企业或个人，使他们能够进行某项活动，众筹融资模式现代国外最热的创新方向之一。美国的 Kickstarter 众筹网站就是最好的例子，Kickstarter 是众筹网站里最成功的一家，虽然它成立的较晚，但却获得了快速发展，成为众筹融资模式的典型代表。美国 2012 年 4 月通过了 JOBS①法案，该法案提出“小企业获取股权资本可以通过众筹融资的形式”，使部分传统证券业务呈现被众筹融资替代的可能性。

　　互联网金融是商业模式的一种创新，与资本市场的直接融资和商业银行的间接融资不同，它是在已有的融资格局中进行创新，将对传统的金融机构形成挑战。随着我国众筹平台的出现，平台的发展和模式逐渐成熟，将会对传统融资渠道形成冲击，也会成为传统融资渠道的补充。

　　4.5 本章小结

　　随着互联网金融的快速发展，我国传统金融业务逐渐向线上转移，并在这一过程中不断进行创新，出现了一些新的金融功能、金融组织、产品模式和销售渠道。在互联网金融的发展和传统金融体系的深化改革过程中，推动传统商业银行线上、线下的跨界融合，为传统银行带来了新思维、新技术、新渠道，同时为我国经济发展注入了新的活力。

　　互联网金融的发展过程是问题与发展并存的，互联网金融在起步阶段遇到的问题还相对较少，在传统金融机构网络化这一过程中出现的网上银行，经过这些年的发展已经成为了新型的金融机构；在互联网金融的发展和创新阶段，由于行业本身发展的不确定性，尤其是对金融的互联网居间平台这一阶段的监管还处于真空状态，缺乏有效监管成为互联网金融未来发展的风险点。我们在看到互联网金融对我国经济发展所起到的积极作用时，更应看到互联网金融快速发展过程中出现的问题，为今后的规范、健康发展打下良好的基础。因此，提出问题并找到其存在的根源就为互联网金融的发展找到了解决问题的可能，在下面的章节中，将对互联网金融在发展中存在问题及原因分析进行深入的分析。