深圳平安银行供应链金融现状分析(3)

　　随着《中华人民共和国物权法》和中国人民银行《应收账款质押登记办法》的颁布实施，应收账款类产品的市场需求将逐步扩大，业务发展潜力较大。至此，平安银行的供应链金融形成了涵盖“三大平台、四大增值链和三大特色网络”的融资模式。具体见图 3-2.

　　3.4.1 应收账款融资模式

　　在平安银行的供应链金融融资模式中，最早开发和推广的是应收账款融资模式。该模式是以客户真实有效的应收账款为融资担保，这部分应收账款的权利和收益属于融资客户，是买方商业信用的体现。平安银行在应收账款融资中，主要向核心企业提供融资，整个流程的实现如图 3-3.核心企业在需要资金时，以下游企业可以未来的货款支付为担保，向平安银行申请融资。然后核心企业通过经销商品给下游企业，下游企业销售货物，支付货款给平安银行，实现物流、资金流在供应链上的流转。本质上相当于核心企业以应收账款为抵押，平安银行代替下游企业提前支付货款，在下游企业销售产品后，直接将平安银行向核心企业的放贷予以还清。整个融资过程，体现了平安银行对产业供应链融资的支持，提高核心企业的资金流动效率和生产效率。平安银行推出应收账款类产品，其具体应用在有赊销行为的企业中，特别是实力较强，生产能力较大，产品销路前景较好的核心生产企业。通过向下游销货企业提供赊销，占据了大量流动资金，在核心企业没有及时收回货款时，流动资金不足，影响了扩大再生产。平安银行通过对核心企业的真实交易，或者企业自身的信用记录和资质程度，对客户提供供应链融资，但一般要求担保的条件并不高。通过平安银行提供的资金融入，使得核心企业提前回笼资金，改善财务结构。

　　3.4.2 物流服务类融资模式

　　物流服务类产品就是从生产、贸易企业与第三方物流企业的联系出发，借助物流企业对供应链中货物的控制能力或自身信用的传递帮助企业解决融资需求。

　　在物流服务类产品下，银行委托第三方物流企业履行质押监管职能（或物流企业提供自身信用支持，如融通仓），企业无需提供其他抵押或担保即可获得融资，极大的方便了担保资源缺乏的中小企业。与预付款账款类产品相比，物流服务类产品更多关注并借助物流企业，而不是供应链上的核心生产企业。平安银行在物流服务类融资产品的开拓与发展应用中，主要推出了包括存货质押、仓单质押等两大类产品。其中，前者属于动产质押范畴，是指借款人以银行能够接受的现有存货（包括原材料、半成品和产成品）质押办理的各种短期授信业务，授信品种包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票和信用证等，又称现货质押业务。在该业务中，银行与借款人以及物流监管企业签订三方合作协议，物流监管企业接受平安银行委托对货物进行有效看管，从而实现平安银行对质押存货的转移占有；后者则属于权利质押范畴，是指授信申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向银行出质，银行向其提供融资的授信业务。

　　3.4.3 电子仓单质押线上融资模式

　　相对于前三类产品，电子服务类融资产品作为传统产品的电子化处理手段往往容易被忽视。随着中国人民银行电子商业汇票系统完成线上服务的使用，电子账单成为未来业务开展的主要载体。由于其持续时间长，易流动，低风险和低成本的优势，将快速取代纸质商业票据，未来的增长前景是显而易见的。然而，这种类型的融资产品，是目前平安银行供应链融资和产品开发的薄弱点。从国内的实践，供应链金融电子化的趋势已经形成，将逐渐使得企业电子银行和现金管理系统走向融合。目前国内银行已经推出了多个电子化的供应链金融产品，以招商银行为例，该行推出了“电子供应链”品牌，其中涵盖网上保理、网上国内信用证、网上票据等多项产品。平安银行的电子服务的渠道示意图如下。【3】

　　
　　平安银行的电子仓单质押线上融资模式，是从 2009 年 9 月陆续上线的，相比同业银行起步较晚。但目前，凭借该供应链金融的特点和优势，不断取得客户的信赖。平安银行的子仓单质押线上融资模式可以满足买方客户因支付仓单交收款项所需的融资需求，无须提供任何抵押担保，同时客户无须改变交易操作习惯，就可以在平安银行融资平台上，通过与电子交易市场、仓单管理平台实现数据互连，实现客户的交易、交收、支付行为与银行结算、融资的高效融合。平安银行电子仓单质押融资服务具有线上操作，系统稳定与安全，数据的高度共享，易于及时掌控和方便企业决策层迅速决策等优点。从而，成为平安银行重要的供应链金融服务模式之一。