以广发证券研究融资融券业务发展模式结论与参考文献

　　第 6 章 结论与展望

　　6.1 结论

　　本文对广发证券开展融资融券业务进行了充分的论证研究，主要针对这项业务对广发证券在经营管理、风险控制方面的影响，和操作中存在的问题等进行了研究，采用相关数据以及管理学知识，通过我国融资融券业务在授信模式上的选择，以及广发证券融资融券业务发展的现状、交易机制和风险控制等方面，提出自己的观点，结合自身的工作，分析了风险控制的可操作性及技术的可靠性，并描述了该项业务在规章制度和交易模式上革新后的优势。

　　本文的研究成果主要有以下几个方面：

　　（1）通过对国外融资融券业务先进经验的阐述，分别列举美国、日本和台湾三种具有代表性的授信模式，分析他们的特点和值得借鉴的经验，结合我国市场和资本经济发展现状，规划出现阶段适合我国国情的授信模式。

　　（2）针对广发证券在开展融资融券业务中遭遇到的风险和操作中频繁出现的问题，给出合理化建议和可行的解决措施，分别对非意愿负债偿还、券源不足、风险控制、后台操作系统不完善和投资者教育不健全等问题进行分析，结合管理学理论知识和工作实践经验，提出行之有效的具体解决办法。

　　（3）基于广发证券年报等数据的支持，结合公司发展现状，对公司开展融资融券业务进行SWOT分析，分析这项业务的开展为公司带来的优势与机遇，认清公司较比其他证券公司存在的弱势，预测在今后业务的开展中，可能遇到的威胁，通过上述的分析，在合理规避风险的同时，争取利用公司的优势将这项业务做大做强。

　　本文在论述的过程中，将管理学的相关概念及理论基础与广发证券融资融券业务的革新与发展相结合，注重理论与实践的充分结合，通过对融资融券业务风险和经营模式等的论述，强调控制风险的必要性，为广发证券融资融券业务的后续开展提供保障，使其能够健康、稳定的发展。

　　6.2 展望

　　融资融券业务，是我国酝酿多年，逐步开展起来的新型业务，在不断的摸索和探寻中稳步发展，时至今日，形成了适合本国国情的业务发展模式。然而，随着我国证券市场的发展，一成不变的业务模式终将被淘汰，与时俱进、不断革新才是发展的长久之计。正如本文之前提到的，融资融券业务较为理想的模式是以美国为代表的市场化分散的授信模式，但由于我国现在市场化程度相对薄弱，尚不具备适用于发达国家的授信模式标准，因此，我国证券市场当前的首要任务是进一步深化金融体制改革，以金融创新促进金融发展，增强金融风险管理和控制能力，同时，加强我国证券金融公司的地位，充分发挥并利用我国证券金融公司的职能，使之成为我国证券公司融资融券业务后续开展与稳步发展的强有力的后盾。

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