融资租赁企业风险的控制机制

　　6. 融资租赁企业风险的控制机制

　　6.1. 优化控制环境

　　首先，融资租赁公司要建立行之有效的公司治理结构。建立良好的公司治理结构是有效提高操作风险管理的重要措施。融资租赁公司建立分级风险管理机制，董事会、风控委员会与业审委员会，三级分工协作，识别和分析业务风险，构建科学的有效的风险决策体系。同时，股东会、董事会与经理层组成融资租赁公司内部管理者，要共同制定以风险管理为主要内容的企业文化、价值观和制度规范；公司的监事会和董事会领导的内审机构对公司制度的执行进行监督，确保制度的有效执行，形成所有权与经营权分立、所有者监督经营者的治理结构。 融资租赁公司要建立职责清晰、责任分明、岗位制衡与决策权限的组织架构，明确组织架构中各级各部门的职责与权限，并加强内部监督体系建设，形成自主经营、自我约束、自负盈亏、自担风险的公司运行机制。

　　其次， 融资租赁公司要建立科学的风险控制系统。融资租赁企业应建立风险管理常设机构风控委员会，由董事会直接领导；建立业务审核常设机构业审委员会，由总经理直接领导，并通过风险调查与识别、风险评估与评价、风险监测与预测、风险治理工具、风险与危机处理、培训与指导等一系列方法，有效把握各种风险。融资租赁企业要特别重视“不相容职务分离”的风险控制原则，严格将执行人与审核人相互分离，降低操作风险。此外，融资租赁企业还要建立年度风险总结报告制度，系统性研究与总结企业目前面临的各项风险，及时让经理层发现融资租赁公司所面对的风险，并采取有效的风险控制措施。

　　6.2. 持续风险评估

　　融资租赁企业要完善风险评估管理和预警管理系统，建立全过程的、动态的项目风险预警、分析、评估和控制机制，包括租前风险防范、租中风险跟踪、租后风险应对等等。

　　租前风险防范，主要手段包括积极收集相关信息，收集客户财务信息、信用状况、行业状况、租赁物状况等等。针对收集的信息中一些不确定的风险点，应尽可能采取一些风险转移、风险分散的措施在租赁合同中予以回避，通过法律文本将风险降到最低。出租人还可以要求承租人提供具有担保能力的企业和个人对融资租赁合同履约担保，或者要求承租人缴纳一定比例的履约保证金，提高违约处罚条款等措施，来防止承租人的违约风险。租中风险跟踪，在租赁期内，应密切关注承租人的实际经营情况和租赁物的状况；关注客户的付款情况，记录客户信用，一旦逾期，需要加大催收力度，尽快解决；动态了解客户的盈利状况、发展方向，有重大变化应及时跟进，定期对租赁物现场检查。

　　租后风险应对，一旦客户出现信用不良的情况，应积极启动风险应对机制。

　　通过租赁合同违约条款，应对承租人的信用风险和资产使用风险；建立多元的不良资产处置渠道，缩短租后风险处置周期，快速处置，减少损失。

　　6.3. 强化控制活动

　　融资租赁公司应该通过风险规避、分散、转移、补偿、抑制与消化等一系列策略来强化风险控制。

　　6.3.1 融资租赁公司的风险规避策略

　　融资租赁公司应根据其管理特点，建立信用风险评估系统，减少主观判断的因素，加强定量分析承租人的各种信用信息，实时监控，及时评估，动态监控承租人信用等级，以防止承租人信用风险，降低拖欠租金比例。

　　融租赁公司应该特别重视前期可行性分析，全面调查和客观评价租户信誉，财务状况和综合管理能力。前期可行性分析应对承租人出现租金逾期的各种可能的因素进行定量分析与定性分析，根据各种综合量化的数据，以确定承租人项目的收益情况和偿还租金的能力和意愿，避免承租人违约损害公司的利益。

　　在订立融资租赁法律文本时，必须清晰约定各种违约责任，尽可能在项目前将操作风险降到最低。定性分析承租人当前的财务状况和管理水平，以确定承租人还款能力。

　　6.3.2 融资租赁公司的风险分散策略

　　分散风险策略是指承租人通过行业选择、行业分散、租赁期长短、租金额度控制、租息率高低等措施分散风险。通过控制行业集中度、控制单体客户合同总额度、控制长短租赁项目占比，以分散风险。一般项目运作通过有效分散和随机分散两种方式来分散风险。

　　有效分散是指通过不同租赁资产的投资组合来分散风险，通过租赁资产分散在不同行业来分散风险，通过控制单一客户的授信额度来分散风险等。随机分散是指通过增加租赁产品组合中某一资产类别的数量，并扩大业务规模来分散风险。

　　6.3.3 融资租赁公司的风险转移策略

　　风险转移策略主要是融资租赁企业在开展融资租赁业务过程，将风险转嫁给其他交易对手而保证自己的风险处理策略。

　　当利率波动较大时，融资租赁公司应采取利率风险转移策略，采用浮动利率，将利率波动风险转移给承租人。当租赁物灭失的风险时，融资租赁公司可以要求承租人对租赁物向保险公司投保，将风险转移给保险公司，一旦发生意外损失就可以得到补偿。当汇率波动大时，融资租赁公司可以远期外汇市场和金融期货市场进行套期保值，达到转移汇率风险的目的。

　　6.3.4 融资租赁项目的风险补偿策略

　　风险补偿策略是指融资租赁公司应对信用评估减低的项目，采取承租人提供其他补偿措施来降低风险的策略。

　　融资租赁企业应通过设计项目的交易结构，采用承租人提高承租人首付款比例、提供租赁项目保证金、提供残值担保、提供抵质押担保等措施，为融资租赁合同履约提供担保，当承租人出现违约时，出租人可以通过扣留保证金，通过法院拍卖抵质押物来获得补偿。为了规避租赁物在运输和使用过程中的毁损风险与灭失风险，融资租赁企业应要求承租人购买保险，并作为保险的受益人，一旦出现风险，能从保险公司得到补偿。

　　6.3.5 融资租赁公司的风险抑制策略

　　风险抑制策略是指融资租赁企业加强对租赁项目的租后管理，动态了解项目的变化，提高风险点发现的及时性，并及时采取风险控制措施来降低风险的策略。风险抑制策略主要包括风险预警与风险处理两步骤。

　　（1）风险预警是通过对持续收集租赁资产的信息和分类评估管理租赁资产，及时发现可能导致租金安全回收的预警征兆，风险预警是风险处理的依据。风险预警方法有预警信号法、要素评估法等。预警信号法是较为常见的风险预警方法，通过分析客户质量、客户管理层变化、财务状况变化、业务运营环境等变化来确定资产风险程度。客户质量有关的信号，包括企业实际控制人失去联系，公司不愿意提供信用审核资料，更换主要信贷银行，有许多银行贷款或不断借新债还旧债等。

　　客户管理层变化有关的信号，包括管理层行为异常，频繁改变经营策略，管理层能力不足，缺乏熟练工人或存在严重的劳资纠纷等。

　　财务状况变动有关的信号，包括支付利息或本金延误，经常申请延长信用期，不断申请新的授信，申请授信用于支付其他金融机构的债务，未交付抵押品，抵押品的情况恶化，融资需求增加，短期债务异常增加，现金流不足以支付利息，无法控制抵押品和质押品。

　　业务运营环境变动有关的信号，包括核心业务发生变化，重要供应商或客户流失，产品积压或滞销，过分追求多元化，市场份额急剧下降，剧烈收缩业务领域等。

　　（2）风险处理是在风险预警信号出现后，融资租赁公司对不同层次的风险预警项目进行风险处理，其职责是：加强风险类资产的关注度；进行逾期或拖欠支付租金催收，评估风险资产的程度，确定损失的范围，建立专门风险资产处置部门，与承租人沟通、协商租金补偿方案，并确定哪些资产可以用于风险资产清偿，并做初步信息搜索为可能发生的诉讼做好准备工作。此外，该部门还应根据其财务状况，与承租人重新谈判，调整尚未履行租赁合同方案，从而使承租人可以继续履行还款义务。

　　6.3.6 融资租赁公司的风险消化策略

　　风险消化策略是指融资租赁公司在风险出现并采用其他策略后，需要通过合理的适当的财务安排来消化风险的策略。该属于项目风险管理后期不可避免的事项，即通过财务安排来应对与消化。

　　融资租赁公司防御风险的最后防线，就是保证并维持自身拥有充足的自有资本。中国融资租赁公司发展历史和经营特点，自有资本不大，依靠注册资本消化风险是远远不够的，因此，融资租赁公司需要计提一定的风险储备金、坏账准备金、特别准备金，作为抵御损失的专项基金，以防范风险。

　　6.4. 加强信息沟通

　　信息与沟通是融资租赁企业风险控制的重要组成部分，并且在融资租赁企业的风险控制系统中发挥着重要作用。信息与沟通是对融资租赁企业的内外部各种与企业经营活动相关的信息进行的识别、收集、存储、处理和应用。信息与沟通直接影响着融资租赁企业风险控制系统的运行效率，解决了融资租赁企业在信息与沟通方面的问题。融资租赁企业应改善内部组织沟通现状，并加快信息系统建设，保障风险控制系统的有效运行。

　　6.4.1 沟通渠道方面的建设

　　融资租赁企业的管理层之间、员工之间、管理层与员工之间在信息传播、思想交流、协调工作方面都需要畅通的有效沟通。融资租赁企业可以从以下方面来改善沟通现状，建立沟通渠道。

　　（1）优化组织架构，完善岗位设置。融资租赁企业应结合自身的特点，根据责权利统一、互相制衡、机构精简、数量最低的原则，设计企业的组织结构，完善岗位设置。

　　（2）设立多种沟通渠道。融资租赁企业应丰富组织内部的沟通渠道，结合行业特点与员工特点，设立会议制度、定期座谈会制度、员工建议制度等沟通渠道，实现沟通渠道的多样性和畅通性。

　　（3）建立信息反馈机制。为了避免单向的、无效沟通，提高沟通有效性，融资租赁企业必须建立信息反馈机制，形成双向沟通交流信息系统，实现沟通的有效性。

　　6.4.2 信息系统方面的建设

　　一个好的信息系统有利于提高融资租赁企业风险控制的效率和效果。信息系统能够整合管理流程、业务流程与信息流程，能够实时采集数据、处理数据、减少冗余，提高效率，大大提高风险控制的有效性、及时性和相关性。信息系统的建设是一项长期的工程，融资租赁企业应加快建设信息系统，从系统的开发、实施和维护以及信息安全等方面，都要进行科学管理，聘用专业信息化人才专门负责信息系统建设，从而促进内部风险控制系统的有效运行。

　　6.5. 健全监控机制

　　（1）合理设置内部审计机构。融资租赁企业应改变内部审计部门与其他部门平行设置的局面，将其设置在董事会下面，受董事会领导。这样的机构设置能够让内部审计部门更具独立性和权威性，能更好发挥监督与评价功能。

　　（2）充分发挥内部审计作用。内审部门应在内审工作中不断完善内审工作规范，明确内审人员职责，做到内审工作有章可循、有规可依。内审部门要定期开展内控制度执行审计，对于重要制度或重点项目开展专项审计，及时发现问题，并督促持续改进，确保内控制度的健全与有效执行。

　　（3）完善检查与考评机制。检查和考评是融资租赁企业内部风险控制系统的重要组成部分。内审部门应结合企业自身的特点，设计出一套内控检查与考评体系，并运用科学的方法进行内控制度完整性检查、合规性检查、设计缺陷检查、执行有效性检查，分析检查结果，提出改进建议，推进内部风险控制体系持续完善。