港务公司财务战略建设研究绪论

　　第1章 绪 论

　　1.1 研究背景和意义

　　港口在贸易和物流行业地位举足轻重，其既是国际国内的贸易基地，又是货物储存分拨配送中心，保证了大批量海陆货物的交易和运输。我国港口正在蓬勃发展当中，依托港口经济发展，从而带动城市发展，带动沿海整体发展，近些年来，港口对城市发展带来的正面推动有目共睹，得到广泛的认可。今天，在国际全球化的宏观环境下，中国港务业机遇和挑战并存，因此，更需要通过更加合理、科学、严谨的企业财务战略，保持中国港务行业的可持续发展。

　　黄骅港是河北省重要的沿海港口，位于河北和山东的交界，地理位置优越，作为能源输出港口在我国占有重要地位。1997 年 11 月 25 日，神华黄骅港务有限责任公司成立，来管理黄骅港口事务，此公司由两家公司共同建立，分别是神华集团有限责任公司和河北省建设投资公司，神华集团拥有此公司的股份是 70%,河北省建设投资公司拥有股份是 30%,双方合作投资来开展黄骅港工程修建。神华黄骅港务有限责任公司作为黄骅港的项目法人，它单独营业单独负责，盈利亏损自身负担，对黄骅港进行发展修建和经营。

　　神华黄骅港务有限责任公司从事航运业务，拥有现代化企业制度，对黄骅港拥有全面营业职责。黄骅港作为神华系统工程的重要组成部分，对其集中矿、电、路、港、航一体化开发，以及生产、运输、销售的一条龙经营方式也起到了关键作用。同时黄骅港地处国家西煤东运第二条大通道的出海口，在国家能源的交通路线里，在沧州市东部临海地带的全局性战略地位里，它都能成为枢纽地带和占据战略地位的重要节点，河北省意图成为沿海地带的经济实力强大区域，此港也能占有重要地位，在河北中南部，山西，蒙古，陕西数省，改变发展方式，调整产业结构，推进全面开放有着长远的作用。在为东南沿海地区保持能源供应，推动国家中部地区的经济增长，在国家能源供应工程都有着重要的功能。

　　现代企业面临经济全球化以及国内改革的严峻形势，正处在一个多变、复杂的管理环境之中，在关心发展企业管理理论时，对于发挥重要作用的企业管理的一部分，要重视发展企业财务战略理论。从企业自身出发，制定一个符合企业内外环境、支持企业总体战略目标、适合企业发展的财务战略是十分必要和重要的，能够保持企业的可持续发展能力。神华黄骅港具有重要的经济地位，所以对其进行的财务战略研究可以作为在港口业研究的代表。本文以神华黄骅港务公司财务战略为例，通过研究国内外财务战略相关着作、文献，结合神华黄骅港务公司财务战略内外环境以及公司总体战略要求进行分析，并结合国内外港口的财务战略制度、实施的经验，为其制定符合公司实际发展需要的财务战略。

　　同时，通过对神华黄骅港务公司的财务战略问题分析，有助于港口更好的运营和管理，将财务战略思维融入港口管理，可以为科学、合理开展港口财务管理提供参考，为建立完善一套针对性较强的适合我国港务业发展的财务战略发展体系奠定基础。

　　1.2国内外相关研究现状

　　1.2.1国外研究现状

　　国外财务战略的相关研究，随着企业战略研究的发展而逐步发展。第一个将战略这个词用于管理领域的是美国着名管理学家钱德勒（A.D.Chandler），他于1962年对企业战略提出了精辟的定义，他认为：“战略是对企业长期基本目标的确定，以及在实现这些目是对行动阶段和资源配置的选择[1].”

　　E.F.Harrison与C.H.John在20世纪80年代关于企业战略的着作里首次表达财务战略的定义，书中将财务战略定义为，为了满足企业发展和竞争战略实施要求，而制定的资本结构和资金计划，这个计划有一系列的财务决策组成，其中包括适合的负债杠杆、资金的来源、计划、资本费用以及财务利息等内容[5].

　　Fred R.david也对企业战略进行了研究，他不仅对战略的含义、制定、实施、评价等各个方面都作出了理论研究，同时将多种矩阵综合使用制定了系列的应用矩阵方法，企业自身条件不同，可以选择合自身的方法[6].

　　学者David Allen于1991年在其《Strategic Financial Management in Practice》的着作中也对财务战略进行了自己的阐述，他认为：战略财务管理是企业管理者为了保证企业财务状况健康、长期发展，帮助实现其战略目标而设计的一套战略管理系统，并产生利用市场行为准则作为一种内部控制机制的效果[2].

　　上世纪90年代以后，依托于企业能力和企业资源的战略管理理论逐步的发展和健全，英国的卢斯。班德和凯斯。沃德在研究将财务引入战略管理做出了很大的贡献，他们主张企业经营有不同时期，要制定符合各自时期的企业战略，企业发展战略，企业市场战略是财务战略设计的前提，企业发展战略是财务战略的主导[7].

　　从上述的研究情况来看，国外对于财务战略的研究较早，也对财务战略和企业战略的关系进行了研究，他们认为企业发展战略里要包含财务战略，因为企业发展战略的需要，才产生了财务战略，它能够促进企业完成战略任务，企业为了提高自身实力可以使财务战略发挥重要作用。

　　1.2.2国内研究现状

　　2000年，学者罗福凯对于企业财务战略做出介绍，现在战略层面的财务管理的理论已经建成了完善的理论系统。他叙述和定义了企业财务战略、战略财务的基本概念和性质，分析了为什么战略财务管理会产生，把世界的战略管理的最新研究成果于财务管理开展了有机的结合，并描述了两种通用的企业财务管理战略：一个是成本领先战略，另一个是资产组合战略。国内财务战略的研究和应用都因此学者的理论工作得到了提升[9].

　　胡国柳于2004年对于企业财务管理发表专着，他认为财务战略需要对企业全体职工进行管理，财务战略需要满足企业全面发展战略的需要，它的中心工作是财务职责策略的管控工作，它需要企业所有部门与之协同工作，来管理企业职工[10].

　　张纯认为，现在企业的外部经济形势和市场情况变动速度非常快，企业的战略产生机制和管理方式都要具有动态特征，以往企业确定策略方法特点是静态化，现在要把这种传统方法进行转变。要彻底利用财务预估方法的作用来协助企业达到战略层面的财务目标[11].

　　钟安石和包汉贞2006年提出了企业战略和企业财务战略的相关含义，认为企业战略是企业为实现其长期经营目标，在符合外部环境要求的前提下，整合利用内部资源，为企业经营活动所做的中提规划；企业财务战略需要按照企业内外形势的状态，来制定长时间内使用企业资金方式的全面计划。其理论成果主张，企业发展战略与企业财务战略要互相进行配合，还要互相进行牵制[12].

　　傅元略2009年在《公司财务战略》一书中提出以业务战略为基础，融合企业战略、业务战略和财务战略，将企业战略目标导入公司财务目标，即有条件的股东价值最大化作为企业战略目标，着眼点在社会贡献率和股东自由现金流上，由此形成企业战略目标和财务战略目标紧密相连的“模型-预算-实施”的财务模式，以企业战略目标作为公司财务管理的总方向[13].

　　张新莲认为，设计财务战略时要把企业发展战略做为根本，财务战略要满足企业发展战略需要，它会帮助企业达到战略目的。财务战略满足企业发展战略需要，在市场环境复杂时，能够增强企业实力，使企业得到最多的经济效益[14].王秀萍与其意见一致，认为企业战略实施过程中，财务战略能够发挥重要作用，企业经营工作中，设计和执行财务战略能够具有重要功能。企业在市场经营中能够取胜，其中的原因有部分是财务战略与企业发展战略相适应[15].

　　李会晓认为现在经济发展，企业也产生更高的要求，以往的财务管理体制已经不能适应，现在我国建设市场经济体制，增加很多国际商贸成分，市场环境复杂多变、企业竞争日趋激烈，企业必须要提高其财务战略管理的观念和认识，帮助企业进行更为有效地资金筹集， 企业资金的分配需要优化，尽最大努力来减轻财务风险和营销风险[16].

　　我国对财务战略的研究起步相对较晚，但是近年得到了迅速的进步，对于财务战略概念内涵等多领域都取得了较多的研究成果，企业发展战略中财务战略所能发挥的作用，也被学术界广泛认可，现在企业发展战略已经把财务战略作为重要工作，已经在企业实际运营中逐步使用实施。

　　1.3 研究思路及研究方法

　　1.3.1研究思路

　　首先，长期以来，国内外的专家学者对企业财务战略开展了大量的研究和分析，本文在前人成果的基础上，通过参阅现有的企业财务战略的研究成果、文献资料，进行组织、归纳、总结，为本文奠定了理论基础。其次，通过实地对神华黄骅港务公司进行考察，与相关人员进行交流、座谈，了解了神华黄骅港务公司的整体运营情况、财务情况。

　　再次，结合理论基础，对神华黄骅港务公司的外部财务战略环境、内部财务战略环境进行分析，制定出神华黄骅港务公司财务战略备选方案。最后，结合国内外港口财务战略的经验、启示，对备选财务战略方案进行分析、选择，最终得到适合神华黄骅港务公司的财务战略。研究框架如图如1-1所示。

　　1.3.2研究方法

　　1.文献调查法：参考相关文献资料和理论着作，通过多种方式取得关于企业战略、财务战略的政策和理论资料。

　　2.比较分析法：通过对国内外不同经济发展水平、不同环境下的港口财务战略制定研究情况进行比较，制定更具操作性和实用性的财务战略。

　　3.走访调查法：对神华黄骅港务公司相关人员进行走访、座谈，掌握神华黄骅港务公司财务管理的直接信息，了解企业内部财务管理情况。

　　4.实地考察法：进入神华黄骅港务公司，考察其日常运营情况，更深入、直接的了解企业内部环境，制定出更具针对性的财务战略。

　　5.归纳分析法：收集和分析了此公司的所处环境的各种情况，财务战略在企业发展战略中所起作用，拟定出财务战略以适应企业全面经营策略。(图略）