第二章 财务风险相关理论
2.1 财务风险相关概念界定
2.1.1 风险的概念
风险是指企业在成本投入和获取利润之间产生差异的不稳定性。它一方面强调的是成本投入的不确定性,另一方面强调的是利益的不确定性。它是由其因素、事故、和损失等要素构成的[32].换言之,风险就是在某个特定时间段中,预计目标的期望值和最终实际值产生的差距。
2.1.2 财务风险的概念
财务风险(Financial Risk)是企业在运营的过程中,由于相关业务所产生的的不稳定性波动给企业造成损失的可能性[33].不管将企业风险定义成什么,它最后都是由企业的运营情况和财产状况直接体现出来。本文认为,财务风险需要通过主观的角度来阐述,财务风险是指通过资金调整、资本组成、运营情况等多种因素引起的企业获利能力和成本消耗能力产生了极大的变化,随着这些变化的产生,能够影响到企业目前的经营状况、企业设定的利润能否完成,这些在企业现实经营中发生变化的不确定性就是企业的财务风险。
2.1.3 商业银行财务风险的概念
商业银行财务风险是指商业银行财务管理框架设置不科学、投资方向出现问题使公司没有能力偿还贷款造成投资者预计利润减少的风险。这些风险包含银行存款的不稳定性而带来的波动性风险、资本管理风险、贷款出现不良资产而造成的贷款质量风险、央行利率发生变化所引发的风险还有相关业务造成的其他相关风险等。
2.2 商业银行财务风险的类型及管理方法
2.2.1 商业银行财务风险的类型
通常来说,财务风险是商业银行在日常经营的过程中形成的,由于商业银行财务体系不全面、资产结构不合理导致投资者预期收益降低的风险。商业银行的财务风险主要包括五个方面的内容:第一,要符合巴塞尔协议中资本充足率监管要求的资本管理风险;第二,银行存款资金的波动情况带来的流动性风险;第三,备用金是否充足和贷款质量发生变化导致资产质量变化的风险;第四,利率而引发的收益变化的风险;第五,其他各种业务的资产亏欠导致的表外风险[34].
(1)资本管理风险。商业银行的资本管理风险是指商业银行的资金不充足,对其他负债的最终偿还能力也较弱。这就使商业银行的安全在一定程度上遭到威胁,商业银行拥有大量的资本金可以保障银行业务活动发展的基本要求,也是商业银行抵御风险、渡过难关的重要保证。
(2)流动性风险。商业银行流动性风险指的是商业银行没有能力给负债的减少或资产的增多给予融资所造成的损失或破产的风险,具体表现在银行没有及时提供足够保证金满足客户存取款项及偿还到期款项的能力,流动资金短缺,造成存款人恐慌提现,诱发商业银行出现流动性危机。此种危机形式不仅对银行的声誉造成严重损害,也会使银行处于破产的边缘。
(3)资产质量风险。商业银行的收入来源主要是存款和贷款利息的差额,因此放出贷款是维系生存和发展及获得利润的重要途径。贷款人在贷款期间的还债能力也有很大的不确定性。所以就会对银行经营状况产生干扰,这种因为贷款质量的改变所引起的风险成为资产质量风险。通过对我国四大国有银行改革开放后的数据进行分析,得出结果表明银行贷款即使不再受政府的干预,也有可能发生很大的违约风险。
(4)盈利性风险。在中国商业银行获得收入的首要途径是利息,但是相比其他的收入和净资产的比例其金额仍在非常低的水平,这表明中国商业银行的盈利能力还有待提高。
(5)表外风险。表外业务种类繁多,它是指在商业银行经营过程中不列入资产负债统计但是又能够跟表内业务相互联系的一种业务。它不会对银行资产总额造成影响,但是会影响银行的收益。
2.2.2 商业银行财务风险的管理方法
结合商业银行的风险管理流程的几个主要步骤,考虑和分析银行财务风险管理的特征,可以将商业银行的风险管理步骤总结为如下四步:
(1)风险预防。风险预防是指风险在管理的每一层设置防线,这种方法是银行预防风险的首要步骤。假如银行不具有强大的经济实力,那么就不能保证银行不受风险的影响。全球的金融管理部门都对银行资本充足率作了明文规定,还把它归纳到金融监管中。在财务方面,如果想要成功地实现风险预防,那么就要必须遵循《巴塞尔协议》里有关资本风险资产比例的标准,不仅如此银行系统要足够重视财务风险管理,按照资本的实际情况,合理恰当地调整风险资本结构。银行自身特性就是资金中的资本金比例相对较低,所以仅凭自己的力量来防范风险是不可能的。银行应该在其资产中保留一部分资金作为预防风险的储备金,这些预留的资金可以帮助企业弥补财务风险造成的损失和由于其他原因引起的资本亏损。
(2)风险分散。银行风险分散的方法主要有两种:有效分散和随机分散。有效分散具体来说是借助有效的资产组合理论和模型,详细分析多种多样的选择,根据风险和收益之间的关系来实现最佳组合形式。随机分散是在借助增加资产组合当中各项资产金额的前提下,随着业务规模的增加有效地分散和减少风险。在投资组合中包括两个或两个以上的资产,两种资产之间的相关性是由两个收益的协方差表示。银行风险分散的具体做法主要包括:①资产种类的风险分散。多样化的经营可以保证在发生财务危机时,不会损失全部资产;②客户的风险分散。即对单一客户授信控制在一定限制之内,防止单一客户发生财务风险时,银行承担较大的损失;③投资工具种类的风险分散;④资产货币种类的风险分散;⑤国别的风险分散。可以避免由一国财务状况的变动引起银行财务状况的巨大波动。
(3)风险控制。风险控制是指当银行出现风险时,需更严格地控制风险,第一时间察觉问题并采取措施,在严重后果到来之前力挽狂澜,降低损失。当然,未雨绸缪,预先实施手段降低风险带来的损失也是很好的办法。风险控制一般出现在信用贷款环节里,因为贷款后并不能立刻收息,如果借款人一旦出现财务问题,从发现问题到破产清算也有相当多时间。所以银行需要利用有效时间,凭借自身身份是债权人的优点,立刻启动应对风险的手段,降低或规避损失。商业银行可以通过以下手段规避风险:①成立精良的贷款后续管理团队,协助企业弄清财务问题出在什么地方,且需提供有效的意见。②提高担保人所需提供的资金,避免债务人无力偿还时银行的损失惨重;③若借款方财务亮红灯,马上终止对借款方的新增贷款,并尽早的将已发放的贷款本金和利息收回;④加强对担保物质量的监管,以此来保证担保人偿还贷款的能力。
摘要随着经济运行与金融运行的逐步融合,金融风险已经成为当代最主要的经济风险。商业银行是重要的金融部门,是企业融资的主要渠道,而信贷业务又是银行的核心业务,因此信贷风险控制对整个金融体系健康、有效地运行具有极为重要的影响。我国银监会一直...
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