我国保险公司开展养老社区业务的探究引言

　　1 引 言

　　1.1 研究背景及意义

　　1.1.1 研究背景

　　（1）我国老龄化形势严峻，催生养老产业的快速发展
　　
　　截至 2012 年，中国 60 岁及以上老年人口 1.94 亿，占总人口的 14.3％；其中 65 岁及以上人口 1.27 亿人，占总人口的 9.4％。我国从 2000 年就已经进入了老龄化社会，而且老龄化逐年加重。随着这种情况的发生，空巢老人、独居老人以及失能、失智老人呈逐年上升态势，对养老的需要也会越来越强烈。养老产业的发展在承担社会责任的同时，也会为其自身带来巨大的商机。

　　（2）家庭结构的变迁增加老年人对养老社区的需求
　　
　　目前中国的养老模式，主要是以“居家养老”为主、“社会养老”为依托以及“机构养老”为补充的养老模式。但随着社会的不断发展以及家庭结构的不断变迁，传统的“家庭养老”模式已经越来越不能适应人们的养老要求。在改革开放以及计划生育政策不断推进的 30 年中，中国家庭结构迅速的向“小型化”发展。同时，由于中青年群体的生存竞争压力日益加剧，跨地域流动越来越频繁；生活方式的改变等原因，传统的家庭代际关系模式正在受到冲击，以前传统的“家庭养老”模式需要更新，这将会增加老年人对养老社区的需求。

　　（3）养老机构供给不足，养老供需关系失衡严重
　　
　　随着“四二一”家庭结构的出现以及社会机构所提供的老年医疗和护理费用的逐年攀升，子女在赡养父母方面的时间以及经济压力越来越大，传统的“居家养老”已经不能很好的满足老年人对生活质量，尤其对是精神生活质量的要求。

　　这大大增加了老年人对养老社区等较高质量养老机构的需求。但目前的现实情况是：养老机构数量严重不足，护理床位以及专业的护理人才不足，现有的护理人才也存在质量上整体素质偏低，高学历的专业人才严重匮乏，难以提高服务质量。

　　可见，传统的养老机构也无法很好地承担起解决我国养老问题的重任。

　　（4）目前我国保险资金运用存在诸多问题，发展养老社区可以改善保险资金运用问题
　　
　　目前我国寿险公司和养老社区之间的现状是：养老社区发展前景广阔，但其所需要的资金缺口严重，得不到有效的投入；寿险公司方面却面临着大量寿险资金无法得到有效运用，投资结构单一、收益率较低以及风险较大、资产负债特征严重不匹配等诸多问题。面对寿险资金长期负债的相关特征以及我国资本投资市场不健全、投资渠道比较有限的现实情况，将寿险资金应用于一些有长期规划、具有社会和经济效益的项目是一个非常很好地选择。例如，寿险公司可以利用自身丰富的风险管理经验投资养老市场，这不仅拓展了寿险产业链，同时也为改善我国目前养老产业所面临的窘境、缓解国家和社会的养老压力有非常大的帮助。

　　（5）新《保险法》等法规为寿险公司投资于养老社区提供了法律保障
　　
　　新《保险法》提出了明文规定：保险公司的保费等资金可以用于投资不动产，这为拓宽保险资金的运用渠道提供了保障。同时，《保险资金投资不动产细则》进一步明确规定“保险资金不可用于投资居民住宅，不可用于房地产开发，不可用于直接投资商业房地产项目；只可以用于投资经适房等保障性住房以及养老物业”。上述相关政策为寿险公司将资金投入养老社区提供了法律基础。

　　（6）目前已有多家保险公司进军国内养老社区行业，但盈利模式不清晰
　　
　　养老社区是随着当今社会老龄化不断发展而出现的新兴事物，在前期开发、规划设计以及经营管理等方面都存在不足，急需探索相关经验。养老社区目前依然缺乏清晰的盈利模式。对待这个问题，政策扶持是必须的，同时也需要保险公司等相关企业在严控风险的条件下进行有益的探索。

　　通过上述背景分析，使得研究我国保险公司投资养老社区模式与策略非常有必要。

　　1.1.2 研究意义

　　保险公司投资养老社区在我国还是一个比较新的领域，相应的理论研究文献比较少，而政策环境和实践探索的需要又要求这方面的理论研究有所进展和突破。据此本文通过对基于养老社区的新型商业寿险产品和商业模式案例的研究，以及国外相关经验的借鉴分析，希望能为保险公司积极参与投资建设和运营养老社区提供有用的建议和参考。为保险公司开拓新的投资渠道献计献策，也为缓解目前我国所面临的养老问题提供新的解决方案。
　　
　　1.2 国内外研究综述

　　目前我国一些学者对养老社区的研究主要集中于中国老龄化研究、养老社区需求研究、我国养老社区现状调查研究、养老社区的意义、现状、存在的问题,以及发展对策等方面。这些研究中还存在诸多不足, 如养老社区理论滞后于实践发展、缺乏案例研究、养老社区服务体系构建研究不够等。笔者结合关于保资金运用、养老社区运营模式的一些文献，通过文献梳理,就此对养老社区研究整理出一个概貌。

　　1.2.1 国内研究现状

　　人口老龄化和养老供需严重失衡是研究保险资金投资养老社区的社会背景。

　　宋国宏(2010)认为，21 世纪的中国是一个不可逆转的老龄社会，将对经济社会发展的各个方面带来深远影响。然而，我国养老供给存在严重不足，尤其是资金严重缺乏。因此，发展新型的养老模式来缓解人口老龄化问题带来的养老压力成为十分紧迫的问题。

　　王海燕、赵立新（2009）等人论证了中国传统养老方式——家庭养老正在逐步弱化；随着家庭养老和机构养老无法解决我国养老需求缺口问题日益显现，作为一种较为新颖的养老模式，养老社区逐渐受到较大的关注。张晓华(2010)认为：对于解决目前我国存在的养老供需失衡以及老年人口的健康养老等相关问题，养老社区的建设将起到非常好的作用。

　　牛建宏(2011)认为：“老年公寓”无法从银行获得融资，只能通过民间渠道筹集相关资金，其贷款利率最高可以达到 12％；老年公寓基础设施不完善，服务单调，质量较低。胡晓平(2010)也通过相关研究指出：资金短缺是我国的社区养老模式所面临的严峻考验，政府的资金支持最多可以 30％，但是在发达国家，政府投资一般可以占到 50％甚至更高。

　　刘立峰（2012）在其研究中指出：面前国内的养老社区仍处于初级阶段。从目前已经建成的养老社区来看，成功的经验很少，问题普遍存在。例如：政府相关支持不足，政策模糊；养老社区的功能不完善，难以满足对老年人生命的全程关怀等。周燕珉、林婧怡（2012）指出目前养老社区在规划设计时存在诸多问题：缺乏专门的养老社区规划建设标准、对养老社区规划设计感到无从入手、简单照搬国外模式，缺少深刻理解等。

　　康宇（2012）认为在社区养老发展的道路上要“以人为本”,将老年人看作是“正常人”而非弱势群体,具体做到:社区养老服务应走社会化、产业化、专业化的道路；社区养老服务必须发挥政府的作用；举办社区养老院等社会机构,开办老年家政中心；建立社区老年医疗保健机构；设立老年婚介所。洪韬（2011）基于对美国养老社区的研究下提出：在养老社区的运作中，引入市场化的运作模式，力求提高资源的配置效率和利用效益，通过商业化的模式，引入优质的养老服务资源，从而提高养老社区的服务质量，满足老年人的养老需求。

　　张冬冬（2013）通过对养老社区发展模式的探析提出了几种创新型养老模式：冬去春来、候鸟式养老模式；最美不过夕阳红、活跃型养老模式；养老随心而动、异地型养老模式；采菊东篱下、农家式养老模式。

　　1.2.2 国外研究现状

　　William Warren Bartley（2012）研究了美国社区养老模式，并指出了其存在的巨大优势：一是全托制的“退休之家”，设施完备，服务周到。二是日托制的“托老中心”， 白天在中心活动，晚上回家休息。三是组织“互助养老”。让老年人结伴认对、互助养老。

　　在通过对保险资金投资应用与不动产的问题进行相关研究后，Goodfriend（2009）等人指出：在构建投资组合以及优化的过程中，保险公司除了要考虑收益以及风险之外，还需要考量其他很多因素，例如公司自身的商业战略、公司的财务收支状况，资产和负债的匹配关系、寿险责任准备金久期及其度量等。

　　Reddy 和 Mueller（2010）的研究表明:在保险公司的组合投资中，当公司面临的投资风险越大时，投资回报率可能也会更高，但与此同时，监管成本和信用成本也会上升。因此，企业在确定投资组合时，追求投资收益的同时，要考虑投资风险的大小，以协调好投资收益与监管、信用成本间的关系。

　　1.3 结构内容

　　文章总共分为以下五个部分：

　　第一部分是整个文章的引言部分。主要介绍本篇文章的选题的目的及相关背景、文章涉及到的文献，并论述本文的特色和创新以及论文的整体结构等。第二部分是保险公司发展养老社区概述。主要介绍了养老社区的基本概念、保险公司的投资背景、意义以及相关优势。

　　第三部分是国内保险公司投资养老社区的具体案例。根据目前保险公司投资模式的不同，详细介绍了泰康人寿、中国平安以及中国人寿的投资模式与商业模式，并对三种模式做出评价分析，同时也涉及了其他保险公司运营养老社区的现状。最后从运营模式、保险挂钩养老社区的商业模式、保险公司进军养老社区的特点对案例做出总结。

　　第四部分是国际保险公司运营养老社区运营的经验。通过对国际成功经验的总结与分析，阐述对我国的借鉴意义。

　　第五部分是保险公司投资养老社区所面临的问题与对策。首先分析了保险公司投资养老社区面临的主要问题，其次针对具体问题给出了相关对策。

　　1.4 研究方法

　　本项研究采用的方法主要包括资料采集、定性进行深入访谈、案例分析、比较与归纳相结合的分析方法等。

　　收集相关资料。收集并整理国外的养老机构相关资料，分析我国国内养老机构的特点，调查具有典型性质的保险机构的经营情况以及投资模式。通过这些分析达到以下目的：第一，了解相关知识，学习养老社区的运作以及盈利模式，了解保险公司的发展规划以及投资策略；第二，通过了解保险公司内部项目的研究结果，总结经验；第三，了解国内外养老社区的发展情况，发展前景以及所遇到的困难。

　　调查访谈。通过访问泰康人寿战略发展部相关管理人员以及国内养老机构管理人员，深入了解发展模式及构想，了解养老机构运作规律，了解养老市场真正需求。

　　案例分析。对国内保险公司发展养老社区的投资模式、运营管理、品牌结构等进行了具体的案例分析。案例研究的数据来源有文件、访谈、保险公司数据披露。通过案例分析，使在进行理论分析时有了充分的案例辅证,使阐述更具说服力。

　　比较与归纳相结合的分析方法。通过分析保险公司投资养老社区的不同模式，比较其不同之处和各自的优势、劣势，为保险企业投资养老社区提供策略上的支持。

　　1.5 本文创新点

　　本文的创新之处体现在以下两个方面:

　　（1）内容具有探索性。对各家保险公司投资情况进行了详细了解与调查，系统分析了我国保险公司投资养老社区的案例，并对现有的投资情况与投资模式做出概括分析。

　　(2)本文的研究过程中搜集了大量的统计数据,在进行理论分析的同时借助充分的案例辅证,使阐述更具说服力。