专业自营保险公司案例分析(2)

　　2.全面又完备的保险服务和更加稳妥有力的承保能力有需求就必然有供给，随着新兴服务行业的发展，企业在提供各色新式服务的同时也需要对企业所经营的业务进行投保，但是保险公司的产品设计速度一般是滞后于时代发展的。这就会促使一些企业在保险市场上无法寻得满足自身需求的保险产品，无法寻求到具有合适保险金额、重组承包能力的保险合同，无法在合理的保费水平上达成保险合同①.3.利用再保险市场国际再保险市场的优势具体体现在保险费费率总体水平低、承保能力强。传统的商业保险模式下，企业在利用国际再保险市场时一般是通过直接的保险公司作为中介人进行再保险，这就需要支付给中介人一笔支出。企业可以通过设立专业自保公司省去这笔支出。企业在设立专业自保公司之后就可以直接参与到国际再保险市场中，利用国际再保险市场上的保险资源，在较低的费用支出水平下完成风险的再转移。母公司通过设立专业自保公司直接进入国际再保险市场之后，就能够以较低的价格购买再保险产品，进行风险的二次转移。此外，专业自保公司还可以通过自留全部风险再保险和超额赔付降低再保险成本。

　　4.享受税收优惠政府部门的税收优惠政策，引导保险资源的流向，指导企业的资金流投资方向。享受税收优惠就成为企业在成立专业自保公司之初的重要动因。税收优惠主要包括两个方面，比如在传统的商业保险中企业在购买保单时的支出不允许税前扣除。在专业自保公司的保险模式下，一些国家和地区为鼓励自保公司发展，允许企业将购买保单的费用作为营业费用在税前列支，享受免税，不仅如此，一些国家和地区还允许专业自保公司的保险收益所得免缴或缓缴所得税等。

　　5.自保定价稳定传统商业保险市场的周期性限定了传统商业保险产品的定价不稳定的特点。企业成立了专业自保公司以后就可以根据自身经营的稳定性确定自保价格，从而免受保险市场承保周期剧烈波动的不良影响。

　　2.2.2 专业自保公司发展的外因

　　1.企业经营的全球性经济和信息的全球化趋势推动了金融的全球化，金融的全球化又催生并推动着跨国公司的发展设立。跨国公司通过兼并、品牌输出、控股、收购等一系列形式推动其全球业务。跨国公司业务的全球化必然带来风险的多样性和多变性，这就需要作为跨国风险转移最佳形式之一的专业自保公司发挥其风险管控作用，以求为母公司的未来发展带来更为广阔自由的市场空间。

　　2.保险市场的周期性保险发展周期，是一种保险发展进程中的规律性周期运动，该运动过程主要是以利润增长率也就是保险经营成果为标识。保险发展周期主要的表现形式是坚挺--下滑--疲软--回升--坚挺的无限轮回。保险的周期性伴随着保费费率、承保质量、保障范围、赔付率、保险市场业务多样性、保险市场收益率等的变化。保险市场的周期性波动必定使得投保企业的经营表现、现金流、财务计划也发生波动，对企业的发展产生了不利影响①.专业自保公司的发展一定程度上能帮助母公司规避上述风险，根据母公司自身的经济表现制定针对性强、灵活性强的保单产品。

　　3.风险形式的变化性当今社会，世界经济全球化、一体化发展，公司所面临的风险也不再是一国或者是地区内的风险，而演变为全球性、多方面风险。传统的商业保险公司必须对这些新的风险种类是否具有可保性进行深入研究才能决定是否设计相应的承保保单，但是市场信息的不对称和不完整给传统保险公司设计保单带来了风险和阻碍。专业自保公司正是在这种情形下，凭借自身优势有了不菲的市场需求。

　　2.3 发展专业自保公司的促进作用

　　2.3.1 发展专业自保公司对母公司的促进作用

　　1.改善母公司现金流，增加资本收益传统商业的保险公司一般要求投保企业在合同签订之初就交付保险费，这就限制了企业的资金流，增加了当期的资金压力，抬高了融资成本。专业自保公司则比传统商业保险公司享有更为灵活的缴纳保费方式和时间限制。专业自保公司同母公司签订了保险合同之后，可以根据母公司的财务状况和财务安排选择合适的时间点交付保费，大大提高了母公司现金流的稳定性和可控性。母公司可以选择在订立合同之前支付，也可以选择在订立合同之后支付。另外，专业自保公司享有比母公司更为灵活的投资渠道和投资方式，这就确保保费能够在专业自保公司的管控下获得更好的资本收益，极大地提高母公司总体的资本收益水平。

　　2.增加谈判杠杆效应在传统商业保险模式下，我国企业要想利用国际再保险市场分出企业经营过程中产生的风险，就必须通过直接的保险公司作为中介人进行再保险。企业可以借由成立专业自保公司的方式直接参与谈判，和再保险集团成为平等对立的双方。成本方面来说，设立专业自保公司增强了可供母公司支配的总资本额，显着提升母公司的长期风险融资能力。谈判实力方面来说，专业自保公司使得企业可以以自保公司的名义直接利用自身的人才队伍或是保险中介机构等专业团队，更大幅度的利用保险资源，与国际再保险集团进行谈判，增加自身的谈判优势和提高谈判的杠杆效应，尽可能的以最优惠的价格享受国际再保险市场的便利①.

　　3.建立风险储备基金除此之外，母公司在向专业自保公司投保交付保险费时也获得了长期风险储备基金以应对长期的经营风险、经济不确定因素风险、政策风险等。反观传统商业保险公司在该方面的表现，由于传统商业保险公司所面对的是市场中众多的企业，所收取的保险金则并不可以保证用在某一家企业的风险上。所以，专业自保公司可以保证风险准备基金使用渠道的针对性和专门性，并且对母公司的风险变化反应灵敏度极大提高，从而更好地防范可能发生的风险和损失。

　　2.3.2 发展专业自保公司对保险业的促进作用

　　目前，我国保险业存在着综合性公司多，专业化公司少；同质保单多，个性保单少；市场掠夺多，市场开发少；价格战多，服务战少；保险的一线销售人员流动多，专业性强的人才队伍储备少。这五多五少的局面阐述了我国保险市场的现状，也揭露了我国保险市场存在的严重问题。为了逐步结局这些问题，引入专业自保公司成为不可回避的现实。专业自保公司的发展对保险业必将产生极大的促进作用，主要归纳表述为以下几方面：

　　1.促进保险经营主体多元化专业自保公司和相互保险公司都是风险管理的重要组织形态。一个成熟的保险市场，应该由相互保险、专业自保和商业保险这 3 大保险主体共同构成。由它们为市场上形形色色有需求的企业提供多元化的保险服务。专业自保公司在很多保险发达国家已经发展成为一种相对成熟的风险管理方式，在大中型企业的风险管理方面发挥着重要的作用。如果我国放开闸门，引进专业自保公司，必将促进保险经营主体的多元，促进保险市场的健康发展②.

　　2.降低传统商业保险中的逆向选择和道德风险市场这“看不见的手”并不能完全发挥其自愿调节的作用，这就会出现市场失灵的现象，如垄断、非对称信息等问题。保险市场中也不可避免的存在信息不对称问题，信息不对称和信息不完整问题衍生出逆向选择和道德风险。也就是企业在向保险公司投保的过程中选择隐瞒或不告知的态度，使得保险公司无从得知那些能够决定保险公司是否愿意承保或者保费高低的重要信息。那么保险市场上就会出现逆向选择和道德风险，专业自保公司则能很好的避免这一保险市场失灵。因为，专业自保公司是母公司专属的风险管理的职能部门，母公司交付的保险费和保险金本质是在公司内部自行流动的，母公司的损失实质上还是自行承担的，这就很好的促使母公司做好防灾减损工作，有效规避风险。

　　3.促进保险市场的创新专业自保公司促进对保险市场创新的促进主要是从以下三个方面发挥作用：其一是促进自保公司的形式创新，自保公司的设立形式多种多样，企业可以根据自身的资金规模、业务特点、风险衡量等条件设立相应的自保公司。企业更具有积极主动性地投身于自保公司筹建和经营，极大丰富专业自保公司的专业性，丰富现有保险产品市场，刺激保险市场的供给；其二是促进保险产品的创新，自保公司冲破传统商业保险的观念，自保风险涵盖市场风险、政治风险、金融风险等，为保险市场提供了一些新型的保险产品；其三是促进分保产品的创新，随着自保公司走向专业化领域，企业对传统分保产品市场的需求也将呼声大起，这就刺激了分保市场的需求。

　　4.促进再保险市场的发展专业自保公司的业务范围不但具有很强的专业性，更具有很强的灵活性，它仅能够承保原保险业务，还能承保再保险业务。在专业自保公司作为企业原保险业务的承保方时，为了分出风险，完成风险的转移分散，就要专业再保险公司把自身所承保的原保险业务通过在保险市场转移出去，这是专业自保公司是作为再保险市场的买方身份参与进去的。而专业自保公司还可以涉足再保险业务，这时候它又是作为再保险市场上的卖方。目前中国再保险市场的市场主体非常少，只有原保险公司和专业再保险公司（集团）两家国有企业。大型企业集团为了自身业务的发展需要而成立的专业自保公司可以作为再保险市场的卖方，为我国再保险市场注入新鲜血液，成为再保险市场上的新生力量。同时，它们又可以作为再保险市场的买方增加我国再保险的市场需求，进一步推动再保险公司的发展和再保险产品的研发。