银行收入结构影响因素定性分析

　　5 收入结构影响因素定性分析
　　
　　前文综述部分提出，本文拟选取宏观经济、银行规模、经营水平、市场竞争结构、国家政策等几类可能对商业银行收入结构产生影响的因素中有代表性的变量进行重点研究。本篇就以上各变量具体通过何种路径影响商业银行收入结构展开定性分析，以此作为实证研究部分的依据。

　　5.1收入结构外部影响因柰分析
　　
　　5.1.1经济发展水平
　　
　　经济的发展，使人们的财富增加，对金融服务也有了更多元化的要求，比如要求资产的增值，需要银行为其提供多种理财产品以及各种咨询顾问服务。而企业在经济发展中也需要更多的投融资服务，并且伴随着企业的优胜劣汰，大企业兼并小企业，这些活动都需要银行为其提供专业的并购规划、咨询服务。所以说经济的发展催生了客户对非利息收入业务的需求，经济越发达，对银行所提供服务的多元化程度就要求越高，这在西方国家已经得到验证。

　　5.1.2资本市场活跃程度
　　
　　图5.1是建设银行2014年二季度手续费及佣金净收入的明细结构，从饼状图中可以看出，投行和资管条线负责的财务顾问业务和理财业务占据了非利息业务中非常大的份额，而这两块收入来源与企业在一级和二级市场的投融资需求比如并购、定向增发、发行短期融资券和中斯票据等有很大关联性，本文猜测银行非利息业务收入很大程度上依栽于当前资本市场的表现，牛市中投资者反响热烈，证券分销容易，银行非利息收入会增加，熊市则会减少。【1】

　　5.1.3存贷利差
　　
　　本文在第五章部分列出了历年央行对存贷基准利率的调整情况，可以看出近年存贷基准利差呈缩小趋势，加上银行同质化竞争严重，基本上在营销过程中，银行实行的是实际存款利率上浮到顶，实际贷款利率下浮到底的原则，从理论上来说，存贷利差缩小会降低银行的利息收入，而这一利差逐年缩小的形势会提醒银行及时应对即将到来的利率市场化，促使银行将资源向非利息收入业务倾斜，因此存贷利差与银行非利息收入占比呈负相关。

　　5. 1.4监管当局的态度
　　
　　商业银行非利息收入业务的发展来自于银行的创新，但创新往往伴随着风险，监管机构的任务就是平衡好收益和风险的关系。银行发展非利息收入业务，取决于监管当局的态度，当监管较松时，银行的创新空间大，更容易去满足客户的需求；当监管较严时，银行创新空间缩小，会出现大量产品不符合监管要求而禁止运作，降低银行对客户需要的响应能力，最终影响非利息收入和非利息收入占比的增速。但监管当局的态庹是一个比较难量化的因素，本文只在此做定性分析。
　　
　　5.2收入结构内部影响因素分析
　　
　　5. 2. 1银行规模
　　
　　通过前文对我国商业银行收入结构现状的分析发现，五家大型国有银行的非利息收入水平要明显高于规模小的股份制银行和城商行。根据企业多元化战略以及范围经济理论，规模大的银行更容易通过发展多种相互关联的业务来实现协同效应，降低平均成本，实现范围经济。比如大行产品线较为丰富，可通过国际业务、投行、资管、现金结算等多条线联合营销，同时大行集团有能力控股证券公司、信托公司、基金管理公司等其他金融机构，利用子公司的通道实现混业经营，可以满足企业多元化的融资需求，进而开展全面的战略合作；同时，规模大的银行也有更多的资金、实力去釆用新技术，进行金融工具的创新以及业务的创新，并且规模大的银行可以利用其庞大的网点优势、客户资源优势进行交叉销售，提高非利息收入在营业收入中的占比。而规模小的银行由于在上述方面主要是资金和渠道方面的限制一一非利息收入业务的发展水平较低。根据这一假设，银行规禊越大，掌控的产品、资金、渠道和人力资源越多，越有能力满足企业个性化的投融资需要，进而发展非利息收入业务，两者存在正相关。

　　5.2.2银行传统业务获利能力
　　
　　银行传统业务是指以获取利息收入为目的的业务，主要是信贷类业务以及对外投资业务。从商业银行发展非利息收入的原因分析中可知，传统业务利润空间的缩窄会强迫银行去寻找新的利润增长点。因此，传统业务的获利能力是商业银行是否向发展非利息收入业务倾斜的决策依据之一。在2012年以前，信贷业务发展平稳，利息净收入高，银行能够“躺着赚钱”,传统业务获利能力强的银行，会集中精力保持现有业务结构并扩大规模，没有足够的积极性冒着传统业务竞争力下降的风险将资源配置于非利息收入业务。而如今，传统的信贷业务获利能力显着下降，商业银行需要寻求更多其他获取利润的途径，将会把更多的精力投向非利息业务的发展当中，从而令非利息业务收入占比逐渐提高。因此，根据这一假设，如果商业银行传统信贷业务竞争力下降导致利息收入降低，银行会有发展非利息业务寻求新的收入来源的动机，使得非利息业务收入占比提高，两者存在负相关。

　　5.2.3银行整体经营管理水平
　　
　　银行经营管理水平的高低，既直接影响到银行利息收入的大小，也对非利息收入产生显着的影响。如果说非利息收入的利润较传统的存贷款利润更高、而风险相对更低的话，那么经营管理效率越高的银行，理论上其非利息收入也应越高，即银行的经营管理水平与其非利息收入大小正相关。而经营管理水平是通过企业文化、企业内部机制、管理层的市场嚷觉、项目经理人的专业水准、企业产品名目等方面综合体现的，企业管理者的能力越强，企业对新形势下自身的定位越明确，就越有积极性和前瞻性来适应市场的变化。

　　5. 2.4银行和客户之间的关系
　　
　　客户关系一个比较难以量化，但必然存在的定性因素，非利息收入的发展需要良好的客户基础，需要客户对银行的认可，本质上是为客户提供个性化的服务，但这种服务极易模仿。实务中各行之间的差别往往只在项目审批速度和行业准入方面，在关系不稳定的情况下，客户因为价格差异轻易地转向其他银行。如果银行与客户之间的关系良好，那么银行就可以向其客户提供各类非利息收入业务满足其多样化需求或者为其提供更优质的服务以收取更高的价格。

　　5. 2. 5可使用资金限制
　　
　　非利息收入业务中占据主要地位的手续费和佣金收入业务开展过程中，银行只是充当中介，利用理财资金对接表外项目，并不占用自有资本。另一方面，商业银行有75%的存贷比红线限制，在贷款规模接近极限时，银行会有更多的动力去发展不受规模约束的中间业务，并且通过中间业务发展与客户的关系，拉动存款进而推动贷款扩张，因此本文猜想，存贷比越高，银行非利息收入越多，或者说非利息收入占比的增速越快。