我国P2P网络借贷的发展

　　3.3我国P2P网络借贷的发展

　　3. 3. 1我国P2P网络借贷发展概述

　　我国的网络借贷平台的发展紧随世界步伐。2006年，中国首家从事小额信贷的P2P网络平台宜信公司成立。国内首家小额无担保网络借贷平台"拍拍贷"也于2007年8月在上海成立，正式开启了中国P2P网络借贷蓬勃发展的时代。之后，尽管有一段时间国内对P2P网贷的质疑声要远大于鼓励声，但是自从2011年平安集团出资四个亿成立了陆金所后，在某些层面上打消了创业者和投资者的顾虑，进入P2P行业的公司迅速增加，2012年达到了数百家之多，2013年底更是达到千家左右。《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》显示，虽然与传统金融行业相比，P2P行业基数规模不大，但年增长速度超过300%.2012年末，可统计的P2P平合线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人。

　　根据行业统计，2013年P2P网贷规模将超过600亿。据网贷之家截至2014年1月4日的保守估计，国内P2P平台公司巳经达到1000家左右，其中拍拍贷、宜信、人人贷、红岭创投等领跑在行业前沿。第一网贷提供的资料显示，从2013年5月到12月，全国P2P网贷平均期限为3. 95个月；平均综合年利率为5.06%.

　　从交易规模看，从2010年的13. 7亿暴增到2013年底的897. 31,预计在2014年底，将会达到2642. 7亿。表3. 1、图3. 5、图3. 5反映了 2013年中国P2P网络借贷发展情况。

　　3.3.2国内P2P网络借贷平台运营模式

　　一、单纯中介型一一拍拍贷

　　拍拍贷是国内首家P2P网络借贷平合。其在借鉴国外P2P网络借贷平台成功经验的基础上，积极开拓，在运行过程巾不断创新。目前已根据借款人的不同需求开发出7种借款模式可供选择，分别为2种体验模式，纳米体验标和投资体验标；5种不同借款模式，应收款安全标、普通借款标、合作伙伴标、个人担保标以及淘宝卖家标。并对其申请条件、贷款额度、贷款期限、贷款利率、审核期限等都作了不同规定。目前拍拍贷的注册用户已达41万，且以每年12倍的速度递增，其2010年成交金额达2800万元。

　　拍拍贷的运作采纳了竞标模式。借款人在设定借款金额、最高年利率、借款期限等条件后在拍拍贷平台上发布借款信息；贷款人看到借款信息后，用自有资金进行全额或者部分投标，但投标利率不能高于借款人所设定的最高值。在资金筹措期满后，如果投标资金总额达到或超过借款人的要求，则全额满足其需求的年利率最低的一项或几项资金中标；如果资金筹措期满仍未能集齐借款人所需资金，则该项借款计划流标；一旦借款成功，网站会自动生成电子借条，借款人按每月还款方式向放款人还本付息。拍拍贷向借款人收取成交服务费，向借贷双方收取第三方平台充值服务费，第三方平台取现服务费，若出现借款人逾期，还会产生逾期的电话提醒和催收服务的相关费用。

　　拍拍贷属于单纯中介型的贷款平台，其借款模式中虽已引入一些有担保的模式，但是无抵押的信贷仍然是主要组成部分。拍拍贷作为中介，在借款人逾期不能还款时，进行催收和电话提醒，逾期60日以上，将成交服务费补偿给贷款人，此外还设置了黑名单公开曝光，但是对贷款人的经济损失不负赔偿责任。因此对贷款人而言收益较高也伴随着风险较大。

　　二、复合中介型--宜信

　　宜信不同于拍拍贷，宜信采取的不是竟标方式，宜信为贷款人提供的更像是全程式的理财服务，目前有包括宜信宝、月息通、固定期限出借方式、月满盈、月定投和公益理财等产品。宜信引入国外的信用管理理念，结合中国的社会信用状况，为平合两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面的全程信用管理和财富管理服务。

　　在风险控制方面，宜信较为重视信用风险管理工作，根据中国的具体国情制定了严格的信用评估和核査制度流程，并引入了国际上信用分析和决策管理技术提供商FICO （费埃哲）的信用评分技术，以保障出借人资金的安全。首先，宜信平台提供个人对个人的小额贷款需求的实时匹配，贷款人出借的资金将被分配到多个借款人手中，使资金风险得到最大程度的分散；其次，宜信通过严格的信用审查和风险控制流程，历史上曾将整个平合的风险损失控制在1%以内，很大程度保证了贷款人资金的安全；此外，宜信还设立了专门的还款风险金，当出借的资金出现回收问题时，贷款人可以选择用此风险金补偿出借的本金及利息的损失。

　　宜信模式被归为复合中介型，是从其对借贷流程的强大操控力食度来说的。

　　宜信模式主要有如下特点：一是宜信的线下审核模式极具特色，宜信在全国设置30多个网点的目的在于线下与借款人进行当面交流并进行审核，要求借款人出示各种证明原件并当面询问使用用途等情况，这样能较好地保证借款人的真实性。二是宜信的借贷模式实际上已经突破单纯只是为借贷双方提供借贷信息的借贷平台功能，而更像是一个综合性质的金融理财服务平台。其研发出的理财产品使得宜信自己成为了 ''二传手",将自有资金先借贷出去，再将债权转让给贷款人。这种模式下，贷款人就可以灵活地向宜信购买期限不同、金额不同的理财产品，而宜信像一个流动的供应站，随时向贷款人提供债权或者再行受让贷款人的债权。三是宜信的保障金制度。从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，贷款人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。所以，为保护贷款人的借款安全，宜信在与贷款人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，宜信从公司提取的保险金里出钱补偿贷款人本金和利息，这是对贷款人一大保障。三年来，宜信快速崛起，目前已经在北京、上海等全国30多个城市建立了全国性的服务网络，巳成为全国性的P2P借贷连锁中介机构。

　　与宜信类似的还有陆金所、有利网等类P2P模式，它们的模式其实是将金融机构或者准金融机构的信贷资产通过互联网的方式以极低的门檻对外销售的方式，这个低门檻分为金额拆的比传统金融机构更零散，期限比传统金融机构更灵活。这类P2P,本质上属于信贷资产证券化的模式，前者更多其实是平安担保产品的证券化的过程，规模的大小其实是受到平安担保的担保规模和担保能力的限制，坏账率直接取决于平安担保公司的运营能力，而有利网更多则是将大量的小额贷款公司的信贷资产打包成理财产品的形式对外销售。

　　三、非盈利公益型一一我开（vv-okai）。宜农贷等

　　在我国，近几年非盈利公益型P2P网络借贷平台也有了长足的发展。2007年，由外国人创建的第一家中国帮助农户的小额信贷网络平台诞生，来自世界各地的贷款人可以加入到"我开"的活动中来，帮助中国四川和内蒙古地区的受捐者。"我开"的运作模式与Kiva基本相似，其与中国当地的合作伙伴（在中国业内领先的小额信贷非营利组织）合作歸选借款人，利用自身平台吸引贷款人，其小额信贷的按时还款率达到99. 5%.

　　宜信在2009年推出了不以盈利为目的的公益P2P信贷助农平台一一宜农贷，其运营模式也借助于社会性质的小额信贷机构。通过宜农贷平台，有爱心的贷款人可以直接一对一地将富余资金出借给那些远在贫困地区需要贷款资金支持的农村借款人。宜农贷通过个人对个人的民间借贷方式，实现信了贷助农扶贫，而且是一种是造血式扶贫。助农平台上的贷款人和宜信公司均不以盈利为目的，贷款人的年收益不高于贷款总金额的2%;宜农贷平台年收益不高于贷款总金额的1%.自平合正式推出，目前巳与陕西西乡县、河此沫水县、甘肃定西县、河南虞城县、宁夏回族自治区同心县、福建省屏南县等地优秀的小额信贷助农机构开展合作。目前平台共有爱心人士 32900位，资助农户2772名，资助金额11, 390,644兀。

　　此外，国内较有影响力的公益型P2P借贷平台还有为农户和学生提供借贷的51give、专为高校大学生提供贷款的齐放网等等。

　　表3. 2给出了国内外主要P2P网络借贷平台的运营模式对比。