P2P网贷平台监督模式构建导论

　　第一章 导论

　　1.1选题背景及意义

　　1.1.1选题背景

　　人人贷，即P2P网络借贷(以下简称P2P)，是peer to peer lending的缩写，指的是个人借助于符合条件的第三方互联网平台当做中介，在资金借贷两方展开管理，借款方给出借款标，投资方来展开竞标，针对借款人进行放贷的活动。

　　在当下P2P通常被视为以互联网技术为支撑的借贷。但是从本质上来说，互联网的存在仅仅解决了P2P技术问题，而非属于P2P网络借贷。所谓的P2P指的是金融理念以及金融措施的一种全新定义，是一种以互联网为基础的金融，在这个过程中，技术仅仅发挥着支撑的作用，借助于技术来实现每个成员在信息和数据上的共享与交流，尤其是实现资金的共享。鉴于此，阿里小贷和以及银行借助于远程互联网身带方式，所采用的也是网络借贷，但是在交易机构上，选择的是一个组织对应多个个体的方式，所以将这种借贷称之为网络技术型借贷更为合适。在这种借贷中，和P2P中所具有的互联网金融思想存在很大差别，这种差别也就是金融互联网和互联网金融之间的差别，将两者之间的不同之处进行分析，可以促使我们更好的对P2P展开探究。

　　即使当下和传统金融行业进行对比，P2P市场规模还比较小，但是其每年的增长速度却非常高。截止2014年12月31日，我国P2P运营平台数量己经超过1500家，投资总人数逾100万人。2014年我国全年P2P网贷成交额2528亿元，是2013年全年成交额的2.5倍。无论平台数量与交易量都堪称世界之最，中国P2P虽然是舶来品，但经过短短几年的“大跃进”，己彻底打败美帝国主义成为全球老大。

　　当下民间资本需求量是非常大的，并且之前的金融机构一般会倾向于满足大中型企业贷款需求，小微企业和个体工商户因为本身条件的限制，所以无法满足金融贷款标准。在当下房地产市场发展进入低谷、股市功能不明显和互联网技术的普及背景下，P2P网络的开始有新的发展。另外，P2P网络借贷属于有着系统的金融体系和填补信贷空缺的中介平台，属于金融信贷市场在将来发展上的一个方向。中国人民银行在2011年再次对民间借贷法律上的合法性进行了强调，并且面向社会推动更多的组织发展民间借贷。但因为网络借贷行业在发展上一直是“三无”状态的，没有行业准入门槛，没有监督组织，没有行业标准，因此P2P行业发展需要一个系统的风险监管体系，来对众多风险加以监控。在缺乏监管体系的前提下，P2P网络借贷行业的发展屡屡遭到质疑，并且在实际上，网络平台公司跑路事件也是屡禁不止，这让P2P网络借贷的发展遭到一系列挑战。根据相关部门数据，一直到2015年2月，我国P2P网络借贷平台在发展上出现问题的一共是528家(不含港澳台地区);因此，做好P2P的风险管理破在眉梢。

　　P2P网络借贷作为完善金融体系和填补信贷空缺，是金融信贷市场健康发展的必然趋势。P2P网络行业在发展上获得一系列进步的时候，风险控制的重要性办显现出来，对风险管理体系进行设计，熟悉风险特点和变化态势，才能够对其中的风险展开有效监控，在当下，P2P网贷行业属于一个新兴产业，其发展速度快，规模逐渐得到扩大，风险控制技术比较落后的前提下，针对我国P2P网络信贷风险监管体系展开研究，是一项不容小觑的工作。

　　1.1.2选题意义

　　本文选题意义有理论意义和现实意义。

　　从理论上分析，P2P网络借贷属于一个全新的金融创新网络，在内容上包含电子商务，金融理论和风险技术，属于一个综合系统。在这个创新金融时代创造着从未有的先河，与传统的金融风险监管既有共性指出，但是也存在差别。风险管理和金融创新之间有着一种相互制约的关系，风险监督的完善可以为金融创新提供一个更好的环境，金融创新有能够推动风险监督体系的完善。

　　风险要素增多，风险监管的必要性便会凸显出来。金融创新能够促使传统的风险监管手段被淘汰，从而需要采取更有效的方式来对金融活动加以规范和监管，同时又推动着金融创新的前进和发展。

　　现实意义，2014年12月底召开的互联网金融创新与监管论坛上，业内专家普遍认为，互联网金融发展至今，如果可能产生系统性的金融风险，就有可能带来社会不稳定因素，行业自律需要提升的同时，填补监管空白势在必行。一种全新的金融模式，会针对监管提出更多条件。在这个过程中，需要我们能够接受这种挑战。金融行为的创新，能够为更多的社会群体带去有效服务，对金融行为加以有效监管，促使金融服务的开展能够在相对透明的环境中进行，降低信息不对称的风险，P2P网络借贷才有可能成为实际意义的惠普金融，进一步才能够更有效的满足民间借贷需求。

　　风险的作用是双重性的，对于P2P网贷行业来说亦然。在金融行业上，其发展与风险监管工作不能分离，建立起科学的风险监管体系，属于从本质上对风险问题加以解决的一个途径。当下P2P风险监管方式几乎不存在，假如无法在风险监管框架设计上进行革新，那么P2P网贷就不具备生存的可能性。所以研究风险监管相当重要。

　　1.2国内外相关文献回顾

　　当下我国在P2P网络借贷问题上的探究资料还比较少，很多文献资料的研究重点主要集中在P2P网络借贷发展过程中的某个流程上，本文将基于P2P网络借贷演进的视角，对P2P网络借贷在我国的发展进行研究。关于P2P网络借贷演进过程中不同阶段的模式研究:谢平(2012)针对国内外P2P相关案例来展开分析，指出P2P融资模式的诞生，能够促使当下现有的融资模式更加完善，并且P2P融资模式中有着其它融资模式上不具备的优点，比如方便、速度快、融资成本低廉等。P2P融资模式属于将来融资模式的一个发展方向。李博，董亮(2013)指出P2P属于互联网融资上的一个创新，P2P融资模式的诞生背景为商业银行服务漏洞层出不穷，它的产生能够缓解这种问题，并且可以获得一系列有效发展，同时他们针对P2P融资定义和具体模式展开探究。P2P网络借贷在演进流程上产生的问题上，学者冯静生(2009)指出，当下P2P网络借贷发展过程中遇到的主要问题为法律体系上存在漏洞以及监管协调机制上存在问题。王石河(2012)认为，P2P网络借贷技术的规范化和标准化使P2P网络借贷发展上鱼需解决的一个问题。另外，互联网金融人才在培养方式和培养内容上，均要结合时代发展潮流。互联网金融技术的培训工作需要得到重视，P2P网络借贷监管模式需要跟上P2P网络借贷发展的脚步，来为新的发展做好准备工作。曾刚(2012)认为，P2P这个网络借贷下开展的融资交易，有很多交易事项不会受到监管和约束，在这种背景下，P2P网络借贷在实现发展的同时，会降低政府宏观调控的能力，进一步影响我国金融行业的稳健发展。为应对P2P网络借贷在发展中的挑战，P2P网络借贷服务所面临的环境不同于传统环境，金融立法工作应该和金融产品的问世相协调，构建起系统的网络金融法制环境是当下需要开展的一项重要工作。为了能够促使金融产品获得秩序化发展，就需要针对相关的金融管理方法和立法内容加以完善和修改。潘彭传金(2012)着重分析了P2P网络贷款的风险。孙涵(2010)为对国内外七家P2P小额信贷网站做了描述，并针对第三方支付网站运营存在的的风险给出防范对策。冯静生(2009)指出，对国内P2P网络借贷风险展开监控可以通过如下几个途径进行:第一是完善当下的法律体制;第二是对安全监管体系加以调整;第三是在市场准入门槛的监管上下功夫。同时谢平(2012)认为，当下互联网金融模式的出现，很大程度上推动了国内金融体系的完善，满足了更多个体和小微企业的贷款需求。任何一个新兴事物肯定存在不足的地方，这种问题在P2P网络借贷上也同样存在，但是不能因为问题的存在我们就将新兴事物进行否定，结合当下金融发展背景、构建起监督管理体系，来保护金融消费者的合法权益是解决P2P网络借贷监管问题上的一个有效方式。

　　作为一种新型的借贷模式，国外一些研究者也对P2P借贷模式进行了广泛的关注，比如Steelmann (2006)，认为这种无抵押的借贷方式是存在一定风险的。Linetal. (2009).Herrero  Lopez(2009)、Klafft (2008)认为，贷款人缺乏经验，因此风险更高。Siegel和Duarte(2010,)充分证明了信用在金融中的重要作用，同时也指出了，网络借贷和传统的借贷相似，而三方的联组借贷方式获得申请贷款比较容易。Rainer和Stefanie(2010)则分析了在网络借贷中一些需要公开的借款人的私人信息与不需要公开或者保护借款人的隐私的矛盾。
　　
　　1.3研究内容与方法

　　笔者结合互联网金融背景，针对当下的传统金融机构风险展开分析，进一步对P2P新型金融模式中的风险监管体系在建设上加以探究，最终给出提高P2P风险监管的水平和降低P2P的风险监管体系。

　　（1)文献分析法:在网上搜集相关资料，在图书馆阅读前人研究成果，从中获知P2P的发展起源，发展过程中遭遇的问题和采取的监管方式。

　　（2)理论研究法:借助于金融风险管理理论来展开对P2P网络借贷金融模式的探究，归纳P2P风险监管的风险点及相应建议措施，从而得出对P2P风险监管的内容。

　　（3)案例分析法:结合现存数据和相关信息对当需下国内外P2P行业风险管理的发展状况和存在的问题展开分析与探究。

　　1. 4研究框架

　　第一章为绪论，介绍本文研究课题的背景，通过研究想要解决的问题，对当下现存的相关文献资料加以汇总分析，给出本文主要采取的研究方法和内容。

　　第二章，基于对网络借贷的概念、性质及特点，来说明P2P网络借贷进行监管的理论依据。

　　第三章，介绍中国P2P网络借贷的背景、运行模式以及发展现状，从金融系统性风险角度、货币创造效应角度以及公共利益保护角度论述了P2P网络借贷风险监管的必要性，指出我国目前P2P网络借贷发展中面临的风险和运营过程中存在的问题，引出构建我国P2P网络借贷风险监管体系的意义。

　　第四章，对我国风险监管机制现状和监管机制存在问题以及监管机制失灵原因的描述。

　　第五章，通过借鉴国外P2P网络借贷的监管经验和我国现行的金融监管机制，试图提出构建我国P2P网络借贷借贷风险监管体系的框架。目的在于给出系统的风险防控措施和建立起风险监管体系，明确P2P网络借贷平台的性质并分类监管，有限度地对P2P网络借贷平台开放个人征信系统，同时对P2P网贷平台评价体系建设，进一步完善我国P2P网络借贷的行业自律等，整个监管体系是为了促进P2P行业的可持续健康发展。

　　1.5论文的特点与局限
　　
　　P2P网络借贷属于一个全新的金融概念，在我国2005年出现，迄今为止存在了将近十年的时间，对其的研究不管是国内还是国外，均不够成熟，能够参考分析的的现有资料和文献并不是很多，并且行业发展上的变动也较多。本文基于文献研究、笔者大胆地提出我国P2P的风险监管体系的构架设想，但是因为笔者学识尚欠，再加上现有理论不足，因此其研究的科学性还需要后来者进行检验。希望本文的研究成果能够在我国P2P网络信贷发展过程中问题的解决上提供丝毫帮助。