我国上市保险公司的有效治理研究

　　摘 要
　　
　　随着现代企业制度的确立，公司的所有权与经营权分离，公司治理问题关注度越来越高。国外一些大型保险公司的成功说明良好的公司治理机制是长期稳健发展的基础。而我国保险行业还处于初级阶段，长期粗放型的发展方式使保险公司治理并未受到足够的重视。与一般公司相比，保险公司的经营表现出许多特殊性，如保险产品的专业性、保险合同的长期性、债权人高度分散、经营目标双重性，要求保险公司治理不能单纯套用一般公司治理模式，而是应该结合国际惯例、中国国情和行业特点，构建符合中国法律规定及相关监管部门要求的治理机制。

　　中国保监会于 2006 年将公司治理纳入保险公司监管体系，丰富了保险公司监管的内容。

　　在国内证券交易所上市的 4 家保险公司分别是：中国人寿保险股份有限公司、中国平安保险（集团）股份有限公司、中国太平洋保险（集团）股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司。自上市以来，保险公司受到证监会、保监会、交易所等多方面的监管，在公司治理方面取得了一定的成绩，结构上都满足了相关规定，但是也不同程度的存在治理缺陷，形神分离的现象普遍。截至 2013 年12 月 31 日，我国保险业总资产达 8.29 万亿元，上市保险公司占据行业总资产半壁江山，市场份额高达 68%，上市保险公司的稳定发展对我国保险行业意义重大。尤其在我国保险行业正处于积极寻求转型的时期，迫切需要高效的治理机制作支撑，规范保险公司经营。

　　本文包括六章内容，第一章为引言，介绍了论文的研究背景与研究意义并从多角度对国内外的研究进行综述。第二章阐述了公司治理的涵义及公司治理的一般理论，并在此基础上分析了保险公司治理的特殊性。第三章比较了国外两种典型的公司治理模式。第四、五、六章从公司股权结构、董事会、监事会、高管薪酬激励、治理监管五个方面分析了上市保险公司治理现状，总结了存在的问题及其成因，并相应的提出了完善我国上市保险公司治理的对策。

　　关键词：上市保险公司 公司治理 股权结构 治理监管　　
　　
　　目 录
　　摘 要
　　ABSTRACT
　　
　　1 引 言
　　1.1 研究背景与研究意义
　　1.1.1 研究背景
　　1.1.2 研究意义
　　1.2 文献综述
　　1.2.1 国外文献综述
　　1.2.2 国内文献综述
　　1.3 研究思路和研究方法
　　1.4 创新与不足
　　
　　2 保险公司治理的特殊性分析
　　2.1 公司治理的涵义和公司治理理论
　　2.1.1 公司治理的涵义
　　2.1.2 公司治理的一般理论
　　2.2 保险公司治理的特殊性分析
　　2.2.1 更重视信息披露
　　2.2.2 应严格控制偿付能力
　　2.2.3 更注重保单持有人的利益
　　2.2.4 需建立全面风险防范机制
　　
　　3 国外保险公司治理模式的比较
　　3.1 国外保险公司治理模式
　　3.1.1 英美模式
　　3.1.2 德日模式
　　3.2 两种模式的比较
　　
　　4 我国上市保险公司治理现状
　　4.1 股权结构
　　4.1.1 股权分布情况
　　4.1.2 股权制衡度
　　4.2 董事会运作
　　4.2.1 董事会规模及构成
　　4.2.2 专门委员会设置情况
　　4.2.3 独立董事运行情况
　　4.3 监事会构成情况
　　4.4 高管薪酬激励机制
　　4.5 治理监管的目标和法律法规
　　
　　5 上市保险公司治理存在的问题及其成因分析
　　5.1 股权结构不合理导致治理机制作用受限
　　5.2 董事会缺乏独立性导致决策效率不高
　　5.3 监事选聘渠道受限导致监事会职能未充分发挥
　　5.4 高级管理人员的薪酬激励机制尚未根本改善
　　5.5 治理监管法律法规有待完善，欠缺监管的评估制度
　　
　　6 完善我国上市保险公司治理的对策
　　6.1 在有相对控股人的情况下优化股权结构
　　6.2 健全独立董事制度，提高董事会效率
　　6.3 提高监事会的独立性，有效实施监督功能
　　6.4 完善薪酬激励机制，实行短期与长期结合的激励计划
　　6.5 丰富保险公司治理监管的内容
　　结 论
　　参考文献
　　后 记