中国融资性票据制度改进研究

　　中文摘要
　　
　　融资性票据指的是没有真实的交易背景，专为融通资金而签发的票据。融资性票据在我国的实践中大量的存在，这种票据将票据的信用功能与融资功能发挥到极致。但是，根据我国《票据法》第 10 条的关于“真实交易背景”的规定，这种没有真实交易背景的票据是不合法的。这个规定是对票据无因性的限制，将票据关系与票据基础关系绑定在一起，与国际的普遍做法相违背。因此，应该对《票据法》作出一定修改，确立完整的无因性制度，为我国融资性票据制度的建立扫清障碍。本文旨在通过对融资性票据的理论和实践的考察以及对国外先进经验的借鉴，提出构建我国融资性票据法律制度的建议。
　　
　　关键词：票据无因性；融资性票据；真实交易背景；信用评级；信用增进
　　
　　Abstract
　　
　　The financing bills is no real trading back ground, notes issued to financialintermediation. Financing bills in the practice of the presence of a large number of thisnotes credit function and financ ing function to play to the extreme. However, in ourcurrent legal environment, this lack of real trading background is not legal bills. MainlyChina's “10 of the Negotiable Instruments Law provisions on” real trading background.
　　
　　Bills without this provision due to restrictions, the bills relationship with billsfundamental relationship bound, is contrary to international common practice, therefore,should be to modify the legislation to establ ish a complete system of no financing forChina voucher system, establish clear obstacles. The purpose of this paper is tothrough the theory and practice of financing instrument, draw lessons from the relatedsystem in foreign. This paper aim s at the investigation of the th eory and practice offinancing bills, learn from the advanced experience of foreign countries, put forward thesuggestions of building a legal system of financing bills.
　　
　　Key Words:abstraction principle;financing paper;real trading background ;creditrating;credit promotional


　　目 录
　　
　　中文摘要
　　
　　Abstract
　　
　　绪 论
　　
　　一、融资性票据实践引发的问题
　　
　　二、融资性票据概述
　　
　　（一）融资性票据的概念、本质和产生
　　
　　1、融资性票据的概念和本质
　　
　　2、融资性票据的产生
　　
　　（二）融资性票据的特征和作用
　　
　　1、融资性票据的特征
　　
　　2、融资性票据的作用
　　
　　三、我国融资性票据制度的发展现状和障碍
　　
　　（一）发展现状：立法与实践脱节的困境
　　
　　（二）立法障碍
　　
　　1、学界关于我国《票据法》第十条的观点
　　
　　2、笔者个人观点：反对“真实交易关系”
　　
　　（三）与融资性票据配套的其他体制性障碍
　　
　　1、风险监管体制障碍
　　
　　2、交易体制障碍
　　
　　3、信用体制障碍
　　
　　4、信息披露体制障碍
　　
　　四、国外及其他地区融资性票据立法例及启示
　　
　　（一）台湾地区融资性票据立法例及启示
　　
　　1、台湾地区融资性票据制度简介
　　
　　2、台湾地区融资性票据立法的启示
　　
　　（二）美国融资性票据立法例及启示
　　
　　1、美国融资性票据制度简介
　　
　　2、美国融资性票据立法的启示
　　
　　五、我国融资性票据法律规制之设计
　　
　　（一）对现行《票据法》有关条款进行修改
　　
　　（二）加强对融资性票据的规范监管力度
　　
　　1、市场准入监管
　　
　　2、真实性票据与融资性票据分开监管
　　
　　（三）建立统一的票据交易市场
　　
　　（四）优化信用评级制度
　　
　　（五）建立信用三评级制度
　　
　　（六）优化跟踪评级制度
　　
　　（七）优化信息披露制度
　　
　　1、固定项目信息应当简化披露程序
　　
　　2、信息披露应由多主体共同监督
　　
　　结 论
　　
　　参考文献
　　
　　致 谢