公允价值计量模式在房地产投资中的应用绪论(2)

　　2008 年爆发的金融危机虽然显示出公允价值的不足之处，但也为公允价值的研究开辟了一条新的道路，并将研究方向转到公允价值的顺周期现象等更有深度的问题上。投资性房地产在我国出现较晚，应用时间较短，最开始主要研究的是公允价值的产生的历史背景、概念比较和运用意义等理论层面，主要目的是普及和宣传公允价值理念。
　　
　　1.3.2 国内文献综述

　　（1）我国会计准则关于公允价值应用的规定从我国首次引用公允价值至今，对公允价值的研究多为规范性研究，实证研究较少，且我国学者所采用的模型和研究设计多是直接借鉴国外的优秀成果。

　　1997 年到 2000 年这三年间，我国颁布的准则当中多次提到公允价值，受政策导向的影响，这期间的政策和环境都比较适合公允价值在我国应用。到 2001 年，有关公允价值准则体系开始出现转折，之后发布的若干准则都对公允价值避而不谈。究其原因，主要是我国会计准则在会计计量上强调真实和谨慎，而这时我国的市场不完善，企业获取到的公允价值存在随意性，容易导致企业利用公允价值进行人为操纵利润。直到 2006 年新准则的颁布，公允价值才作为一种全新的计量属性正式开始在我国广泛应用。

　　金融危机爆发后，面对质疑的声音，我国也并未因此仓皇失措，而是静观其变。

　　最后，经过深入分析我国国情，在公允价值问题上我国并没有追随国际准则，即保持原有准则不做调整。并得到 IASB 的认同。

　　（2）国内学者关于公允价值的研究
　　
　　黄世忠认为，在 21 世纪，公允价值更具有优越性，他认为其他计量模式都存在缺陷，公允价值将会取代其他，成为主流模式。[10]

　　葛家澍在《关于会计计量的新属性--公允价值》一文中对公允价值含义进了更为准确的描述，葛家澍认为，企业在报告日并不真正打算出售其资产，所以建立在活跃市场报价的公允价值计量也是一种估计或预计，而在没有活跃市场环境时，估计的偏差会随着技术的发展得到解决。[11]

　　谢诗芬在《公允价值：国际会计前沿问题研究》一文中深入研究了公允价值的一些理论问题，并指出了公允价值必定是会计计量的发展趋势。该着作系统归纳了最新的公允价值会计与审计方法，并重点阐述了现值计量方法体；此外，还比较了中外有关公允价值的研究应用，并为公允价值在我国的应用提出了指导性意见。[12]

　　卢永华和杨晓军分析了公允价值的不足之处，他们更支持历史成本，认为在当前我国的经济环境下，要在保证历史成本的主流地位的前提下发展公允价值。[13]

　　在 2006 年新准则颁布后，有更多的学者开始研究这一问题，而且研究的范围也逐渐扩大。例如：陈美华认为，公允价值计量模式必然会取代历史成本计量模式，并为自己的主张进行了深刻论证。除此之外，他还更加细微的研究了公允价值的获取方法。[14]

　　（3）国内学者对投资性房地产的研究
　　
　　在 2006 年之前，投资性房地产这个名词在我国会计准则中根本不存在。因此，目前我国对它的研究还相对较少，目前的的研究多集中于会计处理的规范上。

　　总之，国内有关公允价值应用的文献很多，但目前对公允价值的研究领域，主要集中在金融工具上，在其他资产中尤其是投资性房地产中的研究非常少，很少有文献对其进行理论上的深入探究及阐述。本文拟通过案例分析的手法，理论和实际相结合，研究采用公允价值计量投资性房地产对上市公司的影响。

　　1.4 研究内容、方法和主要创新点

　　1.4.1研究内容

　　本论文主要采用理论和案例相结合的分析方法，在文章的开始部分，首先概述了公允价值理论，分析了其理论基础，并对公允价值计量方法的优越性展开研究；其次，分析了投资性房地产的基本内涵，阐述了投资性房地产的特征，并对国内外投资性房地产的处理方法进行比较分析。在对基本理论进行深入分析的基础之上，开始了本文的主体，笔者研究了我国上市公司运用公允价值计量投资性房地产存在的问题及原因。在案例分析部分，论文选取泛海建设集团，泛海建设集团作为一个房地产类上市公司，在分析投资性房地产时，公司的综合财务指标显示出其更具有代表性。通过对泛海建设集团的实例分析，探索了公允价值计量投资性房地产对上市公司财务状况以及其他方面造成的影响。文章的最后提出了一些推广公允价值计量模式在投资性房地产中应用的措施和建议。通过对本论文的研究，笔者得出一些结论和启示，发现了在研究过程中的局限。

　　1.4.2研究方法

　　（1）规范研究方法：通过对基本理论的概述，引出要研究的主题。分析了公允价值的产生背景及相关理论，研究了这种计量模式在投资性房地产运用中存在的问题及问题的成因，并以泛海建设集团为例，分析公允价值计量投资性房地产对上市公司的主要影响，并在文章的最后提出解决这些问题的措施和建议。（2）文献分析法：笔者在本论文的写作过程中，查阅了大量书籍和文献资料，并对许多知名专家和学者观点进行归纳分析，在此基础上提出笔者个人看法，通过对文献的研究，能够深刻了解公允价值计量模式的原则和内容，对于把握公允价值理论并建立新的体系相关问题的研究提供借鉴。

　　（3）案例分析法：在文章的第四章主要为案例分析，笔者在案例选择上十分谨慎，最后锁定房地产类上市公司-泛海建设集团。通过对泛海建设集团的财务数据进行调研，深入分析该公司对投资性房地产计量模式的选择依据，并分析了不同计量模式对公司财务指标和其他方面造成的影响。

　　1.4.3 主要创新点

　　在理论研究方面，笔者在查阅大量资料的基础上，归纳并整合了国内现存的理论，并提出自己的观点，完善了公允价值计量投资性房地产的相关理论。

　　笔者通过深入研究，发现在我国目前的经济背景下，采用公允价值计量投资性房地产具有两面性。它既可以增强企业的偿债能力和盈利能力，也会削弱公司的营运能力；既可以增加公司的税收负担，也会削弱公司不同年份财务报表的可比性。企业在选择计量模式时，要采用全面的观点去看待这个问题。

　　笔者认为在推广公允价值过程中，要加强与会计与其他学科的结合。例如，在完善对公允价值评估方面以及完善公允价值审计制度方面，可以充分利用统计学理论、数学理论和计算机网络技术等其他学科的知识，通过不同学科知识的融合推进公允价值的应用。