农户小额信贷保险理论基础及文献综述(2)

　　金融的主流观点，风险被定义为一个特定的客观情况下在一个特定的时期，潜在损失的可能性，那损失发生的不确定性。信用风险（信用风险）的意思，按照《新帕尔格雷夫货币与金融词典》的解释，是指银行或债权人债务人可能面临其金融义务不承担风险的，通俗的说法是借款人因无力清偿债务，致使贷款人在经营信贷业务过程中所面临的风险，它包括三个层面：

　　第一是信贷资金的损失。这种情况下是指信贷风险己经发生并造成了信贷资金损失，属于事实风险。

　　第二是信贷业务发生损失的可能性。指由于各种不确定性因素对信贷资金产生影响从而导致信贷机构遭受损失的可能性或者不确定性。它可以是实实在在的损失，也可以是人们对信贷风险是否要发生以及发生后所能造成的损失的一种事先判断。

　　第三是信贷资金运行结果与既定日标发生偏离。这种情况是指即使信贷资金在未来没有发生实际损失，但信贷机构经营收益却没有达到预期目标，也称之为信贷风险。

　　小额信贷是一个小额信贷机构的主要业务，一个地区的金融风险，信贷风险本质上是金融行业所造成的可能遭受。随着小额信贷不断发展，小额信贷风险在很大程度上反映了微观经济活动主要在金融和宏观经济的主要操作风险在金融监管系统性风险。一般来说，小额贷款的风险收益实际上指的波动性和不确定性。主要在两个方面表现：一方面是指盈利的不确定性，一般来讲由于贷款利率是固定不变的，当风险发生，信贷资产就会出现收益不确定的可能性。另一方面是指信贷资产的不确定性，包括时间和数量的不确定性，即是否贷款本金和利息可以完全恢复。在实践中，因为它通常是更关注的不确定性的信贷资产损失，所以人们减轻不确定性分析使用一个狭窄的概念的信贷风险。信用风险是指由于各种因素所谓狭窄改变而放贷机构信贷资产的负面影响，导致信贷资产或收入银行亏损，最终导致信贷资产的价值，贷款机构甚至有可能减少的内在价值。小额信贷机构面临的最重要的风险是信贷风险的小农民，经常超过自己的不良后果的影响，严重的风险是有可能威胁到小额信贷机构的生存与发展。农户小额信贷风险是与整个金融体系运作互相关联的，它并不是孤立的。如果一个危机由于糟糕的管理的小额信贷机构，金融体系可能会威胁到稳定运行。一旦遭遇系统性风险，金融系统运作失灵，必将会造成全社会经济秩序混乱的局面，甚至可能引起严重的社会危机。

　　第二节 国内外研究综述

　　一、国外研究综述
　　
　　国外大多数研究主要从农户存在的风险、风险类型与小额信贷机构决策依据出发，分析农民经营他们自己的风险和它如何影响他们的小额信贷信用和保险的决定。Barbin EA,Lomboy C &索里亚诺 ES（2002）研究了小额保险，进一步，菲律宾政府专门为小额信贷机构建立独立的监管体系，为小额信贷农户创立的小额保险互助社（Mutual Benefit Association,MBA）是防控和分散小额信贷风险的“双保”措施。资本要求的创始人一般 MBA 低于常规保险机构，还可以享受比普通保险税收优惠政策。ArmendarizAghion,B. &Morduch J.（2005）在研究小额信贷对农村经济发展的影响中提到，小额信贷风险发生的概率与贷款用途的趋同性成正比，只要能够有效寻求到不同行业或不同区域的客户群，就能有效解决贷款风险过于集中的问题。James Roth,Craig Churchill,Gabriele Ramm & Namerta（2005）对印度小额保险和小额信贷从激励机制相融的角度进行了研究，他们认为减少信用风险可能是实施一个有效的手段，农村微型保险，并解释了印度政府通过税收减免政策支持和鼓励保险机构的发展为农村低收入人口在农村小额信贷保险的具体实践。政府投资十亿卢比到印度人寿保险公司、保险公司就支付补贴。

　　Giné，X. & D. Yang（2009）选用马拉维获得的实验数据，研究发现，结合保险和信贷农民可以刺激生产的新技术，提高农民收入，并最终减少农民信用违约风险。Gustavo Barboza & Sandra Trejos（2009）以墨西哥和危地马拉为样本，通过实证分析如何防止过度集中的小额贷款风险问题深入研究，他认为虽然小额信贷机构的贷款跟商业贷款有所不同，不会过于集中在少数几个大客户手中或集中于某个行业领域，但是由于其贷款对象的特殊性和同质性导致小额信贷机构的贷款用途具有很高的趋同性。因此，小额信贷风险集中程度仍然是监管部门非常关注的指标，分散的地区小额信贷贷款和投资行业是小额信贷机构，确保资金的安全性，降低信贷风险作为一个传统的测量。Galarza,F.B.&M. R. Carter（2010）在异质性偏好前提下，研究结果农民对保险需求和风险偏好关系的存在。在信贷与保险结合方面，从理论上论证了农村小额信贷与保险相结合能够提高农户收入。PaulB. Siegel、Jeffrey A.和 Sudharshan C.（2001）指出小额保险可以作为一种有效的风险管理工具来帮助低收入群体应对各种风险。

　　二、国内研究综述

　　论者一般认为，保险机制引入到贷款，提高贷款质量，分散信贷风险，促进经济增长，促进信贷的发展有重要的意义。杨金同、毛育新（1999）指出，贷款的组合保险执行操作的模式通过安全的贷款来寻找新出路。因为保险贷款和抵押贷款这种方式的安全，保证贷款、抵押贷款相比，贷款损失发生时，贷款机构恢复贷款从第二还款来源，所以携带保险贷款业务在中国有重要的现实意义。莫凡（2000）为当前抵押贷款面临的问题，分析了保险机制引入可能缓解这一问题，并提出解决方案的相关机制的初步构想。刘敏祥（2000）认为一个音响系统对我国金融安全的重要组成部分和步骤需要建立健全金融和保险系统，同时，系统措施也增加我们的解决和防范金融风险。他指出，通过保险机制来分散风险的现代机构信贷机构和企业必须开始建立相互保险制度框架。张翔、赵贺（2000），保险公司作为第二还款来源的能力，从而降低信用风险，优化信贷贷款质量开展保险业务具有积极意义。陈卓成、陈晓（2000），目前的信贷风险防范系统有严重的缺陷和局限性，以及风险预防在信用保险机制具有重要意义，有助于保护国民经济适度增长、支持信贷积极性，维护财务健全机构，保护存款人的合法权益，促进中国金融中间商发展。韦敬国（2002）指出，信用保险是保险行业和信贷机构“双赢”战略的现实选择，并从信贷保险、制度设置，期限和责任，以及确定补偿金额利率和其他方面的建立中国信用保险系统具体的想法。

　　自国内开始发展小额信贷以来，国内有相当一部分学者对其存在的风险和风险控制及防范进行了大量的理论和实证研究，同时也提出了将保险作为小额信贷风险防控手段，并设计出了多种“农户小额信贷+小额保险”的发展模式。

　　首先，从农村小额信贷来看，大多数文献认为，由于其面对巨大的市场和自然风险，发展相应的农业保险可以在很大程度上弥补农村金融机构在放贷过程中所遭受的损失，可以通过风险转移的途径来分担风险。同时，进一步完善再保险机制，防止巨大自然灾害对保险公司造成的损害。林毅夫（2006）指出造成金融机构“慎贷”的局面，主要是由于农户抵押品不足，他认为，引入“中介-担保人”将帮助农民降低道德风险，减轻不确定性。林杰（2008），认为当前农村金融存在的主要问题是农业保险和农业信贷，他分析了当前在农村金融市场上的信贷与保险融合及协调发展存在着较大的现实障碍，并对实现两者“帕累托改进”的途径选择进行了分析。房东升、苏存孝（2009）分析了“信贷+保险”这一创新模式，指出可以发挥协同效应的“信贷+保险”模式，能够对建立起有效地涉农信贷风险分担机制、防范机制及补偿机制，从而能够对金融在支持农村经济发展过程中风险过大和对农村地区贷款难的问题进行有效缓解，并对银保合作创新和发展提出了对策建议。祁金星、杨煦（2009）对北海市银行业金融机构“信贷+保险”的基本情况进行了调查分析，说明了开展“信贷+保险”业务不但能够为银行业金融机构防范和化解抵押物或贷款标的的意外毁灭风险提供良好的保险保障，而且还能为银行保险双方扩大经营规模及增加盈利提供了平台。同时也指出银保双方合作存在着认识不到位、复合型人才缺乏、合作领域较窄及业务品种过于单一等问题。

　　欧永生（2009）认为建立农户保险-信贷耦合机制具有优化资源配置、提高信息利用效率、符合激励相容原则等方面的优越性，并提出要大力开展农村信用建设、建立信贷保险联动而服务“三农”体系、健全农村保险法规、设立巨灾信贷补偿基金来建立农业保险-信贷耦合机制。

　　方贤军（2009）认为新农村建设和农业发展都需要充裕的信贷资金支持，但农业生产天生具有的弱质特性以及涉农贷款风险高等因素致使农村信贷资金供给不足。银保深度合作的模式不仅能够在一定程度上解决农村融资难等问题，而且还有助于降低贷款成本，合理分担农村信贷风险，符合当前农村金融服务的多元化需求，实现农村金融机构、借款主体、保险机构与政府的多方共赢。郑竑（2009）认为因为农村保险市场发展落后，当前涉农信贷金融机构对农户小额信贷业务发展仍然相对缓慢，以后可以通过发展农村小额保险业务，推动农户小额信贷与农村小额保险间结合发展。曹倩、李津晶（2010）基于对上海市郊区农村小额信贷的调研，分析了农村小额信贷与保险合作模式单一、个体农户贷款较难、贷款金额小于实际贷款需求、农户资信评定不健全、贷款期限与生产实践不匹配、信贷资金和补贴下拨不及时等问题，致使小额信贷与保险合作不够。并指出在政府大力扶持农业和农村金融发展的政策大背景下，应加快完善农村信贷风险防范体制。

　　李喜梅（2010）指出小额保险能够有效地分担农户小额信贷风险，但两者之间缺乏深度合作，并就农户小额信贷与小额保险的合作现状、合作效用以及合作原因进行了深层次的分析，并提出双方协调发展以实现双赢结果的建议。王宁兰（2010）在她的博士论文中认为小额信贷本身就是一个经营风险的行业，在整个信贷过程中充满了各类风险。他分别从借款人的角度的农民和小额信贷机构，利用数据包络分析模型和模糊综合评价模型对信用风险进行了评价，实证结果分析表明，小额信贷风险的组合发展小额保险无疑是最有效的预防和衡量分散。

　　以上研究完善了人们对农户小额信贷风险及其防范的认识，为本文进一步研究小额保险分担农户小额信贷风险的内在机理提供了思路。