担保企业融资流程再造分析绪论

　　第 1 章 绪论。

　　1.1 问题的提出及其背景。

　　1.1.1 我国经济环境状况。

　　中国宏观环境。

　　根据国家统计局数据显示，从 2008 年至 2012 年，中国名义 GDP 由人民币 314,045亿元增加至人民币 519,322 亿元，复合年增长率为 13.4%.自 2010 年起，中国超越日本成为全球仅次于美国的第二大经济体。尽管自 2011 年以来受欧元区债务危机影响而放缓，中国实际 GDP 增长仍显着高于绝大部份发展中及已发达国家，使中国成为全球增长最快的主要经济体之一。

　　在此期间，正如有关中国国内经济及社会发展的十二五计划方针指明，中国中央政府着手经济增长策略转型及以推动城镇化及增加个人收入（尤其中低收入组别）以带动内需为政策方向。因此，中国名义人均GDP由2008年的人民币23,708元增加至2012年的人民币 38,354 元，复合年增长率为 16.1%.

　　中国中小企业。

　　自 1978 年中国经济改革开放以来，中小企业一直处于改革的前沿，是其中一个发展最快速的经济板块。自 2010 年起，中小企业贡献了中国 60%以上的 GDP,50%以上的税收，并创造了中国约 80%的城镇就业。中小企业已经成为促进经济增长、扩大就业、拉动技术创新和企业制度创新、推动经济发展方式转变的不可或缺的重要力量。

　　根据国家工商行政管理总局数据，于 2011 年 12 月 31 日，中国中小微企业数量已超过 5,000 万户。中小企业在全国经济中十分重要。2007 年 6 月到 2012 年 6 月，注册资本金在人民币千万元以下的中小企业的数目增长最快，对企业总体数量增长贡献率达到 89.1%.

　　根据国家统计局对【指定规模以上中小工业企业】的统计，企业别数从 2008 年的422,925 上升至 2010 年的 449,130,复合年增长率为 2%,其主营业务收入占全体【指定规模以上工业企业】的主营业务收入的比例从2008年到2010 年一直稳定保持在60%以上，这也从侧面反映了全行业中小企业的大致情况（【指定规模以上工业企业】按中国国家机关的正式定义为 2011 年前收入为人民币 500 万元及 2011 年后收入为人民币2000 万元或以上的企业）。

　　1.1.2 当前中小微企业融资环境分析。

　　在市场经济条件下，中小微企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资，即通过发行企业债券、发行股票上市融资等形式进行募集资金；二是间接融资，即主要通过取得银行贷款用以补充自身资金需求而进行的融资。据中国人民银行的调查结果显示，我国中小企业融资需求的98%来自银行贷款，即企业的直接融资仅占2%.

　　并且，由于我国创业投资体制不健全，法律保护体系和政策扶持体系相对较为滞后，影响创业投资的安全退出，因此中小企业也难以通过股权来进行融资。综上可以看出，当前要想解决中小微企业融资难题仍须从银行贷款来入手。银行业作为主要的金融手段发展的同时，非银行机构在中国也快速发展并提供多样化的金融服务，包括典当行、担保公司、小微贷款公司等机构，放贷灵活、手续便捷，符合中小企业资金快速融资的要求。

　　（1）金融行业。

　　自 1978 年经济改革开放以来，中国建立起以五大国有银行为主体，股份制商业银行、城市和农村商业银行和信用社并存的多层次银行机构体系。根据中国人民银行数据，全部中国金融机构总贷款余额由 2008 年 12 月 31 日的人民币 32.0 万亿元增加至2012 年 12 月 31 日的 67.3 万亿元，复合年增长率为 20.4%.尽管自 2011 年起整体货币政策收紧，于 2011 年年末及 2012 年年末，全部中国金融机构贷款额仍按年增长分别为 14.3%及 15.6%.

　　根据银监会于其官方网站所公布的主要商业银行指标，中国商业银行的不良贷款呈现增加趋势，于 2013 年三个季度分别为人民币 5,265 亿元、人民币 5,395 亿元及人民币 5,636 亿元。根据中国人民银行于其官方网站所公布的每月财务统计数据报告，于 2013 年 6 月，中国的加权平均每月银行同业利率为 6.58%,较 2013 年 5 月的 2.92%上升 3.66%.尽管有关利率于 2013 年 7 月下跌至 3.54%,然而其引起市场对中国银行业的普遍关注。

　　党的十八大第三次全体会议结束时所采纳的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中规定，金融行业将进一步开放，合资格的民营企业在加强监管的情况下将获准成立中小型金融机构（包括银行），有关决定亦将鼓励金融革新，致使金融市场更趋多元化发展并具备更多样化产品。

　　（2）中国融资担保业。

　　融资担保行业作为金融行业主要融资产品的重要补充方式，近年来在中小微企业的融资过程中起到了举足轻重的作用。中国融资担保业的历史于 1993 年中国国务院批准中国投资担保有限公司成立时开始。融资担保行业于 2000 年之前的发展缓慢，当时的担保公司数目有限，而大部份担保公司乃由政府拥有，其后方成为当前以私型实体为主导的中国金融服务业中发展成熟、有规范、普及和发展迅速的板块。

　　在快速增长阶段过后，于 2011 年，受银担业务收缩压力的影响之下，加上 2011年底多家知名担保公司出现违约情况，中国融资担保行业出现了两极分化的发展格局。

　　由政府主导的行业整顿在各地纷纷进行，提高了资本要求及进军行业的门槛标准，并清理违规经营的公司，淘汰实力不济的企业。此外，银监会从2012年底开始着手对《2010融资性担保公司管理暂行办法》进行修订。有关新修订主要针对融资担保公司的可持续性、溢利模型及进一步完善有关改善融资担保业发展的监管规定的监管规则及规例。

　　根据银监会，中国融资担保总额由 2008 年的人民币 4,973 亿元增加至 2012 年的人民币 14,596 亿元，复合年增长率为 30 .9%.尽管受宏观经济下行及监管部门对市场进行整顿影响，2012 年全国融资担保市场的增速有所放缓，但仍以同比增长 14.5%.

　　鉴于经历了由政府主导的2012年全行业的大整顿，融资担保行业的规范度已明显提升，在中小企业对非银行融资服务的庞大需求及政府政策带动下，中国总担保余额有望从2012 年的人民币 14,596 亿元增长至 2017 年的人民币 30,070 亿元，复合年增长率预计为 16.4%.

　　融资担保行业在配合中小微企业融资需要上发挥了积极的作用。根据银监会数据，为中小企业提供的融资性担保贷款余额占融资性担保总贷款余额的 70%以上，有关比例从 2008 年的 73.1%上升至 2012 年的 78.4%.